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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

和合期貨近期又收到了監(jiān)管函，這是該公司今年第三次收到監(jiān)管函了。火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，由于和合期貨在通過(guò)全資子公司——和合資產(chǎn)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，出現(xiàn)發(fā)行未辦理備案手續(xù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的違規(guī)行為，違反了相關(guān)規(guī)定而被山西證監(jiān)局出具監(jiān)管函。其中，山西證監(jiān)局要求和合資產(chǎn)在2019年6月底前完成全部未備案資產(chǎn)管理計(jì)劃的清退工作，并提交書(shū)面整改報(bào)告。另外，和合期貨董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官也收到了監(jiān)管函。

明年6月底前必須完成未備案資管清退

12月14日，山西證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于和合期貨采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定。該決定表示，經(jīng)查，和合期貨通過(guò)全資子公司和合資產(chǎn)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，存在發(fā)行未辦理備案手續(xù)的資產(chǎn)管理計(jì)劃的違規(guī)行為，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十六條的規(guī)定。山西證監(jiān)局決定對(duì)和合期貨采取責(zé)令改正監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。山西證監(jiān)局要求和合期貨在三個(gè)月內(nèi)對(duì)公司存在的問(wèn)題整改到位，并提交書(shū)面整改報(bào)告。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）還注意到，山西證監(jiān)局同時(shí)還對(duì)和合資產(chǎn)采取了責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。和合資產(chǎn)應(yīng)在2019年6月底前完成全部未備案資產(chǎn)管理計(jì)劃的清退工作，每周匯報(bào)清退工作進(jìn)展，并提交書(shū)面整改報(bào)告。此外山西證監(jiān)局還對(duì)和合期貨董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

實(shí)際上，這并非是和合期貨首次收到監(jiān)管函?；鹕骄l(fā)現(xiàn)，早在今年初，證監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管措施決定稱(chēng)，和合期貨通過(guò)和合資管開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在違規(guī)行為：首先是和合資管由該公司關(guān)聯(lián)方實(shí)際控制和管理，未實(shí)施有效管控。其次是部分資產(chǎn)管理合同簽訂前，和合資管未對(duì)客戶實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。第三是部分資產(chǎn)管理計(jì)劃成立前，和合資管未與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同。四是部分資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資經(jīng)理因離職而發(fā)生變更，和合資管未按約定及時(shí)通知資產(chǎn)委托人。

今年5月，和合期貨又收到證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書(shū)，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官均遭罰款。被罰原因是在和合期貨2016年10月26日至2017年6月12日期間，其凈資本與凈資產(chǎn)的比例不符合持續(xù)不得低于40%的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定。對(duì)和合期貨的違法行為，時(shí)任公司董事長(zhǎng)劉曉潔是直接負(fù)責(zé)的主管人員，時(shí)任總經(jīng)理袁錦瀅、時(shí)任首席風(fēng)險(xiǎn)官韓玉敏、時(shí)任副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人馬鳳萍是其他直接責(zé)任人員。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)和合期貨給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款，對(duì)劉曉潔給予警告，并處以5萬(wàn)元罰款，對(duì)其余3名人員給予警告，并分別處以4萬(wàn)元罰款。

226只資管產(chǎn)品未經(jīng)備案就開(kāi)始運(yùn)作

在7月11日，基金業(yè)協(xié)會(huì)在其官方微信發(fā)布了對(duì)和合資管的紀(jì)律處分決定書(shū)。據(jù)決定書(shū)披露，和合資管存在六大違法違規(guī)事實(shí)。

和合資管管理的A資產(chǎn)管理計(jì)劃于2016年10月21日設(shè)立，共分八期發(fā)行，備案為主動(dòng)管理類(lèi)的非結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃，每一期均約定按照業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)支付收益?？偰技?guī)模4.2億元，累計(jì)投資者數(shù)量176名。A資管計(jì)劃投資于B集合資金信托計(jì)劃，根據(jù)信托計(jì)劃合同，B信托計(jì)劃為事務(wù)管理類(lèi)信托，信托計(jì)劃的單一委托人為和合資管。B信托計(jì)劃用于向C股份有限公司發(fā)放流動(dòng)資金信托貸款，貸款利率為11.3%/年。信托貸款規(guī)模為5億元，分筆發(fā)放，固定信托報(bào)酬按每期信托資金的0.24%/年計(jì)提。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，決定書(shū)顯示，經(jīng)查明，和合資管存在以下違法違規(guī)事實(shí)：首先是違反投資范圍規(guī)定，和合資管代表A資管計(jì)劃作為單一委托人委托B信托計(jì)劃為C公司提供流動(dòng)資金信托貸款。B信托計(jì)劃的投資決策由和合資管實(shí)際控制。經(jīng)穿透核查，和合資管管理的228只資產(chǎn)管理計(jì)劃通過(guò)事務(wù)管理類(lèi)信托計(jì)劃投向銀行承兌匯票或從事信托貸款業(yè)務(wù)，違反了期貨公司或其子公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定。

其次是違反規(guī)定公開(kāi)募集，和合資管發(fā)行的多只資產(chǎn)管理計(jì)劃存在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、微信、博客等載體向不特定對(duì)象公開(kāi)宣傳的情形；三是違規(guī)制定“承諾最低收益”條款，根據(jù)和合資管提供的情況說(shuō)明：A資管計(jì)劃（第四期）所投標(biāo)的B信托計(jì)劃的預(yù)期收益為11.05%，在支付資產(chǎn)管理人收取的2.24%的管理費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)合計(jì)、托管銀行收取的0.01%的托管費(fèi)以后，A資管計(jì)劃（第四期）的年化收益約為8.8%。

還有就是未經(jīng)備案就開(kāi)始投資運(yùn)作，和合資管管理的A資管計(jì)劃等226只資產(chǎn)管理計(jì)劃在向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交備案申請(qǐng)之前就已將資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶資金投向信托計(jì)劃或通過(guò)事務(wù)管理類(lèi)信托計(jì)劃打向融資方；D集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等2只資產(chǎn)管理計(jì)劃在向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交備案申請(qǐng)之后，但未取得資產(chǎn)管理計(jì)劃備案證明之前已經(jīng)開(kāi)始投資運(yùn)作。此外，A資管計(jì)劃第二、三期已到期份額發(fā)生違約后，在發(fā)生對(duì)投資者利益產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)事件并被互聯(lián)網(wǎng)媒體報(bào)道之后，和合資管作為資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人，未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。