每經記者 邱德坤    每經實習記者 黃鑫磊    每經編輯 張海妮    

2018年11月5日，歐浦交易中心外景

圖片來源：每經記者 邱德坤 攝

一邊是導致上市公司資金流入延期的應收賬款客戶，一邊是令上市公司資金流出提前的預付賬款供應商，如果這些客戶與上市公司控股股東、供應商之間存在諸多交集，這就不得不讓人感到奇怪了。而這種奇怪的現(xiàn)象就發(fā)生在身處債務危機的歐浦智網(wǎng)（002711,SZ）身上。

2018年11月4日~16日，《每日經濟新聞》記者多方調查發(fā)現(xiàn)，歐浦智網(wǎng)在2017年末的應收賬款客戶，存在與上市公司控股股東佛山市中基投資有限公司（以下簡稱中基投資）、預付賬款供應商住在一起的情況，并且有客戶間接持有供應商股權。同時，這些客戶背后的眾多股東，就住在歐浦智網(wǎng)分公司的樓上。

2018年11月5日~20日，《每日經濟新聞》記者多次致電歐浦智網(wǎng)證券部，并在11月20日發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿未獲對方回復。

流動性承壓

佛山市順德區(qū)樂從鎮(zhèn)，是廣東省乃至華南地區(qū)的主要鋼鐵交易集散地，具有近30年的鋼鐵市場歷史，鋼材也是樂從鎮(zhèn)的三大支柱產業(yè)之一。歐浦智網(wǎng)則是樂從鎮(zhèn)最大的第三方鋼鐵物流企業(yè)，并且歐浦智網(wǎng)董事長陳禮豪及其家族，在樂從鎮(zhèn)具有一定的知名度。2018年11月5日，一位樂從鎮(zhèn)本地居民稱，“鋼貿是歐浦智網(wǎng)做得最大，都是家族生意”。

不過，歐浦智網(wǎng)當前正深陷債務危機。2018年11月12日，歐浦智網(wǎng)公告，公司因資金狀況緊張，出現(xiàn)了部分債務逾期，合計金額約為1.91億元。同時，歐浦智網(wǎng)遭遇的問題還包括：部分土地房產被查封，部分銀行賬戶被凍結和強制劃扣。

《每日經濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，歐浦智網(wǎng)會陷入上述債務危機，可以從其2014年上市后，應收賬款、預付賬款的不斷上漲中窺得一二。

一方面，導致資金延期流入的應收賬款不斷上漲。2014~2017年年報顯示，截至各年末，歐浦智網(wǎng)的應收賬款（計提壞賬準備后）分別約為8134.58萬元、1.44億元、1.8億元和4.22億元。記者計算得出，這些數(shù)據(jù)占對應年度期末流動資產的比例，分別約為6.96%、9.3%、9.5%和17.67%。

另一方面，令資金提前流出的預付賬款不斷增多。2014~2017年年報顯示，截至各年末，歐浦智網(wǎng)的預付賬款分別約為1.06億元、2.73億元、5.34億元和7.02億元。記者計算得出，這些數(shù)據(jù)占對應年度期末流動資產的比例分別約為9.08%、17.62%、28.19%和29.4%。

通過對比可見，歐浦智網(wǎng)的應收賬款、預付賬款，在2017年度上漲明顯，分別占對應年度期末流動資產的比例也最高。

對此，深交所重點問詢了歐浦智網(wǎng)的2017年年報，要求歐浦智網(wǎng)具體披露相關客戶和供應商，并解釋為何應收賬款、預付賬款的上漲幅度較大。

在研究歐浦智網(wǎng)披露的詳細信息后，《每日經濟新聞》記者調查發(fā)現(xiàn)其客戶、供應商、控股股東之間的眾多交集。 

兩家客戶與控股股東“住”一起

2018年5月24日，歐浦智網(wǎng)回復深交所2017年年報問詢函（以下簡稱問詢函）稱，公司在2017年末的應收賬款約為4.3億元，較該年初增加了約2.47億元，主要是公司全資子公司廣東歐浦樂從鋼鐵物流有限公司（以下簡稱歐浦樂從）增加所致。

