每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期，各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對私募行業(yè)的監(jiān)管力度，就在8、9月份短短兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)，就有不下40家私募機(jī)構(gòu)收到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管函。值得注意的是，在9月26日，浙江證監(jiān)局向中大期貨連開12張監(jiān)管函，包括董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官、銷售人員在內(nèi)的11名員工，主要違規(guī)問題涉及代銷產(chǎn)品期限混亂，隨意更改期限，甚至還出現(xiàn)偽造合格投資者收入證明等少見現(xiàn)象。

私募產(chǎn)品代銷亂象11人被罰

今年以來，私募失聯(lián)和跑路的現(xiàn)象有所增加。近期各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對私募行業(yè)的監(jiān)管力度，就在8月、9月短短兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)，就有不下40家私募機(jī)構(gòu)收到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管函。值得注意的是，監(jiān)管動(dòng)向從私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管逐漸走向了私募全行業(yè)的監(jiān)管，而且在監(jiān)管力度上面逐漸加碼。

9月30日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布通知稱，從9月30日起，私募基金管理人未按時(shí)在信披備份系統(tǒng)備份私募證券投資基金2018年第三季度及以后各期季報(bào)和年報(bào)、私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金2018年及以后各期半年報(bào)和年報(bào)等信息披露報(bào)告累計(jì)達(dá)兩次的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。此外，自2018年11月1日起，已登記私募基金管理人未按要求履行上述私募基金信息披露備份義務(wù)的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求前，基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請。

基金業(yè)協(xié)會(huì)對信息披露的報(bào)送嚴(yán)格要求，意味著協(xié)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)對私募的監(jiān)管，尤其是私募失聯(lián)和違法違規(guī)行為。無獨(dú)有偶，9月28日，因私募失聯(lián)和違法違規(guī)，為其出具法律意見書的兩家律所遭協(xié)會(huì)“封殺”三年?；饦I(yè)協(xié)會(huì)決定，自2018年9月25日起，三年內(nèi)不再接受北京盈科（長春）律師事務(wù)所、山東德衡律師事務(wù)所出具的私募基金管理人登記法律意見書。

對于管理規(guī)模已達(dá)12.8萬億的私募行業(yè)而言，監(jiān)管正在不斷細(xì)化。而值得注意的是，近期私募行業(yè)的監(jiān)管風(fēng)暴刮向了私募產(chǎn)品代銷領(lǐng)域，9月26日，浙江證監(jiān)局向中大期貨連開12張監(jiān)管函，

其中，除了中大期貨被采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施之外，還包括董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)富管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人和7名銷售人員在內(nèi)的11名員工因違規(guī)行為收到警示函。在浙江證監(jiān)局的公告中，中大期貨的核心違規(guī)行為多達(dá)7條，均涉及私募產(chǎn)品代銷。

中大期貨上述違規(guī)行為反映出公司在基金銷售業(yè)務(wù)和員工行為管控方面存在重大內(nèi)部缺陷，浙江證監(jiān)局根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對中大期貨采取責(zé)令改正的措施，公司董事長陳忠寶、總經(jīng)理魯峰、首席風(fēng)險(xiǎn)官宣偉瑜、財(cái)富管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人方獻(xiàn)軍均收到警示函。

而實(shí)際上這并非中大期貨首次被罰，就在9月13日，浙江證監(jiān)局就發(fā)布了關(guān)于對中大期貨采取責(zé)令改正措施的決定，經(jīng)查，公司在運(yùn)作“中大期貨—侯潮1號資管計(jì)劃”過程中存在以下情形：2017年9月15日、9月18日和9月19日，期貨帳戶收盤后結(jié)算保證金占比違反了合同約定；2017年9月29日，期貨保證金占比違反了合同約定。上述事實(shí)反映出公司未嚴(yán)格履行對客戶的誠信義務(wù)，未有效建立并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等制度和流程，違反了相關(guān)規(guī)定。

7大違規(guī)核心問題曝光

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，在浙江證監(jiān)局的公告中，中大期貨的違規(guī)行為多達(dá)9條，其中涉及核心違規(guī)問題7條，均涉及私募產(chǎn)品代銷領(lǐng)域，主要違規(guī)問題包括：首先是代銷產(chǎn)品未核實(shí)產(chǎn)品信息，公司在代銷上海宇艾股權(quán)投資基金有限公司發(fā)行的產(chǎn)品過程中，未對部分產(chǎn)品對應(yīng)的電子商業(yè)承兌匯票出票人中能源電力燃料有限公司涉及標(biāo)的金額19.56億元的重大未決訴訟進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。

