每經(jīng)記者 張瀟尹    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 湯 輝    

自2014年2月由復(fù)星醫(yī)藥等財(cái)團(tuán)出資實(shí)現(xiàn)私有化退市五年后，“和睦家”醫(yī)院和診所或?qū)⒃俅我字鳌?/p>

7 月 30 日晚間，復(fù)星醫(yī)藥（600196，SH）發(fā)布公告稱，公司控股子公司復(fù)星實(shí)業(yè)（香港）有限公司（以下簡稱復(fù)星實(shí)業(yè)）擬向NF Unicorn Acquisition L.P.（以下簡稱NF）及其控股股東新風(fēng)天域轉(zhuǎn)讓所持有的全部Healthy Harmony Holdings,L.P.（以下簡稱HHH）有限合伙權(quán)益及HHH管理事務(wù)合伙人Healthy Harmony GP,Inc.（以下簡稱Healthy Harmony GP）的股份，轉(zhuǎn)讓對價(jià)合計(jì)約5.23億美元。

對于此次交易，復(fù)星國際聯(lián)席總裁、復(fù)星醫(yī)藥董事長陳啟宇表示，復(fù)星醫(yī)藥一直是和睦家的長期支持者和合作伙伴，此次交易后，復(fù)星醫(yī)藥仍然是其重要戰(zhàn)略股東。

不再直接持股和睦家

公告顯示，此次轉(zhuǎn)讓對價(jià)中，約4.29億美元將由NF以現(xiàn)金向復(fù)星實(shí)業(yè)支付、其余9400萬美元將用于復(fù)星實(shí)業(yè)認(rèn)購新風(fēng)天域新增發(fā)行的940萬股股份，約占后者經(jīng)擴(kuò)大后股份總數(shù)的6.62%。收購交易完成后，新風(fēng)天域?qū)⒖毓蛇\(yùn)營“和睦家”醫(yī)院和診所，而復(fù)星實(shí)業(yè)則將持有新風(fēng)天域940萬股股份，并不再直接持有HHH的有限合伙權(quán)益及Healthy Harmony GP的股份。

據(jù)悉，HHH注冊地為開曼群島，成立于2013年7月，主要資產(chǎn)為“和睦家”醫(yī)院和診所?！昂湍兰摇睘橹袊I(lǐng)先的高端外資醫(yī)療連鎖服務(wù)機(jī)構(gòu)，成立于1997年，目前已在全國一線、二線城市開設(shè)并運(yùn)營7家中大型高端醫(yī)院及14家高端診所，其北京和上海浦西醫(yī)院是中國首批獲得JCI認(rèn)證的醫(yī)院。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，復(fù)星醫(yī)藥與“和睦家”的緣分始于十年前，彼時(shí)，復(fù)星醫(yī)藥通過戰(zhàn)略投資“和睦家”的控制方美中互利參股“和睦家”的運(yùn)營。此后，復(fù)星醫(yī)藥多次增資美中互利，以期能夠控股“和睦家”。2014年2月，復(fù)星醫(yī)藥公告稱，擬以不超過2.24億美元以及所持有的美中互利部分股票，參與美中互利私有化。

如今，復(fù)星醫(yī)藥決定賣出“和睦家”，這筆買賣收獲頗豐：其在公告中表示，若上述交易完成，預(yù)計(jì)將為本集團(tuán)貢獻(xiàn)收益約16.47億元人民幣（扣除企業(yè)所得稅前、未經(jīng)審計(jì)），本次交易將有利于優(yōu)化集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，交易所獲款項(xiàng)將用于補(bǔ)充本集團(tuán)運(yùn)營資金及歸還帶息債務(wù)。

復(fù)星國際聯(lián)席總裁、復(fù)星醫(yī)藥董事長陳啟宇表示，未來，復(fù)星將繼續(xù)加大在醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的布局，并致力于加速醫(yī)療服務(wù)與健康保險(xiǎn)、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)閉環(huán)生態(tài)的建設(shè)。

新風(fēng)天域布局醫(yī)療市場

那么，買家新風(fēng)天域是什么來頭？公告顯示，公司注冊地為開曼群島，于2018年6月在紐約證券交易所上市，其董事會(huì)主席為梁錦松，首席執(zhí)行官為吳啟楠。新風(fēng)天域公司是由新風(fēng)天域集團(tuán)的附屬公司新風(fēng)天域控股有限公司成立的上市投資公司，旨在參與企業(yè)兼并、股份交換、資產(chǎn)收購、股份購買、重組或相似業(yè)務(wù)合并。

事實(shí)上，新風(fēng)天域是首家在紐交所上市的非美國“空白支票”公司，即所謂的“特殊目的收購公司”（Special Purpose Acquisition Company，以下簡稱SPAC）。

新風(fēng)天域官網(wǎng)顯示，收購“和睦家”后公司將成為中國最大的上市綜合私立醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。交易完成后公司的企業(yè)價(jià)值約為14.4億美元。此外，收購?fù)瓿珊?，新風(fēng)天域?qū)⒏麨樾嘛L(fēng)天域醫(yī)療集團(tuán)。同時(shí)，新風(fēng)天域董事長梁錦松將擔(dān)任公司董事會(huì)的董事長，復(fù)星醫(yī)藥董事長陳啟宇將擔(dān)任聯(lián)席董事長，和睦家創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官李碧菁將擔(dān)任公司首席執(zhí)行官。

值得一提的是，新風(fēng)天域在醫(yī)療領(lǐng)域早有布局：2016年收購了專注于提供康復(fù)及后急性期醫(yī)療服務(wù)的顧連醫(yī)療的控股股權(quán)，自此顧連醫(yī)療成為新風(fēng)天域的主要醫(yī)療投資平臺(tái)；2017年宣布收購醫(yī)生集團(tuán)博德嘉聯(lián)控股權(quán)。

對于和睦家五年前的退市，北京鼎臣管理咨詢有限責(zé)任公司創(chuàng)始人史立臣向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析表示，“和睦家早前在納斯納克私有化退市的原因主要是美國股民對中國的企業(yè)了解程度不夠，因此公司融資未達(dá)到預(yù)期，同時(shí)每年還要交大量的管理費(fèi)用，因此近年來我們可以看到很多企業(yè)都從美國退市了。”

事實(shí)上，從營收上看，“和睦家”無疑是目前國內(nèi)高端私立醫(yī)療領(lǐng)域的一員猛將，據(jù)相關(guān)公告，經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，截至2018年12月31日，HHH的總資產(chǎn)約54.1億元，所有者權(quán)益約33.08億元，負(fù)債總額約21.02億元；2018年度實(shí)現(xiàn)收入約20.59億元，凈虧損1.77億元(以上為合并口徑，按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，單位為人民幣)。

而在史立臣看來，國內(nèi)對中高端醫(yī)療服務(wù)的需求尚待挖掘，“目前國內(nèi)的中高端醫(yī)療基本屬于民營，但國內(nèi)民眾對中高端品牌的認(rèn)可度和信任度還不夠，有這方面醫(yī)療需求的患者更愿意跑去國外?！?/p>