佛山市順德區(qū)四海友誠商業(yè)有限公司（以下簡稱四海友誠）、佛山市順德區(qū)卓欣機械設備有限公司（以下簡稱卓欣機械），是歐浦樂從在2017年末應收賬款的客戶二和客戶三。2017年末時，歐浦樂從與四海友誠、卓欣機械產生的應收賬款，分別約為8502.35萬元、8717.63萬元。

而正是四海友誠、卓欣機械，《每日經濟新聞》記者調查發(fā)現(xiàn)，這兩家公司的住所，與歐浦智網(wǎng)控股股東中基投資的住所一致。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，四海友誠、卓欣機械、中基投資的住所均為“佛山市順德區(qū)樂從鎮(zhèn)樂從社區(qū)居民委員會河濱北路248號歐浦皇庭115號（商）鋪二樓”（以下簡稱歐浦皇庭115號商鋪二樓）。三者的差異之處，主要是最后的編號依次是L（自編L）、M（自編M）和E（自編E）。

2018年11月5日，《每日經濟新聞》記者實地探訪了歐浦皇庭115號商鋪二樓。在該地址現(xiàn)場，記者并未看到有明確分隔各個公司的標志，樓層對外僅有一個前臺，是一個樓層整體辦公的狀態(tài)。二樓前臺工作人員對于記者的采訪，表示并不清楚上述情況。

2018年11月5日，佛山市順德區(qū)樂從鎮(zhèn)樂從社區(qū)居民委員會河濱北路248號歐浦皇庭115號（商）鋪二樓前臺

圖片來源：每經記者 邱德坤 攝

2018年11月16日，為了進一步探清上述情況，記者再次來到歐浦皇庭115號商鋪。當該商鋪保安再次見到記者后，明確表示記者不能進入，而多位從歐浦皇庭115號商鋪大門出入的工作人員，也拒絕了記者的采訪。

歐浦智網(wǎng)在回復問詢函時表示，公司給予客戶一定的信用期，主要是基于客戶有足夠的鋼材存放于公司倉庫，并且公司為下一步經營業(yè)務發(fā)展考慮，在短期內利用賬期吸引客戶。相關會計師事務所取得了管理層提供的關聯(lián)方關系清單，與其他公開渠道獲取的信息進行核對，核實了重要客戶是否與公司存在關聯(lián)方關系的情形。

有意思的是，歐浦皇庭115號商鋪二樓，被多家企業(yè)用做住所?！睹咳战洕侣劇酚浾甙l(fā)現(xiàn)，將歐浦皇庭115號商鋪二樓作為住所的企業(yè)包括：歐浦智網(wǎng)董事長陳禮豪的外甥女金泳欣控制的企業(yè)——廣東順鋼鋼鐵貿易有限公司、佛山市順德區(qū)歐陸投資有限公司，陳禮豪姐姐陳惠枝控制的佛山市普金鋼鐵貿易有限公司等。 

四家客戶存在交集

值得注意的是，除四海友誠、卓欣機械與中基投資的住所在一處外，在回復問詢函時，歐浦智網(wǎng)披露的2017年末應收賬款四家客戶也存在諸多交集。

數(shù)據(jù)來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、上市公司公告等  鄒利制圖

《每日經濟新聞》記者注意到，四海友誠、卓欣機械互為股東。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，四海友誠的股東包括：佛山市南海區(qū)富安德貿易有限公司（以下簡稱富安德貿易）持股60%、佛山市順德區(qū)磊澤貿易有限公司持股40%。卓欣機械持有富安德貿易60%的股權，四海友誠又持有卓欣機械100%的股權。

