每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日晚間，有關(guān)“西南證券投行部門”的三則消息不脛而走，引發(fā)熱議。

三則消息分別是：1，西南證券要裁撤投行部門；2，并不是裁撤投行部門，而是以部門間的合并為主；3，西南證券投行獎金分配混亂，上海投行二部獎金隨意分配。

對于前述1、2則消息，西南證券辦公室副主任回應(yīng)稱：沒有聽說過。對于第3則消息，該辦公室副主任稱沒有調(diào)查核實(shí)過是否存在分配不公。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，其實(shí)，近年來西南證券被證監(jiān)會立案調(diào)查后，西南證券投行便遭遇“重創(chuàng)”：2017年西南證券投資銀行業(yè)務(wù)營業(yè)收入5.69億元，同比下滑53.34%；另外，2018年三季報顯示，前三季度西南證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.44億元，同比下滑13%。

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西南證券否認(rèn)裁撤投行部

“據(jù)悉，西南證券要裁撤投行部門了，西南證券投行人員都在忙于找工作。未來，由于投行人員的產(chǎn)能大于市場需求，將會有更多的傳統(tǒng)投行人員失業(yè)……”

網(wǎng)絡(luò)上這一消息出現(xiàn)，便引發(fā)了業(yè)內(nèi)的討論。“我覺著不可能的吧，這要都裁了，西南證券投行的牌照難道不要了嗎？”，滬上一家投行人員這樣回應(yīng)火山君（微信公眾號：huoshan5188）。

此外，也有西南證券員工向火山君表示：“不太清楚具體情況。但目前是讓各部門老總提方案，不過不太可能把人都趕走，而且之前還讓報2019年的招聘計劃。”火山君在西南證券官網(wǎng)上也看到，還掛著投行創(chuàng)新事業(yè)部二部副董事的招聘信息。

當(dāng)火山君還在繼續(xù)調(diào)查打聽時，又傳來消息稱：西南證券并不是要裁撤投行部門，而是將投行下的部門進(jìn)行調(diào)整，以合并為主。與此同時，另有消息稱，西南證券投行獎金分配混亂，上海投行二部獎金隨意分配。

對于以上消息，火山君（微信公眾號：huoshan5188）第一時間聯(lián)系了西南證券辦公室副主任。該人士告訴火山君，裁撤投行部以及投行部門調(diào)整合并的消息均未聽說過。對于上海投行二部獎金隨意分配問題，該人士稱：“沒有調(diào)查核實(shí)過是否存在分配不公，但是公司是有明確的獎金分配的規(guī)定和制度。如果有人認(rèn)為分配不符合規(guī)定，可以向人力部門申訴或者通過相關(guān)的法律仲裁渠道申訴。”

不可否認(rèn)的是，就投行人數(shù)而言，西南證券確實(shí)在2017年出現(xiàn)過大量人員流失。火山君（微信公眾號：huoshan5188）統(tǒng)計了23家上市券商投行人員情況后發(fā)現(xiàn)，其中有17家券商投行人數(shù)在2017年實(shí)現(xiàn)增長，僅6家券商投行人數(shù)下滑。其中西南證券投行人數(shù)下滑明顯，較2016年下滑了67人。

投行領(lǐng)域接連受罰 業(yè)績不佳

其實(shí)，當(dāng)市場人士提起西南證券時，投行部門肯定讓人印象最為深刻。但這個深刻的印象并不是來自出色的業(yè)務(wù)，而是近年來屢次被監(jiān)管層調(diào)查。

西南證券是一家立足于重慶的中小型券商，公司主要業(yè)務(wù)包括證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。其中證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)是公司主要收入來源。2017年公司因擔(dān)任河南大有能源股份有限公司2012年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目保薦人和鞍重股份2016年重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問，收到證監(jiān)會兩份行政處罰決定書。受此影響，西南證券的部分投行業(yè)務(wù)明顯下滑。

2017年受市場環(huán)境及公司部分業(yè)務(wù)受限影響，西南證券營業(yè)收入及凈利潤規(guī)模下滑明顯。全年西南證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.6億元，同比減少15.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.91億元，同比減少24.30%，下滑幅度均超過行業(yè)平均水平。其中，投行銀行業(yè)務(wù)營業(yè)收入5.69億元，同比下滑53.34%。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年西南證券投資銀行收入排名25名，相比2016年下滑了10名。

到了2018年，西南證券投行仍因諸多問題受到監(jiān)管。2018年2月1日，西南證券時任總裁余維佳、時任合規(guī)總監(jiān)李勇接受了重慶證監(jiān)局的監(jiān)管談話，原因是部分歷史存量投資銀行類項(xiàng)目存在不規(guī)范等問題。緊接著2018年5月15日，重慶監(jiān)管局又出具了《關(guān)于對西南證券股份有限公司采取監(jiān)管談話措施的決定》，原因還是出在西南證券投行身上，即是在大智慧的并購重組項(xiàng)目中，西南證券作為獨(dú)立財務(wù)顧問存在違規(guī)行為。

在2018年半年報中，西南證券表示，報告期內(nèi)，公司被中國證監(jiān)會給予行政監(jiān)管措施，目前正在嚴(yán)格按照《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》等監(jiān)管要求對投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)控體系進(jìn)行調(diào)整。2018年三季報顯示，前三季度西南證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.44億元，同比下滑13%。

另外，受到處罰后，2017年券商分類評級中西南證券表現(xiàn)最為慘淡：從2016年的A級連降6級至2017年的C級。不過好在2018年西南證券連升5級至BBB級。

就西南證券投行最新的消息來看，2018年12月17日，中國裁判文書網(wǎng)披露了葛曉云內(nèi)部交易、泄露內(nèi)幕信息一審刑事判決書。根據(jù)該判決書顯示，原西南證券投資銀行事業(yè)部并購融資二部副總經(jīng)理葛曉云因在2013年10月參與內(nèi)幕交易吳通通訊（現(xiàn)稱：吳通控股）被重慶市第一中級人民法院判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣30萬元；此外，還被沒收違法所得近20.5萬元。

西南證券近年受罰情況（圖片來源：火山君整理）：