證券時報網(wǎng) 2019-10-31 17:17:39
國內(nèi)最大的IP(直譯是知識產(chǎn)權,是指適合二次或多次改編開發(fā)的影視文學、游戲動漫等)游戲運營商及手游發(fā)行商中手游今日登陸港股,股票代碼0302.HK,發(fā)行價為2.83港元/股,每手2000股,入場費5660港元。中手游配售結果顯示,散戶認購超額544倍,可見投資者的打新熱情。
事實上,近期多只港股新股上市后表現(xiàn)都十分亮眼。時報君統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),10月份上市的21只新股中,有15只新股上市首日都出現(xiàn)不同程度上漲,其中魯大師(3601.HK)上市首日漲幅超過2倍,達218.5%;傲迪瑪汽車(8418.HK)、國際永勝集團(8441.HK)上市首日錄得漲幅分別為93.8%、78.1%。
10月31日,中手游于港交所主板正式掛牌上市。根據(jù)港交所網(wǎng)站披露的新股發(fā)售相關信息顯示,在香港本地申購中手游的資金達716億港元,這讓中手游成為2019年至今港股IPO凍結申購資金最多的公司,考慮到2019年僅剩兩個月,中手游有望成為2019年度港股IPO“凍資王”。
披露信息顯示,中手游發(fā)行價為每股2.83港元,每手2000股,入場費5660港元,共計發(fā)售4.6億股,總募資額13.1億港元,散戶認購超額544倍,暗盤開報3.16港元,最終收報3.37港元,較招股價漲19.8%,每手賺1080港元。
截至記者發(fā)稿,中手游報2.91港元漲幅2.83%,總市值65.8億港元。
招股書顯示,中手游所得募集款項將用作如下用途:
1)約50%的募資款將主要用于擴大及提升公司的IP游戲發(fā)行及開發(fā)業(yè)務;
2)約40%的募資款將主要用于手游生態(tài)系統(tǒng)中參與者的并購活動;
3)約10%的募資款將用作營運資金及一般企業(yè)用途。
若以募資額13.1億港元計算,這便意味著中手游未來將在游戲發(fā)行與開發(fā),收購游戲公司與補充營運資金中分別投入6.55億元,5.24億元和1.31億元。
公開資料顯示,中手游為國內(nèi)最大IP游戲營運商及手游發(fā)行商,手握航海王強者之路,倚天屠龍記、仙劍奇?zhèn)b傳、擇天記等大IP手游。根據(jù)易觀智庫報告,2015年1月1日至2019年6月30日期間,中手游根據(jù)IP開發(fā)游戲產(chǎn)生的累計收益計排名第一,根據(jù)IP開發(fā)游戲總數(shù)計排名第一,截至2019年6月30日,中手游擁有最大的IP儲備,持有超過31項IP授權并擁有68項自有IP。此外,公司已物色32款游戲并有機會于2020年年底前推出。
中手游董事長兼CEO肖健今日在港交所上市現(xiàn)場表示,中手游能夠再次登陸資本市場,有賴香港聯(lián)交所、有關監(jiān)管部門以及各中介機構的鼎力支持。作為全球領先的IP游戲運營商,中手游以IP為核心,通過自主研發(fā)和代理發(fā)行,不斷為全球玩家提供精品IP游戲,并圍繞IP和CP展開積極投資布局,打造圍繞IP游戲的生態(tài)體系。
2012年9月,中手游成功登陸納斯達克,成為中國首家登陸國外資本市場的手機游戲公司。上市后,中手游獲得了快速發(fā)展,不過中概股當時在海外普遍低迷,長時間來講,對中手游保持行業(yè)龍頭地位不利,最終中手游決定私有化,2015年5月中手游啟動私有化,同年8月完成退市。
肖健今日在接受時報君采訪時表示,“從納斯達克私有化回來之后,最初其實是想在A股上市,但是后面遇到了政策調(diào)整,我們在等待的過程中并不是一帆風順,這期間港股市場也在發(fā)展變化,包括深滬港通開通,而且香港資本市場對于游戲的接納度很高了,因此赴港上市是主動選擇也是必然的選擇。”
根據(jù)中手游招股書顯示,2019年上半年中手游實現(xiàn)營收人民幣15.29億元,同比增長127.2%,凈利潤為人民幣2.5億元,同比增長53.37%。
具體來看,截至2019年6月30日,自有IP貢獻收入達到9.97億元,所產(chǎn)生的總流水賬額12.89億元,游戲開發(fā)商持有的IP貢獻收入2129.1萬元,總流水賬額5067.7萬元,非IP游戲貢獻收入5.11億元,總流水賬額6.42億元,其自有IP在總營收中占比最大,達到65%。
