12月6日，包鋼股份（600010，SH）發(fā)布公告稱，截至目前，參與首批債轉(zhuǎn)股的公司的資金已經(jīng)全部到賬，共計77.35億元。這也意味著，包鋼股份關(guān)于推進債轉(zhuǎn)股計劃的三步走戰(zhàn)略正加快實施。

包鋼股份債轉(zhuǎn)股“三步走”戰(zhàn)略進展迅速

公開資料顯示，2018年10月，包鋼股份審議通過了《關(guān)于債轉(zhuǎn)股相關(guān)事宜的議案》，決定依托其全資子公司內(nèi)蒙古包鋼金屬制造有限責(zé)任公司（以下簡稱“金屬公司”）為平臺，以第一步將427.67億資產(chǎn)劃撥至金屬公司，第二步金屬制造公司吸收社會資金和債權(quán)，增資擴股，第三步公司用收到的金屬公司償還資金償還金融機構(gòu)債務(wù)“三步走”的方式實施債轉(zhuǎn)股相關(guān)事宜。

同年12月，公司控股股東包鋼集團與包鋼股份的債權(quán)銀行——中國銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司等簽署了《債權(quán)銀行債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議》，與內(nèi)蒙古蒙誠雷石轉(zhuǎn)型升級投資基金管理中心等簽署了《債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議》，以推進債轉(zhuǎn)股的實施。

今年10月，包鋼股份發(fā)布《關(guān)于引進投資人實施市場化債轉(zhuǎn)股并簽署相關(guān)關(guān)聯(lián)交易協(xié)議的公告》，標志著“三步走”中的第二步開始實質(zhì)性推進。隨后包鋼股份多次發(fā)布債轉(zhuǎn)股進展公告。而截至目前，首批參與市場化債轉(zhuǎn)股的投資人投資資金全部到賬。

公告顯示，包鋼股份首批參與債轉(zhuǎn)股的投資人包括中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司、交銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、內(nèi)蒙古轉(zhuǎn)型升級基金投資中心、金屬公司管理層等。

包鋼股份為可持續(xù)發(fā)展做鋪墊

值得注意的是，2個月以來，包鋼股份的債轉(zhuǎn)股便取得了階段性進展，推進迅猛。而在包鋼股份推進債轉(zhuǎn)股計劃的過程中，包鋼集團則充分發(fā)揮溝通協(xié)調(diào)，對包鋼股份實施債轉(zhuǎn)股起到了積極的推動。

自推進債轉(zhuǎn)股以來，包鋼集團先后組織召開通報會、協(xié)調(diào)會、工作會議、座談會、債權(quán)人委員會會議等各類會議數(shù)十場，加速了債轉(zhuǎn)股方案的制定。此外，包鋼集團還組織了多場與各債權(quán)人的簽約儀式，推動了首批參與債轉(zhuǎn)股的投資人的參與進度。

在這場債轉(zhuǎn)股計劃中，包鋼股份的管理層亦發(fā)揮了重要作用。根據(jù)包鋼股份10月19日發(fā)布的《關(guān)于債轉(zhuǎn)股管理層注資完成的公告》，公司管理層擬投資700萬元參與市場化債轉(zhuǎn)股，最終由公司推薦擬任金屬公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員共18人，投資900萬元參與本次債轉(zhuǎn)股。

對于包鋼股份來說，當前投資人資金的全部到賬無疑意味著公司供給側(cè)改革的成果顯著，以及公司財務(wù)水平的健康發(fā)展。

一方面，實施債轉(zhuǎn)股符合國家推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署。而通過本次引入投資者實施債轉(zhuǎn)股，將有助于公司降低杠桿，降低財務(wù)費用，提高公司融資能力，不斷增強企業(yè)競爭力。

另一方面，實施債轉(zhuǎn)股計劃亦可緩解公司的資金壓力，提升盈利能力，增強包鋼股份的核心競爭力和可持續(xù)健康發(fā)展能力。

此外，簽署《債務(wù)重組協(xié)議》，亦將包鋼股份的存量債務(wù)展期，同時下調(diào)利率，降低公司的財務(wù)成本。 文/維尼