每經(jīng)編輯 杜宇    

2019年7月11日，上交所召開(kāi)科創(chuàng)板上市委2019年第十四次審議會(huì)議結(jié)果顯示恒安嘉新(北京)科技股份公司科創(chuàng)板申請(qǐng)都通過(guò)審核。 恒安嘉新在回復(fù)上交所的四輪科創(chuàng)板問(wèn)詢終于獲得上交所的門票。

科創(chuàng)板企業(yè)經(jīng)上交所審核通過(guò)后，但證監(jiān)會(huì)卻不同意注冊(cè)！原因是因?yàn)榘l(fā)行人存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失、未按招股說(shuō)明書的要求對(duì)上述前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)進(jìn)行披露等情形。

關(guān)于不予同意恒安嘉新（北京）科技股份公司首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)的決定

恒安嘉新（北京）科技股份公司：

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）收到上海證券交易所報(bào)送的關(guān)于你公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核意見(jiàn)及你公司注冊(cè)申請(qǐng)文件。

2019年7月18日至2019年7月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)你公司的首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)進(jìn)行審閱。在審閱中關(guān)注到：

一、發(fā)行人于2018年12月28日、12月29日簽訂、當(dāng)年簽署驗(yàn)收?qǐng)?bào)告的4個(gè)重大合同，金額15，859.76萬(wàn)元，2018年底均未回款、且未開(kāi)具發(fā)票，公司將上述4個(gè)合同收入確認(rèn)在2018年。2019年，發(fā)行人以謹(jǐn)慎性為由，經(jīng)董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過(guò)，將上述4個(gè)合同收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，相應(yīng)調(diào)減2018年主營(yíng)收入13,682.84萬(wàn)元，調(diào)減凈利潤(rùn)7,827.17萬(wàn)元，扣非后歸母凈利潤(rùn)由調(diào)整前的8,732.99萬(wàn)元變?yōu)檎{(diào)整后的905.82萬(wàn)元，調(diào)減金額占扣非前歸母凈利潤(rùn)的89.63%。發(fā)行人將該會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正認(rèn)定為特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)的理由不充分，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，發(fā)行人存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。

二、2016年，發(fā)行人實(shí)際控制人金紅將567.20萬(wàn)股股權(quán)分別以象征性1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了劉長(zhǎng)永等16名員工。在提交上海證券交易所科創(chuàng)板上市審核中心的申報(bào)材料、首輪問(wèn)詢回復(fù)、二輪問(wèn)詢回復(fù)中發(fā)行人都認(rèn)定上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓系解除股權(quán)代持，因此不涉及股份支付；三輪回復(fù)中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為時(shí)間久遠(yuǎn)，能夠支持股份代持的證據(jù)不夠充分，基于謹(jǐn)慎性考慮，會(huì)計(jì)處理上調(diào)整為在授予日一次性確認(rèn)股份支付5970.52萬(wàn)元。發(fā)行人未按招股說(shuō)明書的要求對(duì)上述前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)進(jìn)行披露。

你公司存在的以上情形，與《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》（證監(jiān)會(huì)令第153號(hào)）第二章的相關(guān)規(guī)定不符。根據(jù)《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國(guó)證券法〉有關(guān)規(guī)定的決定》《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于延長(zhǎng)授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國(guó)證券法〉有關(guān)規(guī)定期限的決定》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》和《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》（證監(jiān)會(huì)令第153號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對(duì)你公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)作出不予注冊(cè)的決定。

你公司如再次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市，可在本決定作出之日起6個(gè)月后提交申請(qǐng)文件。

你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起6個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2019年8月26日

延伸閱讀

如何理解證監(jiān)會(huì)與交易所在科創(chuàng)板實(shí)施注冊(cè)審核中的職能定位：

在實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制的國(guó)家或地區(qū)，受市場(chǎng)環(huán)境、行政體制、歷史傳承等因素的影響，在監(jiān)管部門與證券交易所之間就證券發(fā)行審核職能的劃分采取了不同的模式，但普遍認(rèn)為證券發(fā)行的注冊(cè)權(quán)具有公權(quán)力的屬性，因而有的采取由監(jiān)管部門或?qū)ｉT的公共機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)行審核；有的雖采取由證券交易所負(fù)責(zé)審核，但為了確保注冊(cè)權(quán)的恰當(dāng)行使，監(jiān)管部門常常會(huì)通過(guò)一定的機(jī)制對(duì)證券交易所履行注冊(cè)審核工作加以監(jiān)督。一般認(rèn)為，證券交易所經(jīng)過(guò)審核決定是否同意公司證券掛牌上市的權(quán)利是民事性質(zhì)的，由交易所獨(dú)立行使，監(jiān)管部門原則上不進(jìn)行干預(yù)。

科創(chuàng)板注冊(cè)制試點(diǎn)借鑒境外的有關(guān)做法及其背后理念，對(duì)證監(jiān)會(huì)與上交所在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)中的有關(guān)職責(zé)做了明確劃分。其中，上交所負(fù)責(zé)股票發(fā)行上市審核。上交所受理企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)后，主要基于科創(chuàng)板定位，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。審核工作主要通過(guò)向企業(yè)提出問(wèn)題、企業(yè)回答問(wèn)題的方式展開(kāi)。上交所審核后認(rèn)為企業(yè)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的，將審核意見(jiàn)及發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件報(bào)送證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

證監(jiān)會(huì)主要承擔(dān)以下三個(gè)方面的職責(zé)：

負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊(cè)。注冊(cè)工作不是重新審核、雙重審核，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的是交易所發(fā)行審核內(nèi)容有無(wú)遺漏，審核程序是否符合規(guī)定，以及發(fā)行人在發(fā)行條件和信息披露要求的重大方面是否符合規(guī)定，側(cè)重于對(duì)上交所審核工作的質(zhì)量控制，使其更符合科創(chuàng)板注冊(cè)制改革相關(guān)要求，其主要目的是督促發(fā)行人進(jìn)一步完善信息披露內(nèi)容，并不是回到行政審批的老路。

對(duì)上交所審核工作進(jìn)行監(jiān)督。除了通過(guò)注冊(cè)程序監(jiān)督交易所發(fā)行審核內(nèi)容有無(wú)遺漏，審核程序是否符合規(guī)定外，證監(jiān)會(huì)還可以持續(xù)追蹤發(fā)行人的信息披露文件、上交所的審核意見(jiàn)，定期或者不定期地對(duì)上交所審核工作進(jìn)行抽查和檢查。在科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制下，交易所是法定的發(fā)行審核主體，依法履行社會(huì)公共事務(wù)管理職能，但同時(shí)交易所又是科創(chuàng)板股票交易的市場(chǎng)組織者，存在社會(huì)公共利益與交易所市場(chǎng)角色的沖突，這也是全球交易所監(jiān)管面臨的共性問(wèn)題?？苿?chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制通過(guò)建立證監(jiān)會(huì)對(duì)于交易所的監(jiān)督機(jī)制來(lái)解決利益沖突問(wèn)題。

實(shí)施事前事中事后全過(guò)程監(jiān)管。在發(fā)行上市審核、注冊(cè)和新股發(fā)行過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大違法違規(guī)嫌疑的，可以要求上交所處理，也可以宣布發(fā)行注冊(cè)暫緩生效，或者暫停新股發(fā)行，直至撤銷發(fā)行注冊(cè)，并對(duì)有關(guān)違法違規(guī)行為采取行政執(zhí)法措施。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合（證監(jiān)會(huì)、第一財(cái)經(jīng)）

（封面圖片來(lái)自攝圖網(wǎng)）