每經(jīng)記者 冷輝     每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

10月21日，國家發(fā)展改革委辦公廳公布2018年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構(gòu)信用評價結(jié)果，本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2018年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機構(gòu)；信用評級機構(gòu)信用評價的對象為2018年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務的6家機構(gòu)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在信用評級機構(gòu)信用評價結(jié)果方面，中誠信國際信用評級有限責任公司連續(xù)4年排名首位。大公國際資信評估有限公司則排名墊底。

部分主承銷商失職失信、不專業(yè)

發(fā)改委表示，整體來看，受評主承銷商、信用評級機構(gòu)信用情況和勤勉盡責情況較好，業(yè)務行為合規(guī)度較高，服務質(zhì)量在一定程度上得到了市場機構(gòu)及各業(yè)務領(lǐng)域?qū)＜业恼J可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評級機構(gòu)存在未及時進行風險警示，部分主承銷商主辦的債券存在披露信息不及時準確、主辦人員管理制度執(zhí)行不到位、主辦人員履職能力弱、不配合監(jiān)管部門做好存續(xù)期監(jiān)管等失職失信及不專業(yè)情況。

主承銷商信用評價結(jié)果方面，對于2018年主承銷1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的54家主承銷商，實施全面評價，涵蓋所有評價指標。從全面評價（滿分100分）的結(jié)果看，平均得分為81.78分。其中，得分在85分以上的14家，80-85分之間的20家，75-80分之間的18家，70-75分之間的2家。

圖片來源：發(fā)改委官網(wǎng)截圖

國開證券、中信建投證券、海通證券等3家機構(gòu)連續(xù)4年排名前10位，天風證券、東方花旗證券、國信證券、廣發(fā)證券、申萬宏源證券、廣州證券、平安證券、財富證券等8家機構(gòu)連續(xù)4年排名前20位。排名末四位的分別是華創(chuàng)證券、國融證券、九州證券、國盛證券。

此外，對于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的31家承銷商，實施重點評價，僅涵蓋與聯(lián)席主承銷或存續(xù)期管理相關(guān)的評價指標。從重點評價（滿分75分）的結(jié)果看，平均得分為64.51分；其中，得分在65-70分之間的13家，得分在60-65分之間的18家。

評價結(jié)果掛鉤激勵、懲戒措施

信用評級機構(gòu)信用評價結(jié)果方面，本次受評的6家信用評級機構(gòu)平均得分為81.75分。其中，得分在85分以上的2家，80-85分之間的1家，75-80分之間的2家，70-75分之間的1家。中誠信國際信用評級有限責任公司連續(xù)4年排名首位。排名2-5位的依次是聯(lián)合資信、上海新世紀、東方金誠、中證鵬元，大公國際則排名墊底。

圖片來源：發(fā)改委官網(wǎng)截圖

后續(xù)激勵措施方面，發(fā)改委表示，鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務指導等方面提供更多機會和條件。鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機構(gòu)的過程中，充分運用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。

懲戒措施方面，對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評價的相關(guān)指標評分中予以體現(xiàn)。對于連續(xù)兩年在主承銷商全面信用評價中排名后10位或未獨立主承銷企業(yè)債券的承銷商，自評價結(jié)果公布之日起，限制其擔任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務培訓力度，提升履職能力。

此外，對于評價結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機構(gòu)，請各省級發(fā)展改革部門配合發(fā)改委加強日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項目加大監(jiān)管力度。

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