每日經(jīng)濟(jì)新聞 2020-03-17 07:47:34
每經(jīng)編輯 盧祥勇
在全球目光的注視下,美股又一次讓股民們見證了歷史。
即便美聯(lián)儲(chǔ)周日展開了大規(guī)模的貨幣刺激計(jì)劃以遏制新冠肺炎爆發(fā)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊,但投資者依舊大肆拋售股票。
美國(guó)三大股指16日開盤暴跌,標(biāo)普500指數(shù)跌幅超過(guò)7%,觸發(fā)熔斷機(jī)制,停盤15分鐘。這是美股兩周以來(lái)第三次熔斷。
截至收盤,三大股指均大幅收跌。道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)收盤下跌2997點(diǎn),跌幅12.9%,創(chuàng)1987年以來(lái)最大單日跌幅,同時(shí)近3000點(diǎn)的跌幅創(chuàng)下史上最大點(diǎn)數(shù)跌幅;納指收跌12.32%,標(biāo)普500指數(shù)收跌11.98%??萍脊芍卮欤厮估s17%,蘋果跌約13%。
投資機(jī)構(gòu)紛紛對(duì)市場(chǎng)前景表示悲觀,高盛預(yù)測(cè),下跌遠(yuǎn)未結(jié)束,預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)可能從最高點(diǎn)下跌41%至2000點(diǎn)左右。
除了美股,巴西股市周一開盤也暴跌超過(guò)12%觸發(fā)熔斷,這也是兩周來(lái)巴西股市第5次觸發(fā)熔斷機(jī)制。
加拿大S&P/TSX指數(shù)周一盤中大跌12%,觸發(fā)熔斷。
截至收盤,英國(guó)富時(shí)100指數(shù)下跌4.01%;法國(guó)CAC40股價(jià)指數(shù)跌5.75%。
北京時(shí)間3月16日晚間,美股開盤大幅低開,道瓊斯指數(shù)跌9.71%,納斯達(dá)克指數(shù)跌6.12%,標(biāo)普500指數(shù)跌8.14%。標(biāo)普500指數(shù)跌超7%,觸發(fā)近期第三次熔斷,美股暫停交易15分鐘。
恢復(fù)交易后,美股跌幅繼續(xù)擴(kuò)大,道指一度跌逾12%,創(chuàng)1987年以來(lái)最大跌幅。
這是美股史上第四次出現(xiàn)熔斷,第二、第三次分別出現(xiàn)在上周的3月9日和3月12日。美股歷史上第一次真正熔斷是23年前的1997年10月27日,當(dāng)時(shí)道瓊斯工業(yè)指數(shù)暴跌7.18%。
在剛剛過(guò)去的一周,美股在周一和周四已出現(xiàn)兩次熔斷,非常罕見,也讓“黑色星期一”徹徹底底淪為“黑色一星期”。一周下來(lái),道瓊斯指數(shù)累計(jì)跌幅達(dá)10.36%,納斯達(dá)克指數(shù)下跌8.17%,標(biāo)普500指數(shù)下跌8.79%。
16日收盤美股三大股指均暴跌逾11%,道指暴跌近3000點(diǎn)創(chuàng)史上最大點(diǎn)數(shù)跌幅;芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)恐慌指數(shù)VIX上漲42.99點(diǎn),收?qǐng)?bào)82.69,創(chuàng)下收盤紀(jì)錄新高。
16日,不只美股暴跌,亞太股市也紛紛以大跌收?qǐng)觥H战?jīng)225指數(shù)收盤跌2.46%;韓國(guó)綜合指數(shù)跌3.19%;澳大利亞ASX200指數(shù)收跌9.7%,創(chuàng)1992年6月以來(lái)最大跌幅;新西蘭NZX50指數(shù)跌3.6%;恒生指數(shù)收跌4.03%;A股上證指數(shù)跌3.4%。
歐洲股市也已哀鴻遍野。截至收盤,英國(guó)富時(shí)100指數(shù)下跌4.01%;法國(guó)CAC40股價(jià)指數(shù)跌5.75%,德國(guó)DAX指數(shù)跌5.31%。
此次美股熔斷,之所以備受關(guān)注,主要是緣于美聯(lián)儲(chǔ)緊急降息的背景。
北京時(shí)間3月16日凌晨,美聯(lián)儲(chǔ)宣布,鑒于冠狀病毒的影響將在短期內(nèi)影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng),并對(duì)經(jīng)濟(jì)前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn),決定將聯(lián)邦基準(zhǔn)利率下降100個(gè)基點(diǎn),降至0%至0.25%。同時(shí),宣布啟動(dòng)量化寬松政策,未來(lái)數(shù)月將推出7000億美元規(guī)模的量化寬松計(jì)劃。
