每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 杜宇    

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中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱中基協(xié))8月16日發(fā)布了最新的私募基金產(chǎn)品備案月報(bào)，截至7月底，已備案私募證券投資基金36280只，不過(guò)從管理規(guī)模來(lái)看，在短短7個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，私募證券基金管理規(guī)模足足減少了2000億元的管理規(guī)模。僅7月份，證券私募基金管理規(guī)模在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)就大幅減少1261億元。

另外，截至7月底，被列入異常機(jī)構(gòu)名單并對(duì)外公示的私募基金管理人達(dá)4116家，在短短7個(gè)月的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了1306家。

對(duì)此有私募人士對(duì)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）指出，受金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)等多重因素的影響，私募行業(yè)正迎來(lái)洗牌周期。

證券私募基金規(guī)模月度急劇減少1261億

8月16日，中基協(xié)發(fā)布了最新的私募基金產(chǎn)品備案月報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年7月底，中基協(xié)已登記私募基金管理人24093家，較上月增長(zhǎng)0.79%；已備案私募基金74777只，較上月增長(zhǎng)1.25%；管理基金規(guī)模12.79萬(wàn)億元，較上月增長(zhǎng)1.46%；私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.60萬(wàn)人，較上月增加764人；已登記私募證券投資基金管理人8865家，較上月增加38家；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14461家，較上月增加152家；其他私募投資基金管理人767家。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2018年1月底，已備案私募證券投資基金35189只，基金規(guī)模2.61萬(wàn)億元，在經(jīng)過(guò)半年多的艱苦爬坡后，數(shù)量達(dá)到了36280只。不過(guò)從管理規(guī)模來(lái)看，在短短7個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，私募證券基金管理規(guī)模足足減少了2000億元的管理規(guī)模。火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，僅在2018年7月份，證券私募基金管理規(guī)模在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)大幅減少1261億元。截至2018年7月底，已備案私募證券投資規(guī)模2.41萬(wàn)億元，較上月減少1261.56億元，減少4.97%，而在2018年6月底的數(shù)據(jù)顯示，備案私募證券投資基金規(guī)模2.54萬(wàn)億元；

另外，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金卻在不斷地攻城略地，在短短半年多的時(shí)間內(nèi)，私募股權(quán)基金規(guī)模擴(kuò)張了近萬(wàn)億的管理規(guī)模，截至2018年7月底，私募股權(quán)投資基金26320只，基金規(guī)模7.46萬(wàn)億元，較上月增加2643.94億元，增長(zhǎng)3.67%；創(chuàng)業(yè)投資基金5912只，基金規(guī)模0.80萬(wàn)億元，較上月增加487.06億元，增長(zhǎng)6.51%；其他私募投資基金6265只，基金規(guī)模2.12萬(wàn)億元，較上月減少27.54億元，減少0.13%。而2018年1月底的數(shù)據(jù)顯示，已備案私募股權(quán)投資基金22802只，基金規(guī)模6.45萬(wàn)億元；創(chuàng)業(yè)投資基金4645只，基金規(guī)模0.64萬(wàn)億元；其他私募投資基金6450只，基金規(guī)模2.07萬(wàn)億元。

對(duì)于證券私募產(chǎn)品管理規(guī)模的急劇下降，有私募人士告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188），原因無(wú)非就是私募發(fā)行驟降以及私募清盤的產(chǎn)品在增多。去年的白馬股行情帶動(dòng)了一批私募進(jìn)入擴(kuò)張階段，大量發(fā)行產(chǎn)品，然而一年時(shí)間過(guò)去，行情變化大，私募生存環(huán)境也受到影響。尤其是今年以來(lái)，股票類私募發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)跳崖式下跌，WIND數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月的股票類私募產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為300.6億元，而去年同期發(fā)行規(guī)模為1276.8億元，今年前7月證券類私募發(fā)行規(guī)模較去年同期驟降76%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來(lái)共有2016只基金清盤，其中提前清盤的私募產(chǎn)品1092只，到期清算的私募產(chǎn)品969只。對(duì)此優(yōu)聚資本聯(lián)席CEO杜弘告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188），最近股票私募發(fā)行規(guī)模減少，一方面與今年監(jiān)管加強(qiáng)的政策環(huán)境有關(guān)，投資者門檻進(jìn)一步提高，部分銀行發(fā)行代銷私募產(chǎn)品的權(quán)限也被收緊。另一方面也是由于當(dāng)前市場(chǎng)持續(xù)低迷造成的情緒影響，市場(chǎng)調(diào)整期間，大的私募機(jī)構(gòu)都選擇觀望。

前海方舟資本總裁成書(shū)新告訴火山君，今年以來(lái)，受中美貿(mào)易摩擦、去杠桿等多重因素影響，A股市場(chǎng)普跌，受金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)等多重因素的影響，私募行業(yè)正迎來(lái)洗牌周期。

4116家私募被列入異常機(jī)構(gòu)名單

隨著私募行業(yè)的不斷分化以及行業(yè)監(jiān)管的趨嚴(yán)，越來(lái)越多的私募機(jī)構(gòu)跟不上監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管步伐，被協(xié)會(huì)列入了異常機(jī)構(gòu)名單；根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》及《關(guān)于延后2018年第二季度私募基金信息更新報(bào)送截止日期的通知》相關(guān)要求，721家私募基金管理人因未按時(shí)履行季度更新義務(wù)累計(jì)達(dá)兩次而新被列入異常機(jī)構(gòu)名單，截至2018年7月底，被列入異常機(jī)構(gòu)名單并對(duì)外公示的私募基金管理人達(dá)4116家。其中未按照規(guī)定提交年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的私募基金管理人2471家，累計(jì)兩次未履行完畢季度更新義務(wù)的私募基金管理人2781家。

私募基金管理人被列為異常機(jī)構(gòu)公示后，即使整改完畢，也要至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，被協(xié)會(huì)列入異常機(jī)構(gòu)的私募機(jī)構(gòu)家數(shù)在短短7個(gè)月的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了1306家，中基協(xié)在2月14日發(fā)布的月報(bào)數(shù)據(jù)中披露，截至2018年1月底，被列入異常機(jī)構(gòu)名單并對(duì)外公示的私募基金管理人已達(dá)2810家，其中未按時(shí)提交年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的私募基金管理人836家，累計(jì)兩次未按時(shí)履行季度更新義務(wù)的私募基金管理人2635家。

按照規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)及時(shí)履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)，并于每年4月底之前提交上一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。已登記的私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次，或未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。

實(shí)際上隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，被列入異常機(jī)構(gòu)的私募名單可能會(huì)越來(lái)越多，同時(shí)存續(xù)的私募機(jī)構(gòu)的分化也會(huì)越來(lái)越激烈，今年以來(lái)A股市場(chǎng)的不斷調(diào)整對(duì)于私募行業(yè)的分化起到了加速的作用，私募行業(yè)強(qiáng)則恒強(qiáng)的效應(yīng)愈發(fā)明顯，2018年7月底的數(shù)據(jù)顯示，在10億元規(guī)模以上的私募機(jī)構(gòu)中，只有百億級(jí)別的私募公司家數(shù)在7月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其余各段規(guī)模的私募公司數(shù)量均在減少，其中截至2018年6月底的數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模在100億元及以上的有224家，50億-100億元的269家，20億-50億元的649家，10億-20億元的837家；而最新2018年7月底的數(shù)據(jù)顯示，管理基金規(guī)模在100億元及以上的有233家，在50億-100億元的264家，20億-50億元的646家，10億-20億元的833家。