每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

周末的消息面有一些不平靜！如隔夜美股道瓊斯工業(yè)指數(shù)大跌558點。

另外，從本周的A股市場來看，一批醫(yī)藥股連續(xù)兩日放量下挫，周五滬市成交量又低于1000億元，顯示出市場觀望氣氛濃烈。

周末消息面不平靜

由于消息面的影響，隔夜美股道瓊斯工業(yè)指數(shù)大跌558點，跌幅達(dá)2.24%。納斯達(dá)克指數(shù)下跌219點，跌幅達(dá)3.05%。從技術(shù)面來看，目前三大指數(shù)還處于頸線位之上運(yùn)行，這顯示出上升趨勢還是延續(xù)之中的。

從A股市場來看，周四和周五，一批醫(yī)藥股放量下跌，如恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥、麗珠集團(tuán)等。

顯然，這些跌幅居前的醫(yī)藥股是有消息面的影響所致。那就是，12月6日，“4+7”城市藥品帶量采購在上海開標(biāo)，據(jù)最終公布的結(jié)果顯示，入選品種的價格大幅度降低。

而從滬指來看，周五成交量低于1000億元，達(dá)977億元。而從資金線來看，從11月20日以來，即陷入調(diào)整之中。從10月19日以來，可以發(fā)現(xiàn)，資金線是顯著強(qiáng)于滬指、深圳成指、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指的。這意味著，有可能一些聰明長線資金在陸續(xù)建倉之中。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，從10月19日以來，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1032點，跌幅達(dá)4.06%，顯然在這期間，滬指的表現(xiàn)是強(qiáng)于道瓊斯工業(yè)指數(shù)的。

從滬深港通的北向資金來看，10月19日以來，合計凈流入782億元。

聰明資金悄然加倉這些股

雖然滬指的短期方向有一些不確定，但是，火山君發(fā)現(xiàn)，兩市獲利盤較高的個股達(dá)到500多只，顯然這些個股的多頭力量較強(qiáng)。

其中，比如就有山東黃金、白云山、聚光科技、國投電力、國電南瑞、華泰證券、天壇生物、正泰電器、森源電氣、恒順醋業(yè)、新綸科技、華蘭生物、外運(yùn)發(fā)展、北方華創(chuàng)、通威股份、中金黃金等。

而涉及的板塊就有黃金開采、醫(yī)藥、電器設(shè)備、光伏行業(yè)等。

對于上述這些強(qiáng)勢股，火山君（微信公眾號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，其中一些個股不乏聰明資金的身影。

火山君對10月19日以來，北向資金增倉幅度靠前的個股進(jìn)行了一番統(tǒng)計，并對其中北向資金最新持股比例小于1%的個股進(jìn)行了剔除，以下是名單：

以下是同期深股通的數(shù)據(jù)：

從上表之中，可以發(fā)現(xiàn)，10月19日以來，北向資金對通威股份、北方華創(chuàng)、白云山等的增倉力度較大。另外，北向資金的增倉股中，一些個股的持股比例靠前，如國電南瑞、正泰電器、新綸科技、金科股份等。

機(jī)構(gòu)看好黃金、光伏、特高壓板塊

對于黃金行業(yè)來看，近期國際金價穩(wěn)步走高，如下圖所示：

消息面顯示，對于2019年黃金的走勢，多數(shù)分析師的態(tài)度并不悲觀，高盛甚至將黃金列入2019年十大最佳大宗商品交易之一。德國商業(yè)銀行12月5日發(fā)布的展望報告中表示，預(yù)計2019年大多數(shù)貴金屬將走強(qiáng)。該行表示，“由于美聯(lián)儲加息周期結(jié)束，美元走軟，貴金屬價格可能在明年上漲。”

也有業(yè)內(nèi)人士表示，明年黃金的情況會好于今年。理由是，其中最大的利好是美聯(lián)儲的加息預(yù)期降低，這是今年壓在黃金身上的一座大山，一旦這座大山移除，黃金將可以做到輕裝上陣；其次地緣政治的影響，這兩年地緣摩擦不斷，一直對黃金價格起到至關(guān)重要的指導(dǎo)，避險情緒上升，從而推升黃金價格。

對于光伏板塊，寧泉資產(chǎn)楊東近期表示，世界將會迎來一場以光伏、電動車和儲能為代表的能源革命。相對而言，光伏行業(yè)格局更加清晰些，估值吸引力也較大，我們的產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了更多的布局。

對于近期調(diào)整的醫(yī)藥板塊來看，興業(yè)證券認(rèn)為帶量采購政策對2019年企業(yè)盈利影響微乎其微，但對藥品的長期估值影響值得關(guān)注。其報告分析稱，雖然藥品領(lǐng)域政策壓力不小，但我們也需要看到藥品畢竟是醫(yī)藥板塊中的“主力軍”，且藥品內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性機(jī)會依然很突出，不少領(lǐng)域并未受到帶量采購的明顯沖擊（有些甚至是完全免疫的）。

另外，從近期的股價來看，一些醫(yī)藥股并未受到消息面的影響，股價堅挺，這類個股就值得進(jìn)一步研究了。

正泰電器和森源電氣屬于電器設(shè)備板塊，其中涉及電氣的高壓和低壓設(shè)備，華安證券研報認(rèn)為，9月份，國家能源局下發(fā)的《關(guān)于加快推進(jìn)一批輸變電重點工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》提出9項輸變電線路，總計12條特高壓輸電線路，有望激活特高壓新一輪開工潮。預(yù)計此次開工潮帶來至少1400億元的總投資，560億元的設(shè)備投資，2019~2020年是業(yè)績確認(rèn)的高點。

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