IP、游戲、發(fā)行渠道、玩家組成了整個中手游的產(chǎn)業(yè)鏈。在整個產(chǎn)業(yè)鏈中,中手游向游戲開發(fā)商提供游戲發(fā)行服務,從而產(chǎn)生大部分收益,并與手游生態(tài)系統(tǒng)中的其他參與者分占游戲玩家所支付的部分總流水賬額。
招股書顯示,截至2019年6月30日,中手游擁有2.55億注冊用戶,月活躍用戶(MAU)為1400萬人,平均每月付費用戶(MPU)102萬人,新注冊用戶總數(shù)達4000萬人,在用戶付費方面,根據(jù)易觀智庫報告,截至2019年6月30日,中手游的平均付費用戶轉(zhuǎn)化率為7.3%,高于行業(yè)平均水平。
根據(jù)易觀智庫報告顯示,中國網(wǎng)絡游戲市場規(guī)模由2016年的1710億元增加至2018年的2310億元,復合年增長率為16.2%,預計2021年市場規(guī)模達到3217億元人民幣,2018年至2021年的復合增長率為11.7%。
隨著中國娛樂行業(yè)的自由化,中國網(wǎng)絡游戲市場迅速擴大,且自2015年起,按流水賬總額計,中國成為世界最大的網(wǎng)絡游戲市場,2018年中國占全球網(wǎng)絡游戲市場的45.5%。
因此,此次中手游上市亦引來不少知名互聯(lián)網(wǎng)公司作為基石投資者。根據(jù)招股書顯示,此次基石投資者包括快手科技、Bilibili(BILI.US)、微博(WB.US)、閱文集團(00772)、三七互娛、掌趣科技,以及香港恒基地產(chǎn)(00012)主席李家杰,共計7家基石投資者。
這7家基石投資者涵蓋了當紅的互聯(lián)網(wǎng)新興流量平臺、IP版權方和頂尖的游戲研發(fā)公司。上述七家基石投資人投資額合計約2.5億港元。其中快手科技壕擲1000萬美元(約合7842.7萬港元),是7位基石投資者中出手最為闊綽的一位;其次便是香港地產(chǎn)大鱷李家杰,嗶哩嗶哩與新浪微博,三位投資者的出資額均在500萬美元以上。
中手游這次的基石投資者均是IP游戲生態(tài)體系的上下游企業(yè),在業(yè)界擁有較大影響力。中手游與這些基石投資者在流量資源、IP資源和研發(fā)資源上有長期及深度的戰(zhàn)略合作關系。
肖健向時報君表示,“我們的基石投資者都是公司長期以來的合作伙伴。比如快手是短視頻頭部公司,是互聯(lián)網(wǎng)新生代表力量,他的流量跟我們的產(chǎn)品推廣有更高的匹配度。閱文集團本身就是IP版權方,也是我們一直以來的合作方,掌趣科技以及三七互娛都是更偏向研發(fā),發(fā)行推廣上大家也有深度合作,這些具有代表的基石投資者會使我們的生態(tài)更完善。”
香港新股發(fā)行市場經(jīng)歷了八九月的低谷后,正在重新煥發(fā)生機。目前港交所排隊等待上市的公司仍有180家左右,Wind數(shù)據(jù)顯示,10月至今,港交所共有21宗IPO,而8月、9月的IPO發(fā)行僅為1宗、6宗。
香港某券商人士表示,從發(fā)行量來看,港股IPO市場有明顯升溫,主要還是由于前兩個月受到內(nèi)外因素影響,導致新股市場萎靡,且10月份集中上市的一批新股表現(xiàn)較好,重新讓市場活躍,計劃今年上市的公司都在加快步伐,希望能趁市況好的時候有一個好的估值。
時報君統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,近期多只新股上市后表現(xiàn)都比較亮眼,10月份上市的21只新股,有15只上市首日股價上漲,其中魯大師(3601.HK)上市首日漲幅超過2倍,達218.5%;傲迪瑪汽車(8418.HK)、國際永勝集團(8441.HK)上市首日分別錄得93.8%、78.1%的漲幅。
這也讓一些原本推遲上市計劃的公司“蠢蠢欲動”。例如,亞太區(qū)最大物流地產(chǎn)平臺ESR(01821)在今年6月擱置上市集資12.4億美元后,將于11月1日上市,最新公告顯示,ESR發(fā)行約7.52億股,每股定價16.8港元,每手200股,暗盤交易將于今日16:15分開始。
另據(jù)媒體報道稱阿里也將于11月份啟動赴港上市,籌資至多150億美元,并稱阿里將放棄路演,即在交易推出前與機構投資者會面。對于這一市場傳聞,時報君向阿里公關負責人求證,對方表示現(xiàn)階段不予置評。
封面圖片來源:攝圖網(wǎng)
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經(jīng)濟新聞APP