美聯(lián)儲(chǔ)本意要救市,但超出市場(chǎng)預(yù)期的緊急降息動(dòng)作,卻在客觀上加劇了市場(chǎng)恐慌程度,以至于在全球市場(chǎng)掀起了拋售潮。就在開盤前,美國(guó)三大股指期貨大跌超4.5%,再度觸發(fā)交易限制。
3月16日,交易員在紐約證券交易所工作。圖片來(lái)源:新華社 郭克攝
對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的這一波操作,恒大集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平在其微博上表示,“我就一句話:‘飲鴆止渴’。”并稱,美國(guó)這么搞,貨幣大放水,是“走火入魔,自廢武功。”
中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷也稱,“美股暴跌這會(huì)不會(huì)引發(fā)一場(chǎng)危機(jī),大家爭(zhēng)議較大。但美國(guó)應(yīng)對(duì)股市下跌的舉措已經(jīng)比歷次危機(jī)的舉措要大了——零利率,7000億!美聯(lián)儲(chǔ)完全是把市場(chǎng)看成崩潰了?;罹靡?!股市會(huì)否給面子不清楚,但黃金牛應(yīng)該能延續(xù)。”
“降息2.0,解憂流動(dòng)性但難解憂美股。”華泰策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,相比于3月3日的緊急降息,本次美聯(lián)儲(chǔ)政策組合力度明顯加大,除支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)(降息+QE)外還采取了非常規(guī)手段以緩解美元流動(dòng)性擠兌(降準(zhǔn)、降低互換安排利率)。聲明出臺(tái)后,標(biāo)普500期貨跌至熔斷,兩次緊急降息均導(dǎo)致市場(chǎng)短期恐慌不減反增,反映央行政策信號(hào)的市場(chǎng)溝通問(wèn)題,但中期內(nèi)信息沖擊導(dǎo)致的恐慌大概率會(huì)逐步衰減。
一個(gè)段子在坊間流傳——一支部隊(duì)正在陣地上嚴(yán)陣以待,聽說(shuō)前面有一支敵人大部隊(duì),但具體多少眾說(shuō)紛紜,有說(shuō)一個(gè)連的,有說(shuō)兩個(gè)連的,有說(shuō)一個(gè)營(yíng)的,討論來(lái)討論去,大家有點(diǎn)麻木了。這時(shí)候,上級(jí)突然發(fā)下來(lái)用來(lái)抵抗一個(gè)軍的的彈藥和武器……
工銀國(guó)際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家程實(shí)表示,一次性打光子彈,如果未能殺死敵人,則將自己置于危險(xiǎn)。程實(shí)認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)此次行動(dòng)的力度平于預(yù)期,速度大幅快于預(yù)期。程實(shí)指出,美聯(lián)儲(chǔ)的豪賭對(duì)于市場(chǎng)是“驚喜”還是“驚嚇”,這是薛定諤的貓。利率降到零后,負(fù)利率還遠(yuǎn)嗎?
3月15日,在美國(guó)紐約,行人從關(guān)閉的紐約公共圖書館前走過(guò)。圖片來(lái)源:新華社 郭克攝
“自己活了89歲,也沒見過(guò)這個(gè)場(chǎng)面。”“股神”沃倫·巴菲特接受外媒采訪談及近期金融市場(chǎng)時(shí)如此表示,這次和1987年10月的“黑色星期一”同樣嚇人。
13日,納斯達(dá)克官網(wǎng)轉(zhuǎn)發(fā)文章時(shí)還@了巴菲特:“現(xiàn)在是巴菲特貪婪的時(shí)候了”。巴菲特曾有一句名言:“別人貪婪時(shí)我恐懼,別人恐懼時(shí)我貪婪。”
最新數(shù)據(jù)顯示,“股神”一邊喊“活久見”,一邊又“貪婪”地出手了。
據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)3月13日披露,巴菲特3月3日增持了紐約梅隆銀行(BNY Mellon),增持后持有紐約梅隆銀行8900萬(wàn)股,占總股本比例超過(guò)10%。按照當(dāng)日收盤價(jià)每股38.83美元估算,股神這筆交易可能斥資3.59億美元。
此外,巴菲特還增持了航空股。巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司2月27日對(duì)達(dá)美航空進(jìn)行了增持,以每股45.48美元至47.14美元的價(jià)格,買入97.6507萬(wàn)股達(dá)美航空股票。
16日,紐約梅隆銀行收?qǐng)?bào)29.18美元,今年已累計(jì)跌41.6%。
