12日晚間，深交所發(fā)布增持及回購公告格式，對于增持計劃和股份回購預案的信息披露作出相關(guān)規(guī)定，支持具備條件的上市公司及其大股東、董監(jiān)高依法合規(guī)回購、增持股份的同時，也將嚴厲管控“忽悠式增持”、“忽悠式回購”行為。此次規(guī)范，重點明確了增持計劃的上限不得超出下限的1倍，回購股份議案應(yīng)及時申請開立回購專用賬戶等。 圖片來源：視覺中國 深交所表示，部分上市公司在增持計劃或股份回購預案的信息披露中，存在內(nèi)容不完整、執(zhí)行效果較差等問題，例如，對某公司董事長發(fā)布增持計劃后又取消的行為予以通報批評處分，對某公司披露回購預案后遲遲不開立回購專用賬戶、不及時披露回購報告書及回購進展的行為發(fā)出監(jiān)管函。下一步，深交所將繼續(xù)加大對股份增持、回購行為的監(jiān)管力度，落實信息披露要求，引導相關(guān)主體依法合規(guī)增持、回購股份，切實維護市場運行秩序，促進資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展。 增持：細化對增持主體、內(nèi)容、實施情況的披露要求 對于自愿性披露增持股份計劃，《增持公告格式》從四個方面對相關(guān)信息披露作出具體要求： 一是計劃增持主體的基本情況，包括其名稱或姓名，持有本公司股份情況，公告前6個月的減持情況。在本次公告前的12個月內(nèi)已披露增持計劃的，要求披露其實施完成的情況。 二是增持計劃的主要內(nèi)容。要求相關(guān)主體制定增持股份計劃時，明確披露增持數(shù)量或金額下限或區(qū)間，且上限不得超出下限的1倍；說明是否存在增持價格前提，并確保其具備可執(zhí)行性；明確實施期限及增持方式；說明增持是否基于其主體的特定身份以及是否存在鎖定期安排。 三是增持計劃實施風險，包括公司股價持續(xù)超出增持計劃披露的價格區(qū)間、資金未能籌措到位導致增持計劃無法實施；采用融資方式增持公司股份過程中，因股價持續(xù)下跌導致已增持股份被強制平倉等。在實施過程中如出現(xiàn)相關(guān)風險狀況，應(yīng)予以及時披露。 四是增持計劃實施情況。信息披露義務(wù)人應(yīng)當在原定增持股份期限過半時，及時披露實際增持情況，或仍未實施增持的具體原因。擬定增持實施期限屆滿或完成預定增持計劃后，應(yīng)及時披露增持計劃實施結(jié)果。 據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年下半年以來，共有559只個股出現(xiàn)股東增持，參考增持金額超過5億元的個股有14只，增持金額（估算）超過10億元個股有中國動力、國投電力、海格通信、興源環(huán)境、鴻特科技。 回購：明確對預案內(nèi)容、審議程序、實施進展披露要求 《回購公告格式》從回購預案內(nèi)容、審議程序、實施進展三個方面對相關(guān)信息披露作出明確要求： 一是回購預案的主要內(nèi)容。細化回購股份數(shù)量、資金總額、回購價格、實施期限等披露要求，并要求披露提議人、提議時間、前六個月交易本公司股票情況，未來六個月是否存在減持計劃。 二是回購預案的審議、實施程序及風險提示。明確上市公司終止回購預案應(yīng)當履行股東大會審議程序，不得授權(quán)董事會決定終止事宜。 三是回購方案實施進展。明確上市公司股東大會審議通過回購股份議案后應(yīng)及時申請開立回購專用賬戶，以及需履行披露進展公告義務(wù)的時點。 據(jù)深交所介紹，2017年以來，深市共有137家上市公司披露了回購預案，但在實施過程中，有部分公司實際回購股份數(shù)量或資金總額與計劃上限差異較大。為此，深交所對上市公司在回購中所面臨的困難、實施進度不達預期的原因等進行問詢，并將其中涉及惡意炒作的公司納入信息披露審查重點名單。 據(jù)統(tǒng)計，深市有近600家上市公司于2018年上半年完成回購，合計回購金額達400多億元，相較于2017年末分別上漲15.27%、14.87%，相較于2017年上半年末更是上漲46.05%、47.13%，回購積極性大幅提升。 據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年下半年以來，上市公司回購金額超過10億元以上的上市公司分別有兩家，分別是美的集團（18.29億元）、均勝電子（15.20億元）。 來源：證券時報網(wǎng)公眾號（ID：wwwstcncom）記者：唐維