每經(jīng)編輯 孫志成    

上市公司并購(gòu)重組領(lǐng)域一直是內(nèi)幕交易的高發(fā)地帶，福建證監(jiān)局近日披露的一起內(nèi)幕交易案中，內(nèi)幕交易信息通過(guò)微信聊天傳遞。兩個(gè)當(dāng)事人一共被罰款110萬(wàn)，另外還虧了近150萬(wàn)。

近日，福建證監(jiān)局公布的一則行政處罰決定書顯示，上海山鋼實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海山鋼）董事長(zhǎng)、法定代表人劉長(zhǎng)江內(nèi)幕交易冠福控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱冠福股份，股票代碼002102），成交金額高達(dá)339.91萬(wàn)元，浮虧94萬(wàn)元，最終被責(zé)令依法處理非法持有的“冠福股份”股票，并處以60萬(wàn)元罰款。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）

在這宗內(nèi)幕交易案中值得一提的是，劉長(zhǎng)江獲取內(nèi)幕信息的渠道之一是微信，其中還包括一條撤回了的消息，但這些聊天記錄都被作為了證據(jù)。

上述通報(bào)未披露監(jiān)管部門是如何獲取到相關(guān)各方的微信聊天記錄的。

“不要多說(shuō)，這都是內(nèi)幕信息”

根據(jù)行政處罰決定書披露的細(xì)節(jié)，2017年底至2018年春節(jié)前后，冠福股份實(shí)際控制人林氏家族（成員包括林某椿、林某洪、林某智、林某昌4人）動(dòng)議轉(zhuǎn)讓冠福股份控制權(quán)。

2018年5月11日，林氏家族口頭委托石某華尋找重組方，承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并通過(guò)重組盤活公司資產(chǎn)。石某華找到鋼鋼網(wǎng)電子商務(wù)（上海）有限公司董事長(zhǎng)周某鋒，建議由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族股票，并將上海山鋼并入冠福股份，同時(shí)建議周某鋒與上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱找鋼網(wǎng)）董事長(zhǎng)王某溝通，將找鋼網(wǎng)也一起并入冠福股份。周某鋒對(duì)上述方案表示同意。

劉長(zhǎng)江持有上海山鋼90%股權(quán)，是上海山鋼董事長(zhǎng)、法定代表人。2018年5月22日之前，劉長(zhǎng)江與石某華在上海會(huì)面，討論冠福股份收購(gòu)上海山鋼的事項(xiàng)。談話期間，劉長(zhǎng)江認(rèn)可了冠福股份收購(gòu)上海山鋼方案。2018年5月22日之后兩三天（距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日），周某鋒將與林氏家族達(dá)成口頭合作框架即冠福股份收購(gòu)上海山鋼事項(xiàng)告知?jiǎng)㈤L(zhǎng)江。

2018年5月31日，當(dāng)事人劉長(zhǎng)江通過(guò)其本人微信向鋼鋼網(wǎng)電子商務(wù)(上海)有限公司董事長(zhǎng)周某鋒發(fā)送1條消息，但隨后撤回(微信聊天記錄上留存了該條消息的撤回記錄)。

劉長(zhǎng)江問(wèn)周某鋒“可對(duì)”，周某鋒回復(fù)“別在微信發(fā)”“是”，并發(fā)送了1段語(yǔ)音給劉長(zhǎng)江，該段語(yǔ)音的內(nèi)容為“別的人不要多說(shuō)啊，不要多說(shuō)這個(gè)關(guān)于并購(gòu)的信息，不要多說(shuō)，這都是內(nèi)幕信息”。劉長(zhǎng)江回復(fù)“明白”。之后，劉長(zhǎng)江在當(dāng)天以每股4.05元委托買入“冠福股份”股票100萬(wàn)股。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）

以冠福股份復(fù)牌后首日的收盤價(jià)每股3.62元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧36.09萬(wàn)元。而以冠福股份復(fù)牌后首次打開(kāi)跌停板日（2018年9月3日）的收盤價(jià)每股2.93元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧94萬(wàn)元。

福建證監(jiān)局認(rèn)為，劉長(zhǎng)江作為上海山鋼大股東、董事長(zhǎng)、法定代表人，直接參與冠福股份收購(gòu)上海山鋼事項(xiàng)，但在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買賣“冠福股份”股票，且買入金額較大，對(duì)其處以60萬(wàn)元罰款符合過(guò)罰相當(dāng)原則。

劉長(zhǎng)江并非是這起“流產(chǎn)”的收購(gòu)計(jì)劃中唯一的內(nèi)幕交易者。

行政處罰決定書披露，2018年5月31日早9點(diǎn)35分左右，周某鋒通過(guò)微信電話與任敏媛通話25秒。同日，任敏媛陸續(xù)買入近54萬(wàn)股冠福股份。同年9月3日，任敏媛將上述買入的冠福股份股票全部賣出，賣出金額158萬(wàn)元，累計(jì)虧損約56萬(wàn)元。

即便虧損，福建證監(jiān)局依據(jù)以這些微信聊天記錄為證據(jù)，認(rèn)定內(nèi)幕交易，并決定對(duì)任敏媛處以50萬(wàn)元罰款。

微信、微博聊天記錄可作為打官司的證據(jù)

近日，最高人民法院公布了《最高人民法院關(guān)于修改的決定》，今后微信、微博聊天記錄可正式作為打官司的證據(jù)。

根據(jù)該決定第十四條規(guī)定，電子數(shù)據(jù)包括下列信息和電子文件：

網(wǎng)頁(yè)、博客、微博客等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布的信息；

手機(jī)短信、電子郵件、即時(shí)通信、通訊群組等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用服務(wù)的通信信息；

用戶注冊(cè)信息、身份認(rèn)證信息、電子交易記錄、通信記錄、登錄日志等信息；

文檔、圖片、音頻、視頻、數(shù)字證書、計(jì)算機(jī)程序等電子文件；

其他以數(shù)字化形式存儲(chǔ)、處理、傳輸?shù)哪軌蜃C明案件事實(shí)的信息。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）

光明日?qǐng)?bào)發(fā)文稱，在我國(guó)司法實(shí)踐中，陸續(xù)出現(xiàn)了以微信微博聊天記錄等作為證據(jù)進(jìn)行裁判的案例。此次決定的頒布，標(biāo)志著國(guó)家最高審判機(jī)關(guān)正式在司法解釋中確認(rèn)了微信微博聊天記錄的證據(jù)地位。

此外，新修訂的《證券法》第191條規(guī)定，對(duì)內(nèi)幕交易違法者，責(zé)令依法處理違法持有的證券，沒(méi)收違法所得，罰款起點(diǎn)就是50萬(wàn)元，最高可處以違法所得十倍的罰款。

北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師對(duì)媒體表示，微信聊天記錄作為一種電子證據(jù)形式，現(xiàn)在開(kāi)始被接納，說(shuō)明行政監(jiān)管機(jī)關(guān)也在順應(yīng)時(shí)代需求。她認(rèn)為，不光是內(nèi)幕交易，判斷所有的證券行為是否合法，都可以結(jié)合所有的真實(shí)的證據(jù)形式，包括微信來(lái)認(rèn)定。以后查處是否操縱市場(chǎng)，是否虛假陳述，乃至行為人是否構(gòu)成犯罪，如果微信記錄能證明，都是可以認(rèn)定的。

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