2020年第一批廢紙進(jìn)口許可終于來了，總額度較2019年少了近一半。原材料少了，紙業(yè)會再次漲價嗎？

生態(tài)環(huán)境部23日公布了2020年第一批廢紙進(jìn)口許可，總共核準(zhǔn)了278.35萬噸廢紙進(jìn)口量，比2019年頭批許可量下滑45%。

廢紙進(jìn)口量大幅縮水，無疑將拉響原材料緊缺的警報，前兩年3000元/噸的廢紙可能又要重現(xiàn)江湖。

近期，或許是業(yè)內(nèi)先知先覺，國廢價格也在不斷調(diào)高，有產(chǎn)業(yè)人士預(yù)測，在春節(jié)停機檢修潮過后，庫存得到釋放，紙價還將上漲。

紙企或?qū)⒃俣忍醿r

“這是個信號。”山東地區(qū)某上市紙企高管表示，“首批配額整體下滑，基本給全年定下一個基調(diào)，就是2020年的廢紙又少了。”

按照以往經(jīng)驗，新一年度的首批廢紙進(jìn)口許可量，基本是全年最大的一次放量。外廢進(jìn)口不僅僅在“量”上受限制，在“質(zhì)”上也提高了標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)實際入庫量往往低于配額總量。

據(jù)前述人士介紹，企業(yè)進(jìn)口廢紙需要先向生態(tài)環(huán)境部申請進(jìn)口配額，獲批后才可以進(jìn)口，許可量就是當(dāng)年的廢紙進(jìn)口總量的天花板，現(xiàn)在海關(guān)部門基本是100%開箱檢測，含雜率超出標(biāo)準(zhǔn)，立馬實施退運。

其實，從今年10月份起，紙價就已經(jīng)出現(xiàn)了異動。本月初紙企漲價函也是漫天飛舞，甚至有的紙企一周提價兩次，并且立即執(zhí)行新價格體系，幾乎不給下游反應(yīng)時間。

2019年1月1日至今國廢價格走勢（黃板紙，廣東統(tǒng)貨）

新聞紙企首批獲配比例提高

按照產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，2020年進(jìn)口廢紙量將持續(xù)減少，直至2021年，除新聞紙外，基本實現(xiàn)外廢零進(jìn)口。這個勢頭在2020年首批外廢進(jìn)口許可中就可窺探一二。

2020年第一批廢紙進(jìn)口許可，總共39家企業(yè)獲批，其中以華泰股份為首的新聞紙企業(yè)共獲批91萬噸，占比約33%，高于2019年首批新聞紙占比；而箱板紙等其他廢紙系產(chǎn)品獲批進(jìn)口配額約187萬噸，與2019年第一批次相比下滑48%。

國盛證券在研報中表示，根據(jù)首批配額減少節(jié)奏，預(yù)計2020年全年外廢進(jìn)口總量將減少45%至50%，保守測算下，2020年供給缺口接近1000萬噸，占需求總量的15%。

除華泰股份外，獲得2020年第一批進(jìn)口廢紙配額的A股上市公司還有山鷹紙業(yè)，總計獲批37.46萬噸，占總量的13.5%，但較2019年第一批配額量下降42.8%。

經(jīng)驗告訴我們，每逢紙業(yè)處于漲價周期，均是廢紙、紙漿等原材料先行，隨后成品紙的漲價幅度往往大幅超過原材料，尤其是龍頭紙企，對原材料的把控、紙價定價權(quán)都有絕對優(yōu)勢，其利潤空間將得到大幅提高。

此前廢紙系產(chǎn)品漲價落地，原材料供應(yīng)鏈完整的山鷹紙業(yè)業(yè)績彈性明顯。公司2020年箱瓦紙產(chǎn)能將達(dá)到550萬噸，加上成本可控，國盛證券此前已經(jīng)上調(diào)公司業(yè)績預(yù)測。

華泰股份是目前國內(nèi)最大的新聞紙生產(chǎn)企業(yè)，公司新聞紙市場占有率達(dá)到30％以上。公司此番外廢配額提高，將有利于公司低成本運作。

另外，太陽紙業(yè)是海外建廠行動最早的造紙企業(yè)，公司研發(fā)的廢紙?zhí)娲夹g(shù)日漸成熟，成本端優(yōu)勢明顯。

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