按照歐浦智網(wǎng)對問詢函的回復，歐浦樂從2017年末應收賬款客戶還包括：佛山市順德區(qū)鋼財物流有限公司（以下簡稱鋼財物流，客戶一）、上海歆鋼實業(yè)有限公司（以下簡稱上海歆鋼，客戶四）、上海寮鋼實業(yè)有限公司（以下簡稱上海寮鋼，客戶五）等。在2017年末，歐浦樂從與鋼財物流、上海歆鋼、上海寮鋼產生的應收賬款，分別約為6670.64萬元、1348.06萬元和1123.45萬元。

上海寮鋼與其他客戶的交集，則更為明顯。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，上海歆鋼、上海寮鋼的住所，均在上海市寶山區(qū)雙城路803弄11號1602A，差異主要是后面的“704室”、“642室”。同時，上海歆鋼是上海寮鋼的股東。上海寮鋼的股東包括：上海歆鋼、佛山市爍日輝貿易有限公司（以下簡稱爍日輝貿易）。

挖掘上海寮鋼的另一名股東爍日輝貿易，能看到上海寮鋼與其他兩家客戶的交集。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，爍日輝貿易的股東包括：張綺瑩持股60%、佛山市南海區(qū)聯(lián)沁電氣有限公司（以下簡稱聯(lián)沁電氣）持股40%。聯(lián)沁電氣的股東包括：富安德貿易（持股90%）、四海友誠（持股10%）。而卓欣機械持有富安德貿易60%的股權，四海友誠又持有卓欣機械100%的股權。

對比可見，爍日輝貿易的背后股東，包含了四海友誠、卓欣機械。這意味著，四海友誠、卓欣機械間接持有了上海寮鋼的股份。

此外，鋼財物流（客戶一）的一名股東，與四海友誠的法定代表人同名。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，鋼財物流的股權結構是：陳健華持股90%、劉燕云持股10%。而四海友誠的法定代表人、執(zhí)行董事、經理，也叫劉燕云。

同時，鋼財物流的聯(lián)系電話，又與廣東銀通融資擔保有限公司（以下簡稱銀通擔保）的一致，這兩家公司的住所也相距不遠。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，鋼財物流、銀通擔保在2017年年報中披露的聯(lián)系電話均是：1339221****。兩家公司的住所，均在佛山市順德區(qū)樂從鎮(zhèn)細海工業(yè)區(qū)8號，差別依次是“之一（辦公樓）歐浦商務大廈大堂”、“之一B座9號”。

2018年11月16日，記者在銀通擔保的住所所在地，撥打了上述手機號碼，對方稱既是銀通擔保，也是鋼財物流。在記者告知對方媒體身份后，對方又表示，自己是會計師事務所的工作人員，負責兩家公司的財務，銀通擔保與鋼財物流是兩家公司，鋼財物流與歐浦智網(wǎng)也沒有財務上的往來。

而根據(jù)歐浦智網(wǎng)招股書、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，銀通擔保是金泳欣控制的企業(yè)，金泳欣又是歐浦智網(wǎng)董事長陳禮豪的外甥女。

隨后，記者來到鋼財物流的住所所在地——歐浦商務大廈大堂。記者看到，鋼財物流的辦公室，在佛山市歐浦物業(yè)管理有限公司的辦公室內部，但是鋼財物流辦公室內部空無一人。該物業(yè)公司的工作人員介紹，鋼財物流的這個辦公室，經常無人上班。

2018年11月16日，鋼財物流辦公室內景

圖片來源：每經記者 邱德坤 攝

部分客戶股東“住”在分公司樓上

事實上，歐浦智網(wǎng)2017年末應收賬款前五大客戶中的部分客戶及其背后的股東，此前已與歐浦智網(wǎng)有過資金往來。

2017年3月15日，由于出售廣東歐浦九江鋼鐵物流有限公司（以下簡稱歐浦九江）100%股權，歐浦智網(wǎng)披露了歐浦九江2015年及2016年1~11月的審計報告。

