每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

今年2月以來，銀行封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率已連續(xù)9個月呈下滑趨勢，2018年11月，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率較上期下降0.09個百分點至4.38%。

這一下跌趨勢在12月的第一周仍然沒有停止，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)，12月第一周封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.3%。

不過，進入12月份的第二周，該項產(chǎn)品平均收益率為4.36%，出現(xiàn)小幅上漲。

不少理財經(jīng)理告訴記者，理財產(chǎn)品收益率較之前確實有所上調(diào)。但這些理財經(jīng)理也略顯尷尬地說，雖然收益率上調(diào)，卻仍不如往年。

12月中旬平均收益率小幅上升

記者梳理發(fā)現(xiàn)，銀行封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率年內(nèi)峰值出現(xiàn)在今年2月，收益率為4.88%。但今年2月后，該項產(chǎn)品平均收益率連續(xù)9個月下跌。2018年11月，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率較上期下降0.09個百分點至4.38%。

而平均收益率下跌趨勢在12月的第一周仍然沒有停止。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)，12月第一周封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.3%。

雖然收益率略有下跌，但是從發(fā)行銀行和發(fā)行量來看，12月第一周有所上升。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，12月1日~12月7日的一周內(nèi)267家銀行共發(fā)行了1572款銀行理財產(chǎn)品（包括封閉式預(yù)期收益型、開放式預(yù)期收益型、凈值型產(chǎn)品），發(fā)行銀行數(shù)增加7家，產(chǎn)品發(fā)行量增加66款。

近期，記者走訪多家銀行，不少銀行理財經(jīng)理表示，在特定的時間節(jié)點，銀行都會相應(yīng)上調(diào)理財產(chǎn)品的收益率。但值得注意的是，今年以來，第一季度末、年中和第三季度末這些對于銀行來說較為特殊的時間節(jié)點上，銀行封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率并沒有回升的跡象。

然而，臨近年終，記者注意到，12月第二周不僅發(fā)行銀行和發(fā)行量繼續(xù)上升，其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率也出現(xiàn)小幅上漲。

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，12月8日至12月14日的一周內(nèi)276家銀行共發(fā)行了1638款銀行理財產(chǎn)品（包括封閉式預(yù)期收益型、開放式預(yù)期收益型、凈值型產(chǎn)品），發(fā)行銀行數(shù)增加9家，產(chǎn)品發(fā)行量增加66款。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.36%，較上期增加0.06個百分點。

黑龍江省農(nóng)村信用社聯(lián)合社資金運營中心主任張銘富告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，近期逢年底稅期，銀行間市場資金略有收緊，銀行年末跨年資金需求增加，短期資金利率略有上升，受此影響理財產(chǎn)品收益率也相應(yīng)提高，以提高其競爭力。

普益標(biāo)準(zhǔn)分析師李明珠表示，臨近年底，銀行面臨監(jiān)管考核，資金需求增加，促使銀行理財收益率有所提升。根據(jù)以往經(jīng)驗，年末吸儲效應(yīng)增強，將促使銀行理財收益率上行，同時銀行理財發(fā)行量也將有所增加。但由于今年以來，市場流動性持續(xù)保持適度寬松，加之銀行理財投資門檻降低進一步拓展投資者范圍，年末吸儲對銀行理財?shù)挠绊懹邢?。同時，她表示，年末監(jiān)管考核將促使銀行理財收益在年底出現(xiàn)上行，隨著考核結(jié)束，在穩(wěn)健中性貨幣政策與積極財政政策的驅(qū)動下，預(yù)期銀行理財收益上行趨勢將難以維持。

理財產(chǎn)品收益率略漲卻不比去年

近期，銀行開始了年末吸儲大戰(zhàn)。不少理財經(jīng)理告訴記者，理財產(chǎn)品收益率較之前確實有所上調(diào)。但這些理財經(jīng)理也表示，雖然收益率上調(diào)，但仍不如往年。

某股份制銀行理財經(jīng)理說道：“銀行理財產(chǎn)品年底的利率的確會高一點，但今年肯定是較去年有一定下降的。”

“今年以來，市面上流動資金比較豐富，所以整體來說銀行理財產(chǎn)品利率較4月份是下調(diào)的，之前理財產(chǎn)品利率4點多、5點多，但現(xiàn)在主要是3點多、4點多。”某國有大行理財經(jīng)理表示。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年12月，銀行封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.81%；2018年1月、2月該項產(chǎn)品平均收益率分別進一步提升至4.82%和4.88%。而今年12月第二周，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率僅為4.36%。

另一名股份制銀行理財經(jīng)理告訴記者：“往年年終會漲，但今年年終不行了。資管新規(guī)出來之后，固定收益、固定天數(shù)的產(chǎn)品慢慢會被取代，所以即使出了利率很高的產(chǎn)品，額度也會很少，基本上也很難搶到。”

另外，值得注意的是，今年的吸儲大戰(zhàn)中，大額存單成為了銀行吸收存款的“寵兒”。

普益標(biāo)準(zhǔn)李竹表示，近期已有銀行開始上調(diào)大額存單利率。同時，與往年相比，中小銀行的定期存款利率也普遍上浮，同大行搶食普通存款這塊蛋糕。這背后的原因之一就是在金融嚴監(jiān)管下，中小銀行需以長期穩(wěn)定的普通存款作為負債端來源，而不能再依靠同業(yè)資金。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，銀行雖因存款指標(biāo)考核壓力再現(xiàn)攬儲舉動，但總體而言，由于今年流動性相對寬松，年末攬儲壓力相比往年有所緩解。