每經(jīng)記者 宋雙    每經(jīng)編輯 葉峰    

曾經(jīng)一度讓大中小基金公司都頗具執(zhí)念的基金直銷平臺——旨在擺脫銀行束縛，把客戶和規(guī)模留給自己，在大型第三方銷售平臺發(fā)展成熟之后，他們之間又有了新的合作方式。執(zhí)念其實還在，只是玩法不同了。例如中信保誠和天天基金的特別定制版交易合作，引起了廣泛討論。

中信保誠的新嘗試

中信保誠6月份的一則公告，今日被市場熱議。其做了一個決定，于6月24日起關(guān)閉網(wǎng)上直銷（www.citicprufunds.com.cn）開戶、認(rèn)購、申購及定投業(yè)務(wù)（僅網(wǎng)上交易），贖回業(yè)務(wù)仍正常辦理。

基金公司網(wǎng)上直銷平臺成本高，眾所周知，初期2、300百萬是基本投入。頭部基金公司發(fā)展相對順利，獲客率有一定保證，也有嚴(yán)格的KPI考核機(jī)制。而對于小公司來說，有些甚至不到一萬人的直銷平臺客戶數(shù)量，每年卻至少面臨20%~30%的維護(hù)成本，以及不定時的數(shù)額超過百萬的系統(tǒng)升級或系統(tǒng)改造，算下來，這也不是一筆劃算的生意。

而中信保誠此次的改變也正是基于此。中信保誠官方對此回應(yīng)稱，“本次公告僅關(guān)閉了網(wǎng)上個人客戶直銷業(yè)務(wù)。目前個人客戶可以通過微信服務(wù)號進(jìn)入移動交易系統(tǒng)進(jìn)行產(chǎn)品交易。該系統(tǒng)由天天基金為中信保誠特別定制，客戶可以在該系統(tǒng)中交易中信保誠基金的產(chǎn)品，獲得到更好的交易體驗。作為一種新模式的代銷方案，中信保誠還將會通過微信服務(wù)號為產(chǎn)品持有人提供在線客戶服務(wù)。”

通過實際操作發(fā)現(xiàn)，天天基金為中信保誠定制的這套系統(tǒng)，進(jìn)入的端口依然是通過中信保誠的微信公眾號和手機(jī)WAP網(wǎng)站，并非從天天基金的平臺進(jìn)入；而系統(tǒng)內(nèi)可以交易的基金，也全是中信保誠的產(chǎn)品，而并非天天基金代銷的所有產(chǎn)品。

所以，今后中信保誠的網(wǎng)上銷售系統(tǒng)從自己的系統(tǒng)變成了天天的系統(tǒng)。也許中信保誠要與天天基金共享客戶資料，但系統(tǒng)的升級維護(hù)成本卻大大降低，幾乎是量級的差別，因此提升了性價比。

代銷合作不能解決的事情

據(jù)業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，除了中信保誠的系統(tǒng)已經(jīng)上線之外，其他基金公司也在與天天基金進(jìn)行密切洽談和開發(fā)。不過，雖然基金公司降低了自身的運(yùn)營成本，免去了系統(tǒng)升級維護(hù)的煩惱，但是這個合作模式，從目前掌握的信息看，作用依然是有限的，有些之前直銷的痛處依然不能觸達(dá)。

首先就是不導(dǎo)流。天天基金在這里只是扮演了技術(shù)角色，僅涉及底層技術(shù)開發(fā)，而非流量導(dǎo)入。也就是說，天天基金提供了系統(tǒng)，但是不會在其銷售平臺上為基金公司賣產(chǎn)品，還是要靠基金公司自己的端口，自己的營銷，自食其力。與第三方代銷合作可以解決成本和技術(shù)的問題，但不能解決獲客率。

其次，基金公司網(wǎng)頁版官網(wǎng)尚不能跳轉(zhuǎn)系統(tǒng)。對于投資者來說，基金公司的網(wǎng)頁版官網(wǎng)是電腦操作的第一站，與手機(jī)上微信公眾號的作用同等重要。目前中信保誠的系統(tǒng)雖然手機(jī)WAP官網(wǎng)可以登陸操作，但每次進(jìn)入的時候都需要重新登陸，并不是很便捷。因此，對于這個系統(tǒng)的使用，將較為集中的用于微信服務(wù)號，窗口并未徹底鋪開，而是較過去有所收縮。

第三，關(guān)于直銷的執(zhí)念。之所以中信保誠的做法引起了行業(yè)的強(qiáng)烈討論，根結(jié)還是在于直銷的執(zhí)念。也許對于大公司來說，暫時不需要這一套系統(tǒng)，他們可以覆蓋成本，也無需與第三方平臺共享自己的客戶數(shù)據(jù)。但對于中小基金公司來說，能夠解決一些問題，又可以實際上保留直銷的身份，其實是何樂不為的。他們也并未想過真正的放棄，哪怕行業(yè)差距越來越遠(yuǎn)。而對于第三方來說，這又是一個新的切入良機(jī)，甚至在此合作形式上還會繼續(xù)升級，對于基金行業(yè)的浸入也會進(jìn)一步加深。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)