按照上述審計報告，歐浦九江在2015年的前三大客戶，分別是卓欣機械（約4794.21萬元）、鋼財物流（約3510.8萬元）和四海友誠（約2855.31萬元），合計占該年度營收的60.71%；歐浦九江2016年1~11月的前三大客戶，分別是鋼財物流（約1.59億元）、卓欣機械（約5070.38萬元）和四海友誠（約2782.26萬元），合計占同期營收的80.71%。

《每日經濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在上述審計報告的關聯(lián)方和關聯(lián)交易中，歐浦智網(wǎng)并未提及卓欣機械、鋼財物流和四海友誠。

記者進一步調查發(fā)現(xiàn)，歐浦智網(wǎng)2017年末應收賬款前五大客戶中的部分客戶及其背后股東，也與歐浦智網(wǎng)有資金往來。

2017年4月26日，歐浦智網(wǎng)發(fā)布2016年年度審計報告，在其短期貸款科目下的期末貸款金額前5大企業(yè)分別是：佛山市歐仕達鋼鐵貿易有限公司（以下簡稱歐仕達）、富安德貿易、佛山市恒春和貿易有限公司（以下簡稱恒春和）、聯(lián)沁電氣和佛山市南海區(qū)麥軒金屬材料有限公司（以下簡稱麥軒金屬），貸款金額均為500萬元，合計金額占貸款總額的比例為4.53%。歐浦智網(wǎng)表示，這五家企業(yè)均為非關聯(lián)方。

不過，通過股權穿透可以看到，歐仕達、富安德貿易、恒春和、聯(lián)沁電氣、麥軒金屬，均與四海友誠、卓欣機械有著直接或間接的股權交集。

數(shù)據(jù)來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、上市公司公告等  鄒利制圖

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，歐仕達由佛山市卓沁金屬制品有限公司（以下簡稱卓沁金屬）持股100%，卓沁金屬又由恒春和持股90%、麥軒金屬持股10%，恒春和由麥軒金屬持股60%、卓欣機械持股40%，麥軒金屬由聯(lián)沁電氣持股100%，聯(lián)沁電氣又由富安德貿易持股90%、四海友誠持股10%，富安德貿易由卓欣機械持股60%、歐仕達持股40%。

相同的情況，也出現(xiàn)在歐浦智網(wǎng)2015年年度審計報告中。短期貸款科目下的期末貸款金額前五大企業(yè)，分別是恒春和、富安德貿易、聯(lián)沁電氣、麥軒金屬和歐仕達，貸款金額均為500萬元，合計金額占貸款總額的比例為6.55%。歐浦智網(wǎng)表示，這5家企業(yè)均為非關聯(lián)方。

但是上述眾多企業(yè)的住所，卻與歐浦智網(wǎng)的分公司——廣東歐浦鋼鐵物流股份有限公司九江分公司（現(xiàn)在名稱為“歐浦智網(wǎng)股份有限公司九江分公司”，以下簡稱歐浦九江分公司）的住所一致。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，歐浦九江分公司的住所是：佛山市南海區(qū)九江鎮(zhèn)龍高路鋼鐵西四路15號（以下簡稱鋼鐵西四路15號）C區(qū)33~34。而恒春和、富安德貿易、麥軒金屬、卓沁金屬、歐仕達、聯(lián)沁電氣的住所分別是，鋼鐵西四路15號C區(qū)48辦公樓二樓201、202、202之一、203、203之一和204。

2018年11月16日，《每日經濟新聞》記者在鋼鐵西四路15號，找到了上述企業(yè)。記者看到，歐浦九江分公司在一樓，上述提及的其他企業(yè)在二樓，但是二樓的所有辦公室均大門緊閉，內部空無一人，僅放置了上述企業(yè)的名稱牌，以及零星的辦公桌和電腦，并且能明顯看到灰塵。對此，一樓的工作人員對記者稱，所有問題需詢問公司總部。

有客戶間接持有供應商股權

令人感到奇怪的是，在歐浦智網(wǎng)2017年末的應收賬款客戶、預付賬款供應商中，客戶上海歆鋼、上海寮鋼，與供應商上海巽鋼鋼鐵貿易有限公司（以下簡稱上海巽鋼）的住所一致。

