每經(jīng)記者 查道坤    每經(jīng)實習記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

▲攝圖網(wǎng)圖

4月8日晚間，博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司（以下簡稱博瑞醫(yī)藥）科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理。

招股說明書（申報稿，下同）顯示，博瑞醫(yī)藥此次擬公開發(fā)行股票不超過4100萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，合計募資3.60億元，用于建設(shè)泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地（一期）項目。啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫(yī)藥已完成5.5億元Pre-IPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國基金、弘暉資本領(lǐng)投，廣發(fā)乾和跟投。截至2018年11月，博瑞醫(yī)藥估值為32.5億元。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至4月9日13時，上交所網(wǎng)站顯示，上交所已受理的科創(chuàng)板企業(yè)為52家，其中有12家獲問詢。

擬募集資金約3.6億元

根據(jù)招股書，博瑞醫(yī)藥成立于2001年10月26日，注冊資本為3.69億元，法定代表人為袁建棟，主營業(yè)務(wù)包括醫(yī)藥中間體、原料藥和制劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，現(xiàn)已掌握恩替卡韋、卡泊芬凈、米卡芬凈等化學藥物的生產(chǎn)核心技術(shù)，并且一款抗腫瘤藥物BGC0222已向國家藥監(jiān)局遞交了臨床申請。

據(jù)博瑞醫(yī)藥介紹，本次募集資金約3.60億元，用于建設(shè)泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地（一期）項目，該項目一期主要為公司11種產(chǎn)品的原料藥生產(chǎn)，種類涉及抗菌藥物、心腦血管藥物、抗病毒藥物、抗腫瘤藥物。

博瑞醫(yī)藥披露，該項目建設(shè)期為2年，建成后合計年產(chǎn)量約3.45噸，預(yù)計年營業(yè)收入約5.51億元，年凈利潤為2.07億元，投資利潤率為76.58%，靜態(tài)投資回收期約5年。

財務(wù)報表顯示，2018年度，博瑞醫(yī)藥營業(yè)收入達4.11億元，同比增長29.83%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為7624.37萬元，同比增長66.19%。在2017年，博瑞醫(yī)藥歸屬于母公司所有者的凈利潤為4587.64萬元，同比增長168.90%。

據(jù)了解，報告期內(nèi)，博瑞醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)收入由產(chǎn)品銷售、技術(shù)、權(quán)益分成構(gòu)成。其中產(chǎn)品銷售在2018年度收入達到3.48億元，占主營業(yè)務(wù)收入的84.72%。而卡泊芬凈、恩替卡韋、米卡芬凈三款產(chǎn)品的銷售收入分別為9089.89萬元、5288.28萬元和4446.23萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例均超過10%。

值得注意的是，博瑞醫(yī)藥表示，2016年至2018年，公司研發(fā)費用投入分別為5357.65萬元、8081.16萬元、9611.50萬元，占營業(yè)收入的比例分別為26.66%、25.51%、23.37%。

博瑞醫(yī)藥稱，公司已貫通了“起始物料→高難度中間體→特色原料藥→制劑”的全產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)醫(yī)藥中間體和原料藥產(chǎn)品已經(jīng)在美歐日韓等主要的國際規(guī)范市場國家和中國進行了DMF注冊，且公司的藥品生產(chǎn)體系通過了上述國家地區(qū)的官方GMP認證。

外資持股超過30%

招股書顯示，按照2018年11月的增資價格，經(jīng)協(xié)商確定，博瑞醫(yī)藥估值為32.5億元。因此，博瑞醫(yī)藥選擇了科創(chuàng)板上市標準中的第一套標準，即預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元。

值得一提的是，啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫(yī)藥已完成5.5億元PreIPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國基金、弘暉資本領(lǐng)投，廣發(fā)乾和跟投。博瑞醫(yī)藥董事長袁建棟表示，該輪融資資金主要用于兩方面：一是投入創(chuàng)新藥物的開發(fā)以及臨床；二是用于原料工廠的產(chǎn)能提升和注射劑工廠的建設(shè)，該注射劑工廠為全球市場生產(chǎn)復雜注射劑，是公司未來利潤的主要來源。

而早在2001年，博瑞醫(yī)藥就獲得了上海建信資本的天使輪投資；2011年，獲得元禾控股、國發(fā)創(chuàng)投、禮來亞洲基金的Pre-A輪投資；2014年，獲得元生創(chuàng)投、國投創(chuàng)新的A輪投資；2015年，又獲得融達小額貸款、三江資本的戰(zhàn)略投資。

截至目前，招股書顯示，博瑞醫(yī)藥共有32名股東。其中，董事長兼總經(jīng)理袁建棟持股比例為30.77%，為公司實際控制人之一，他也是博瑞醫(yī)藥6名核心技術(shù)人員之一。持股比例超過5%的其他股東分別為博瑞創(chuàng)投、紅杉智盛、先進制造、弘鵬投資和Giant Sun，上述股東合計持股比例為27.77%。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，袁建棟和Giant Sun所持股份性質(zhì)為外資股份。據(jù)蘇州工業(yè)園區(qū)行政審批局于2019年2月28日核發(fā)的《外商投資企業(yè)變更備案回執(zhí)》（編號：蘇園經(jīng)備201900172），Giant Sun持股比例為1.85%，外資股份合計為32.61%。