達(dá)美航空也從2月27日的46美元跌到了目前的35.81美元。這意味著,巴菲特新增持的紐約梅隆銀行和達(dá)美航空股份都被套住了。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日下午15點(diǎn)30,白宮召開發(fā)布會(huì)公布更嚴(yán)格的防疫指導(dǎo)意見,市場(chǎng)隨之急速下跌。
特朗普在白宮發(fā)布會(huì)上表示,疫情可能會(huì)持續(xù)到七八月份,他還建議美國(guó)人今后15天不要從事10人以上的聚集活動(dòng),避免在餐館、酒吧聚餐,避免探親訪友等,他說(shuō),“我們每個(gè)人都在阻斷疫情傳播上扮演重要角色”。
指導(dǎo)意見同時(shí)要求已經(jīng)出現(xiàn)社區(qū)感染的美國(guó)各州關(guān)閉酒吧、飯館以及其他公共設(shè)施,但這并不是強(qiáng)制措施。
在發(fā)布會(huì)上,特朗普表示,根據(jù)目前情況,暫不考慮全國(guó)隔離,新冠肺炎疫情可能會(huì)持續(xù)到七八月份或者更晚。另外,特朗普表示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)有可能將出現(xiàn)衰退,不過(guò),目前首先控制疫情蔓延是美國(guó)各級(jí)政府的工作重心。
據(jù)央視新聞援引CNBC報(bào)道,美國(guó)國(guó)防部16日宣布,為了預(yù)防新冠疫情,國(guó)防部長(zhǎng)Mark Esper和副部長(zhǎng)David Norquist將被隔離保護(hù)。從16日開始,國(guó)防部的這兩位最高官員將處于“物理隔離狀態(tài)”,目前,五角大樓已經(jīng)出現(xiàn)37例新冠確診病例。
另外,美國(guó)有的州已開始實(shí)行宵禁。為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情,美國(guó)新澤西州州長(zhǎng)墨菲宣布,該州從當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日晚開始實(shí)行宵禁,宵禁時(shí)間為每天20點(diǎn)到第二天早上5點(diǎn),該宵禁措施將在可預(yù)見的未來(lái)持續(xù)一段時(shí)間。
3月15日,在美國(guó)紐約,百老匯劇院集中的街道因演出取消幾乎空無(wú)一人。圖片來(lái)源:新華社 郭克攝
3月16日,國(guó)內(nèi)A股高開低走,下午更是急速下挫擴(kuò)大跌幅,最終滬指四連陰收跌3.40%,報(bào)2789.25點(diǎn),失守2800點(diǎn);深成指收跌5.33%,報(bào)10253.28點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌5.90%,報(bào)1910.77點(diǎn)。北向資金中,滬股通凈流出48.71億,深股通凈流出39.39億。
北京時(shí)間17日凌晨,富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨夜盤收盤跌2.67%。
研究機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為,目前來(lái)看,全球資本市場(chǎng)波動(dòng)較大,A股獨(dú)立行情較困難,不過(guò)韌性好于外圍市場(chǎng),A股短期或繼續(xù)震蕩。
海通證券認(rèn)為,A股強(qiáng)于美股源于三大因素:中國(guó)對(duì)疫情的防控更有效、上市公司盈利數(shù)據(jù)更好、A股估值更低,市場(chǎng)中期趨勢(shì)取決于內(nèi)因;疫情不改牛市趨勢(shì),但影響了牛市節(jié)奏,短期市場(chǎng)仍需要時(shí)間盤整蓄勢(shì);著眼全年關(guān)鍵看盈利,符合轉(zhuǎn)型方向的科技+券商仍是主線。
值得注意的一個(gè)信號(hào)是,當(dāng)海外市場(chǎng)大幅波動(dòng)時(shí),外資機(jī)構(gòu)已在悄然掃貨中國(guó)公司。
港交所披露易信息顯示,3月10日,摩根大通一天內(nèi)大幅增持15家中國(guó)公司,包括郵儲(chǔ)銀行、中海油田、中石化煉化工程等,對(duì)中國(guó)平安的加倉(cāng)幅度更是高達(dá)19.20億元。
美股熔斷的背景下,分散配置顯得尤為重要,這或許是摩根大通掃貨中國(guó)公司的原因。
(每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自央視新聞、中新網(wǎng)、中國(guó)證券報(bào)、中國(guó)日?qǐng)?bào)等)
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