圖片來源：攝圖網(wǎng)

為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的決策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上，推出以下11條金融業(yè)對(duì)外開放措施：

1、允許外資機(jī)構(gòu)在華開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類債券評(píng)級(jí)。

2、鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財(cái)子公司。

3、允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司。

4、允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司。

5、支持外資全資設(shè)立或參股貨幣經(jīng)紀(jì)公司。

6、人身險(xiǎn)外資股比限制從51%提高至100%的過渡期，由原定2021年提前到2020年。

7、取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%。

8、放寬外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營(yíng)年限要求。

9、將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。

10、允許外資機(jī)構(gòu)獲得銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷牌照。

11、進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)。

國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室

2019年7月20日

全文

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹相關(guān)金融業(yè)開放措施

7月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室宣布了一系列金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開放的政策措施，其中包括允許外資機(jī)構(gòu)在華開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類債券評(píng)級(jí)；允許外資機(jī)構(gòu)獲得銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷牌照；進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)。對(duì)此，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)同志介紹了相關(guān)情況。

一、允許外資機(jī)構(gòu)在華開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類債券評(píng)級(jí)

推動(dòng)信用評(píng)級(jí)對(duì)外開放，支持外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)開展所有種類債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，是中國(guó)金融市場(chǎng)擴(kuò)大開放的重大舉措。信用評(píng)級(jí)作為金融市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)性制度安排，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程不斷加快，引入國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在中國(guó)開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，有利于滿足國(guó)際投資者的多樣化需求，也有利于促進(jìn)中國(guó)評(píng)級(jí)行業(yè)評(píng)級(jí)質(zhì)量改善，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)范健康發(fā)展具有積極意義。

近年來，人民銀行會(huì)同證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門穩(wěn)步推進(jìn)信用評(píng)級(jí)對(duì)外開放。2017年7月，人民銀行發(fā)布關(guān)于信用評(píng)級(jí)行業(yè)對(duì)外開放有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行公告〔2017〕7號(hào)），明確銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)對(duì)外開放。同時(shí)，隨著我國(guó)信用評(píng)級(jí)對(duì)外開放的推進(jìn)，根據(jù)《證券法》《公司法》《行政許可法》和《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，境外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的境內(nèi)全資或控股子公司可依法向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開展境內(nèi)證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。2018年3月，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布配套規(guī)則，明確信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)注冊(cè)評(píng)價(jià)具體程序和要求。外資信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)開展相應(yīng)債券品種的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，并提交注冊(cè)評(píng)價(jià)材料。通過注冊(cè)評(píng)價(jià)的外資信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，可以按照接受注冊(cè)的債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)類別開展信用評(píng)級(jí)活動(dòng)。2018年9月4日，人民銀行和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)人民銀行中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告（2018）第14號(hào)》，明確人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)將協(xié)同債券市場(chǎng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資質(zhì)的審核或注冊(cè)程序，對(duì)于已經(jīng)在銀行間或交易所債券市場(chǎng)開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將設(shè)立綠色通道實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資質(zhì)互認(rèn)。2019年1月28日，標(biāo)普信用評(píng)級(jí)（中國(guó)）有限公司已獲準(zhǔn)進(jìn)入中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開展包含金融機(jī)構(gòu)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品以及境外主體債券在內(nèi)的全部類別信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

下一步，人民銀行、證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步推動(dòng)評(píng)級(jí)領(lǐng)域?qū)ν忾_放，不斷擴(kuò)大外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，允許更多符合條件的外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)開展全部類別信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，提升金融業(yè)對(duì)外開放水平，促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。

二、允許外資機(jī)構(gòu)獲得銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷牌照

近年來，我國(guó)債券市場(chǎng)開放進(jìn)程不斷加快，境外發(fā)行人數(shù)量日益增多，境外投資人投資顯著增長(zhǎng)，外資中介機(jī)構(gòu)隊(duì)伍持續(xù)壯大。目前，已有6家外資銀行取得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具B類主承銷和承銷業(yè)務(wù)資格。

為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)形成全面開放新格局的決策部署，進(jìn)一步加大金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放力度，人民銀行指導(dǎo)交易商協(xié)會(huì)就擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍的問題進(jìn)行了研究，將允許符合條件的外資銀行通過市場(chǎng)評(píng)價(jià)取得A類主承銷業(yè)務(wù)資格，業(yè)務(wù)范圍從境外非金融企業(yè)債務(wù)融資工具擴(kuò)展至債務(wù)融資工具全部品種。同時(shí)，考慮到外資銀行境內(nèi)外母子公司業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的特點(diǎn)，將進(jìn)一步在規(guī)則層面加大對(duì)外資銀行境外母公司的考察力度。該舉措正在履行相關(guān)程序，近期將正式對(duì)市場(chǎng)發(fā)布。

允許外資銀行開展A類主承銷業(yè)務(wù)，有助于進(jìn)一步豐富外資機(jī)構(gòu)服務(wù)國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的手段，提升其參與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的廣度與深度，推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；有助于為境內(nèi)企業(yè)發(fā)債融資引入更多的境外投資需求，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融通資金、降低成本提供助益，緩解“融資難、融資貴”問題；同時(shí)，也有助于向外方分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果和機(jī)遇，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

三、進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)

近年來，人民銀行不斷推出并持續(xù)優(yōu)化完善金融市場(chǎng)開放措施。目前，境外投資者可以通過QFII/RQFII、直接入市、債券通等多條渠道入市投資，有效滿足了不同投資者的差異化投資需求，但不同渠道相互分割也給同一境外投資主體在市場(chǎng)準(zhǔn)入、債券過戶、資金劃轉(zhuǎn)等方面造成不便。為進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)，提升投資效率，有必要整合不同開放渠道政策要求，打通債券和資金賬戶。為此，人民銀行在充分聽取結(jié)算代理人、托管人和境外機(jī)構(gòu)投資者意見的基礎(chǔ)上，會(huì)同外匯管理局起草了《關(guān)于進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），并于2019年5月通過人民銀行官網(wǎng)向社會(huì)公開征求意見，擬于近期發(fā)布實(shí)施。

《通知》解決了同一境外機(jī)構(gòu)投資者通過不同渠道投資的債券過戶、資金劃轉(zhuǎn)和重復(fù)備案問題，進(jìn)一步提高了境外投資者入市投資的便利性，體現(xiàn)了金融市場(chǎng)高水平開放的要求。