每經(jīng)記者 歐陽(yáng)凱    每經(jīng)編輯 文多    

4月2日，上交所披露了6家新受理科創(chuàng)板上市企業(yè)名單，深圳市創(chuàng)鑫激光股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)鑫激光）在列。根據(jù)創(chuàng)鑫激光招股說明書（申報(bào)稿）（以下簡(jiǎn)稱招股書），此次上市計(jì)劃募資7.64億元，募集資金用于蘇州激光器產(chǎn)業(yè)基地以及蘇州研發(fā)中心兩個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)。

早在3月21日，創(chuàng)鑫激光便公布完成上市輔導(dǎo)，海通證券為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，小米旗下的湖北小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱湖北小米），在今年1月31日通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓持有創(chuàng)鑫激光4.43%股權(quán)，位列第七名股東。

此外，海南海藥也潛伏在公司股東列表中，海南海藥是創(chuàng)鑫激光股東上海聯(lián)創(chuàng)的出資人，出資比例為10%；上海聯(lián)創(chuàng)持有創(chuàng)鑫激光7.66%股份。

小米耗資1.12億入股

創(chuàng)鑫激光成立于2004年，此次發(fā)行前共有26名股東，其中超過一半為自然人股東。

實(shí)際控制人為蔣峰，通過直接持股和控制新鑫合伙、華鑫公司合計(jì)控制創(chuàng)鑫激光45.67%的股權(quán)，其也同時(shí)擔(dān)任創(chuàng)鑫激光董事長(zhǎng)和總經(jīng)理。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，小米旗下產(chǎn)業(yè)基金湖北小米在兩個(gè)月前入股了創(chuàng)鑫激光。招股書顯示，湖北小米分別在今年1月31日和2月21日通過股份轉(zhuǎn)讓方式獲得創(chuàng)鑫激光股份，耗資1.12億元。本次發(fā)行前湖北小米持有公司326.65萬股，比例在4.43%。

同樣在2月，招商招銀也入股了創(chuàng)鑫激光，耗資4999.06萬元。

圖片來源：招股書截圖

值得一提的是，在此之前，創(chuàng)鑫激光還曾有過對(duì)賭協(xié)議。去年11月，創(chuàng)鑫激光召開股東大會(huì)決議，同意將注冊(cè)資本由6732.01萬元增加至7375.94萬元，由國(guó)相鑫光貨幣出資2.2億認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本643.93萬元，溢價(jià)2.14億元計(jì)入資本公積。

根據(jù)國(guó)相鑫光增資入股時(shí)簽署的《增資協(xié)議》約定：蔣峰承諾公司2018年度經(jīng)審計(jì)的合并利潤(rùn)表口徑下扣非凈利潤(rùn)不少于1.30億元，如公司未能實(shí)現(xiàn)2018年目標(biāo)凈利潤(rùn)，則蔣峰承諾對(duì)國(guó)相鑫光進(jìn)行股份補(bǔ)償。

不過，因2018年審計(jì)報(bào)告尚未出具，為避免影響上市進(jìn)程，今年3月，經(jīng)雙方協(xié)商，蔣峰同意按照協(xié)議中約定的補(bǔ)償公式計(jì)算出的高補(bǔ)償股份對(duì)國(guó)相鑫光進(jìn)行股份補(bǔ)償，即將其將所持創(chuàng)鑫激光的159.39萬股股份（占總股本的2.16%）作價(jià)1元轉(zhuǎn)讓給國(guó)相鑫光，同時(shí)明確增資協(xié)議中有關(guān)業(yè)績(jī)承諾及相應(yīng)股份補(bǔ)償承諾安排即自動(dòng)廢止。

至此，創(chuàng)鑫激光已徹底解除了上述對(duì)賭協(xié)議條款。

位列國(guó)產(chǎn)光纖激光器第一梯隊(duì)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年到2018年，創(chuàng)鑫激光主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為4.11億元、5.86億元、6.93億元，營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率29.36%，主要為脈沖光纖激光器和連續(xù)光纖激光器兩大產(chǎn)品系列組成。

2016~2018年歸屬凈利潤(rùn)分別為負(fù)366.8萬元、7630.92萬元、1.06億元，均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

招股書引用《2019中國(guó)激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》稱，創(chuàng)鑫激光現(xiàn)處于5億元營(yíng)業(yè)規(guī)模以上的國(guó)產(chǎn)光纖激光器第一梯隊(duì)，2018為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第二大本土激光器制造企業(yè)，國(guó)內(nèi)激光器市場(chǎng)占有率12.3%。招股書還稱，2018年創(chuàng)鑫激光在脈沖光纖激光器銷量保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)推廣連續(xù)光纖激光器，連續(xù)光纖激光器全年實(shí)現(xiàn)銷量4203臺(tái)，同比增長(zhǎng)61.97%。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)此分析稱，如今很多激光公司已經(jīng)加入到光纖激光器市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，同時(shí)也說明了中高功率光纖激光器技術(shù)瓶頸、門檻已經(jīng)基本上被突破。目前國(guó)內(nèi)的光纖激光器企業(yè)遍地開花無疑證明了現(xiàn)在是一個(gè)屬于光纖激光的時(shí)代。

“未來一兩年很有可能會(huì)有更多的企業(yè)參與進(jìn)來，這種快速發(fā)展的情況可能會(huì)持續(xù)兩三年年，但是像所有的技術(shù)一樣，它終將達(dá)到飽和狀態(tài)。屆時(shí)，光纖激光市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)行整合，一些規(guī)模較大的領(lǐng)先企業(yè)當(dāng)然會(huì)安然無恙，憑借著品牌和市場(chǎng)占有率仍然可以維持。但是對(duì)于國(guó)內(nèi)一些較小的公司，等待他們的或許被收購(gòu)，亦或是死亡。”上述業(yè)內(nèi)人士這樣表示。

創(chuàng)鑫激光方面在招股書也指出，光纖激光器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，專業(yè)人才的培養(yǎng)和新產(chǎn)品的開發(fā)投入較大，只有規(guī)模企業(yè)能夠持續(xù)通過人才培養(yǎng)投入和研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量，豐富產(chǎn)品線以滿足客戶需求。激光器行業(yè)亟需增加研發(fā)投入，加快關(guān)鍵核心技術(shù)的攻堅(jiān)克難，實(shí)現(xiàn)核心光學(xué)器件自主配套，以滿足國(guó)內(nèi)外對(duì)高端激光產(chǎn)品的需求。

（封面圖片來源：每經(jīng)記者 孫嘉夏 攝）