每經(jīng)記者 查道坤    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

4月8日晚間，進(jìn)軍科創(chuàng)板的博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)博瑞醫(yī)藥）申請(qǐng)獲上交所受理。

招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿，以下簡(jiǎn)稱(chēng)招股書(shū)）顯示，博瑞醫(yī)藥此次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)4100萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，合計(jì)募資3.60億元，用于建設(shè)泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地（一期）項(xiàng)目。據(jù)啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫(yī)藥已完成5.5億元Pre-IPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國(guó)基金、弘暉資本領(lǐng)投，廣發(fā)乾和跟投。而截至2018年11月，博瑞醫(yī)藥估值為32.5億元。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至4月9日中午13時(shí)，上交所網(wǎng)站顯示，上交所已受理的科創(chuàng)板企業(yè)為52家，其中有12家獲問(wèn)詢(xún)。

擬募集資金約3.6億元

根據(jù)招股書(shū)，博瑞醫(yī)藥成立于2001年10月26日，注冊(cè)資本為3.69億元，法定代表人為袁建棟，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括醫(yī)藥中間體、原料藥和制劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，現(xiàn)已掌握包括恩替卡韋、卡泊芬凈、米卡芬凈等化學(xué)藥物的生產(chǎn)核心技術(shù)，并且一款抗腫瘤藥物BGC0222已向國(guó)家藥監(jiān)局遞交了臨床申請(qǐng)。

據(jù)博瑞醫(yī)藥介紹，本次募集資金約3.60億元，用于建設(shè)泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地（一期）項(xiàng)目，該項(xiàng)目一期主要為公司11種產(chǎn)品的原料藥生產(chǎn)，種類(lèi)涉及抗菌藥物、心腦血管藥物、抗病毒藥物、抗腫瘤藥物。

博瑞醫(yī)藥披露，該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建成后合計(jì)年產(chǎn)量約3.45噸，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入約5.51億元，年凈利潤(rùn)為2.07億元，投資利潤(rùn)率為76.58%，靜態(tài)投資回收期約5年。

財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2018年度，博瑞醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入達(dá)4.11億元，同比增長(zhǎng)29.83%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為7624.37萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)66.19%。在2017年，博瑞醫(yī)藥的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為4587.64萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)168.90%。

據(jù)了解，報(bào)告期內(nèi)，博瑞醫(yī)藥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由產(chǎn)品銷(xiāo)售、技術(shù)、權(quán)益分成構(gòu)成。其中產(chǎn)品銷(xiāo)售在2018年度收入達(dá)到3.48億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的84.72%。而卡泊芬凈、恩替卡韋、米卡芬凈三款產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入分別為9089.89萬(wàn)元、5288.28萬(wàn)元和4446.23萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均超過(guò)10%。另外，這三款產(chǎn)品均在2006年至2013年期間研發(fā)成功。

研發(fā)方面，博瑞醫(yī)藥表示，2016年至2018年，公司研發(fā)費(fèi)用投入分別為5357.65萬(wàn)元、8081.16萬(wàn)元、9611.50萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例為26.66%、25.51%、23.37%。

博瑞醫(yī)藥稱(chēng)，公司已貫通了從“起始物料→高難度中間體→特色原料藥→制劑”的全產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)醫(yī)藥中間體和原料藥產(chǎn)品已經(jīng)在美歐日韓等主要的國(guó)際規(guī)范市場(chǎng)國(guó)家和中國(guó)進(jìn)行了DMF注冊(cè)，且公司的藥品生產(chǎn)體系通過(guò)了上述國(guó)家地區(qū)的官方GMP認(rèn)證。

外資持股超過(guò)30%

招股書(shū)顯示，按照2018年11月的增資價(jià)格，經(jīng)協(xié)商確定，博瑞醫(yī)藥估值為32.5億元。因此，博瑞醫(yī)藥選擇的科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)為第一套，即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元。

據(jù)啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫(yī)藥已完成5.5億元Pre-IPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國(guó)基金、弘暉資本領(lǐng)投，廣發(fā)乾和跟投。

據(jù)博瑞醫(yī)藥董事長(zhǎng)袁建棟表示，該輪融資資金主要用于兩方面：一是投入創(chuàng)新藥物的開(kāi)發(fā)以及臨床，二是部分資金將用于原料工廠(chǎng)的產(chǎn)能提升和注射劑工廠(chǎng)的建設(shè)，該注射劑工廠(chǎng)為全球市場(chǎng)生產(chǎn)復(fù)雜注射劑，是公司未來(lái)利潤(rùn)的主要來(lái)源。

而早在2001年，博瑞醫(yī)藥就獲得了上海建信資本的天使輪投資；2011年，獲得元禾控股、國(guó)發(fā)創(chuàng)投、禮來(lái)亞洲基金的Pre-A輪投資；2014年，獲得元生創(chuàng)投、國(guó)投創(chuàng)新的A輪投資；2015年，又獲得融達(dá)小額貸款、三江資本的戰(zhàn)略投資。

截至目前，招股書(shū)顯示，博瑞醫(yī)藥共有32名股東，其中，董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理袁建棟持股比例為30.77%，為公司實(shí)際控制人之一，他也是博瑞醫(yī)藥6名核心技術(shù)人員之一。持股比例超過(guò)5%的其他股東分別為博瑞創(chuàng)投、紅杉智盛、先進(jìn)制造、弘鵬投資和Giant Sun，上述股東合計(jì)持股比例為27.77%。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，袁建棟和Giant Sun所持股份性質(zhì)為外資股份。據(jù)蘇州工業(yè)園區(qū)行政審批局于2019年2月28日核發(fā)的《外商投資企業(yè)變更備案回執(zhí)》（編號(hào)：蘇園經(jīng)備201900172），其中，Giant Sun持股比例為1.85%，外資股份合計(jì)為32.61%。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)