其次是產(chǎn)品期限混亂，隨意更改期限，公司在銷售“宇艾供應(yīng)鏈二十三期專項(xiàng)私募基金”時(shí)，投資者簽署的基金產(chǎn)品合同約定“產(chǎn)品期限為180天，管理人有權(quán)提前結(jié)束，原則上封閉運(yùn)行，臨時(shí)開放日不允許贖回”；未與購買3個(gè)月期限產(chǎn)品的華某妹、吳某中等7名投資者通過簽署補(bǔ)充協(xié)議等方式確定其產(chǎn)品期限；華某妹、吳某中等3名投資者的產(chǎn)品期限由3個(gè)月變更為6個(gè)月時(shí)，公司僅通過口頭方式、未通過簽署書面協(xié)議或電話錄音等留痕方式與前述投資者確認(rèn)其更改產(chǎn)品期限的意愿；公司《金融產(chǎn)品認(rèn)購確認(rèn)單》未記載朱某松、方某等6名投資者的產(chǎn)品期限。

第三是偽造合格投資者收入證明，中大期貨的員工為多名投資者偽造收入證明，向不符合準(zhǔn)入條件的投資者銷售私募基金產(chǎn)品。其中公司員工章世俊、祝玲莉偽造投資者華某妹、沈某良收入證明，員工胡曾意偽造投資者黃某珍收入證明，員工陳靜偽造投資者朱某群收入證明，員工葉磊為其本人及投資者高某琪偽造收入證明。

第四是拼湊資金購買私募基金產(chǎn)品，公司員工劉云舒明知投資者胡某云拼湊資金購買私募基金產(chǎn)品仍向其銷售，員工陳靜明知投資者朱某群拼湊資金購買私募基金產(chǎn)品仍向其銷售。公司4名員工拼湊購買、2名員工與1名投資者拼湊購買私募基金產(chǎn)品，銷售獎(jiǎng)金由公司發(fā)放給掛名銷售人員，掛名銷售人員再返還給前述人員。

第五是違規(guī)宣傳產(chǎn)品年化收益，公司通過內(nèi)部員工微信群發(fā)布的部分私募基金產(chǎn)品宣傳口徑存在“年化收益率7.4%”“年化7.4%”等表述。其中員工劉云舒向投資者胡某云推介“華設(shè)消費(fèi)金融一號私募投資基金”時(shí)宣傳產(chǎn)品保本；員工陳松向投資者王某推介“宇艾供應(yīng)鏈二十三期專項(xiàng)私募基金”時(shí)存在“年化7.4%”“年化7.6%”等表述；員工邵燕麗向投資者陳某紅推介“宇艾供應(yīng)鏈二十一期專項(xiàng)私募基金”時(shí)存在“年化7.6%”的表述；員工儲(chǔ)成玉向投資者錢某重推介“宇艾供應(yīng)鏈二十三期專項(xiàng)私募基金”時(shí)存在“收益：年化7.6%”的表述。

第六是公司有三名員工在銷售私募產(chǎn)品時(shí)，并未取得基金從業(yè)資格。公司員工胡曾意向投資者胡某利、黃某珍銷售私募基金產(chǎn)品時(shí)未取得基金從業(yè)資格，劉云舒向投資者胡某云、鄭某銷售私募基金產(chǎn)品時(shí)未取得基金從業(yè)資格，葉磊向葉某蘭銷售私募基金產(chǎn)品時(shí)未取得基金從業(yè)資格,銷售獎(jiǎng)金由公司發(fā)放給掛名銷售人員，掛名銷售人員再返還給前述未取得基金從業(yè)資格的人員。

第七是存在虛假記載的情況，2016年4月至今，魯峰實(shí)際分管基金銷售業(yè)務(wù)。但在2016年6月7日向浙江證監(jiān)局報(bào)送的《關(guān)于高管人員職責(zé)分工的報(bào)告》中記載公司副總經(jīng)理王芳分管基金銷售業(yè)務(wù)，報(bào)備材料存在虛假記載。此外在浙江證監(jiān)局對公司開展現(xiàn)場檢查過程中，公司于2018年8月8日將《中大期貨2016年第四次公司辦公會(huì)議紀(jì)要》部分內(nèi)容修改后向檢查組提供，所提供材料存在虛假記載。