每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，記者從裁判文書(shū)網(wǎng)注意到，中信建投基金將無(wú)錫五洲國(guó)際裝飾城有限公司（以下簡(jiǎn)稱五洲裝飾城）告上了法庭，要求其償還債券投資款本金人民幣2億元。

據(jù)了解，該筆投資款主要投向是五洲裝飾城2016年發(fā)行的"16錫洲02"，2018年中信建投基金在進(jìn)行回售操作后，未收到五洲裝飾城支付的回售本金及應(yīng)付利息款項(xiàng)。

2億債券違約

裁判文書(shū)網(wǎng)的一則民事裁定書(shū)顯示，因債券交易糾紛，中信建投基金將五洲裝飾城告上了法庭，請(qǐng)求判令五洲裝飾城向其償還債券投資款本金人民幣2億元，債券利息1480萬(wàn)元，本金及利息對(duì)應(yīng)的違約金304839.45元，以上三項(xiàng)合計(jì)約為2.15億元。

事情的由來(lái)還得從2016年說(shuō)起，2016年9月7日，五洲裝飾城披露法律文件《無(wú)錫五洲國(guó)際裝飾城有限公司非公開(kāi)發(fā)行2016年公司債券（第二期）募集說(shuō)明書(shū)（面向合格投資者）》（以下簡(jiǎn)稱《募集說(shuō)明書(shū)》。

本期債券簡(jiǎn)稱"16錫洲02"、債券代碼"135860"，債券起息日為2016年9月19日，中信建投基金獲配債券面值2億元。中信建投基金于繳款截止時(shí)間2016年9月19日將該款項(xiàng)支付至該期債券募集賬戶，成為該期債券"16錫洲02"的債券持有人，持有債券本金2億元。

大約兩年之后，2018年9月3日，五洲裝飾城發(fā)布《關(guān)于"16錫洲02"投資者回售實(shí)施辦法公告》，披露了"16錫洲02"債券的回售實(shí)施辦法：回售登記期為2018年9月10日止9月14日，回售部分債券兌付日為2018年9月19日。

2018年9月12日，中信建投基金通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行了回售申報(bào)，回售數(shù)量為20萬(wàn)手（一手為10張），回售價(jià)格為100元人民幣，回售交易狀態(tài)為成交，但中信建投基金截止開(kāi)庭審理時(shí)，尚未收到五洲裝飾城支付的回售本金及應(yīng)付利息款項(xiàng)。

提交上海仲裁委員會(huì)仲裁

看上去這起債券糾紛的案子，并沒(méi)有太復(fù)雜，不過(guò)，在庭審中，五洲裝飾城則把關(guān)注點(diǎn)放在了所涉?zhèn)m紛管轄的約定上。

五洲裝飾城辯稱，《募集說(shuō)明書(shū)》第175-176頁(yè)約定"《債券受托管理協(xié)議》項(xiàng)下所產(chǎn)生的或與《債券受托管理協(xié)議》有關(guān)的任何爭(zhēng)議，首先應(yīng)在爭(zhēng)議各方之間協(xié)商解決。如果協(xié)商解決不成，應(yīng)將爭(zhēng)議提交上海仲裁委員會(huì)，按照申請(qǐng)仲裁時(shí)該會(huì)實(shí)施的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)各方均有約束力。"

據(jù)此，五洲裝飾城表示，本案應(yīng)當(dāng)由上海仲裁委員會(huì)管轄，而不是法院管轄。另外，五洲裝飾城還提及，已經(jīng)收到多家債券持有人在上海仲裁委員會(huì)的仲裁資料，該部分債券持有人亦先行欲向各級(jí)人民法院提起訴訟，因已經(jīng)存在約定仲裁條款為由被法院不予受理。因此，請(qǐng)求法院駁回中信建投基金的起訴。

而法院經(jīng)審理后認(rèn)為，中信建投基金是以五洲裝飾城未按照《募集說(shuō)明書(shū)》約定按期支付的回售本金及應(yīng)付利息款項(xiàng)而提起本案訴訟，上述情形符合《募集說(shuō)明書(shū)》第四節(jié)、第九節(jié)中仲裁條款的約定，故涉案爭(zhēng)議應(yīng)提交上海仲裁委員會(huì)仲裁。最終，駁回了中信建投基金的起訴。

3只債券均違約

另?yè)?jù)wind數(shù)據(jù)顯示，五洲裝飾城旗下也不僅只有這一只債券違約，已發(fā)生實(shí)質(zhì)違約的債券有3只，分別為"16錫洲02"、"16錫洲01"和"17錫洲01"，涉及的債券余額為28.8億元，剩余年限分別為0.3479年、0.2630年和0.6575年，其中上述提到的"16錫洲02"，到期日為2019年09月19日。

評(píng)級(jí)方面，這3只債券在2018年均出現(xiàn)了多次下調(diào)，其中"16錫洲02"的中債隱含評(píng)級(jí)，在2018年5月29日從A+下調(diào)至BBB；2018年7月5日從BBB下調(diào)至CCC；2018年7月23日，評(píng)級(jí)從CCC下調(diào)至CC；2018年8月21日，評(píng)級(jí)從CC再次下調(diào)至C，該債券最新的中證估值約為42.76元。

從時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，中信建投基金進(jìn)行回售操作是在2018年9月12日，也就是說(shuō)，在回售操作之前，該債券評(píng)級(jí)就已經(jīng)一再下調(diào)，面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在回售操作過(guò)程中終于爆發(fā)，記者也就此事?lián)艽蛄酥行沤ㄍ痘鹣嚓P(guān)聯(lián)系人電話，不過(guò)一直都未能接通。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)