2017年末，歐浦智網(wǎng)預付賬款余額約為7.02億元，較期初增加31.55%，且按預付對象歸集年末余額前五名預付賬款匯總金額約為4.49億元，占預付賬款年末余額合計數(shù)的比例為64%。歐浦智網(wǎng)在問詢函回復中披露，2017年末預付賬款的第一名供應商是上海巽鋼，在該年末產生預付賬款約2.76億元，用于預付鋼材采購款，占該年末預付賬款的39.34%。

歐浦智網(wǎng)介紹，上海巽鋼的法定代表人是項家平，該企業(yè)是上海一家專業(yè)從事鋼材行業(yè)投資、鋼材經營貿易、鋼材批發(fā)零售的企業(yè)，現(xiàn)作為滄州中鐵、廣州首鋼、日照等鋼廠的特約代理，主要經營熱軋、普冷、酸洗、熱鍍鋅等期、現(xiàn)貨產品。

記者注意到，上海巽鋼的住所，與上海歆鋼、上海寮鋼的住所一致。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，上海巽鋼的住所在上海市寶山區(qū)雙城路803弄11號1602A，只是具體位置在“605室”。同時，上海巽鋼與上海寮鋼在2017年年報中披露的聯(lián)系方式，均為：021-6173****。

2018年11月14日，《每日經濟新聞》記者實地探訪上述地址發(fā)現(xiàn)，上述地址根本不存在。在上海市寶山區(qū)雙城路803弄11號1602室，記者看到的企業(yè)是上海正弘建設工程顧問有限公司寶山辦事處。該辦事處工作人員表示，沒有聽說有這3家企業(yè)。這個信息也獲得了上海市長興鄉(xiāng)圓東村民委員會上海辦事處工作人員的印證。據(jù)上述工作人員介紹，其沒有在這棟樓里遇到地址后面帶A的情況。

記者在1602室內部看到，其總體有50平方米左右，既沒有分隔成3個辦公室，也沒有懸掛“605室”、“704室”和“642室”的標牌。當?shù)匚飿I(yè)是上海晨蓮物業(yè)管理有限公司寶蓮城管理處，該管理處工作人員介紹，“他們（地址）是給公司掛名的呀”。

上海鋼鐵服務業(yè)行業(yè)協(xié)會，也在上海市寶山區(qū)雙城路803弄11號的大樓內。該協(xié)會工作人員表示，未曾聽說有上海巽鋼、上海歆鋼、上海寮鋼。他們負責統(tǒng)計上海的鋼鐵企業(yè)，但是這3家企業(yè)未在上海鋼鐵服務業(yè)行業(yè)協(xié)會登記。

2018年11月14日，記者致電上海巽鋼與上海寮鋼，但對方知道記者身份后，電話便被掛斷。

上海巽鋼與上海歆鋼、上海寮鋼的交集，還體現(xiàn)在股權結構上。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，上海巽鋼的股東包括：卓沁金屬、歐仕達。因為卓沁金屬持有歐仕達100%的股權，所以卓沁金屬100%持股上海巽鋼，而卓沁金屬背后的股東，又可以穿透至四海友誠、卓欣機械。同時，上海歆鋼、上海寮鋼的股東背后，也出現(xiàn)了四海友誠、卓欣機械的身影。

這意味著，四海友誠、卓欣機械，作為歐浦智網(wǎng)2017年末的應收賬款客戶，與歐浦智網(wǎng)的控股股東中基投資、其他三家2017年末應收賬款客戶——鋼財物流、上海歆鋼、上海寮鋼有著眾多交集。同時，上海巽鋼是歐浦智網(wǎng)2017年末預付賬款第一名的供應商，其背后股權又間接被四海友誠、卓欣機械持有。

但是歐浦智網(wǎng)在問詢函回復中明確表示，“預付賬款中不存在關聯(lián)方，不存在變相對外提供財務資助情形，不存在關聯(lián)方占用公司資金的情形”。