每經(jīng)記者 王硯丹  陳晨  王海慜  楊建    每經(jīng)編輯 吳永久 蘭素英    

上周末，“央媽”放大招！

時(shí)隔12年，央行下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率，從0.72%下調(diào)至0.35%。上一次是在2008年全球金融危機(jī)期間從0.99%下調(diào)至0.72%后，一直未做調(diào)整，可見(jiàn)是史上罕見(jiàn)的。

另外，年內(nèi)第3次降準(zhǔn)，釋放4000億長(zhǎng)期資金，年內(nèi)累計(jì)投放1.75萬(wàn)億資金。

近一個(gè)多月，雖然外圍市場(chǎng)險(xiǎn)象環(huán)生，美股在3月史無(wú)前例地出現(xiàn)了10天內(nèi)4次熔斷，巴菲特抄底抄到“半山腰”，敗走達(dá)美航空......但A股滬指在3月全球主要股指中表現(xiàn)最強(qiáng)。而從有“聰明錢”之稱的北向資金來(lái)看，近9個(gè)交易日里，累計(jì)凈流入167億元，扭轉(zhuǎn)前期連續(xù)多日凈流出的局面。在4月3日央行公布兩大重磅利好的影響下，4月A股是否現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)？

對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)北向資金、重要股東增減持、大宗交易、融資融券、主力資金流向、機(jī)構(gòu)調(diào)研等六大維度來(lái)深度剖析，揭秘機(jī)構(gòu)操盤秘籍，重要數(shù)據(jù)透露4月交易玄機(jī)。

關(guān)鍵要點(diǎn)梳理：

1，北向資金：多次精準(zhǔn)抄底逃頂，先知先覺(jué)，其有“聰明錢”之稱，逆勢(shì)吃進(jìn)的個(gè)股尤其需要重視。3月，北向資金大幅凈流出678.7億元，但有近30只股被大幅加倉(cāng)。

2，重要股東增減持：上市公司董監(jiān)高、產(chǎn)業(yè)資本無(wú)疑最了解上市公司。3月大金融是被增持重點(diǎn)領(lǐng)域。有知名私募稱，銀行股的確定性機(jī)會(huì)為100%。

3，大宗交易：機(jī)構(gòu)專用席位無(wú)疑是研究重點(diǎn)，因其大多崇尚價(jià)值投資。中小創(chuàng)是高折價(jià)率的主力，機(jī)構(gòu)席位買入多只游戲股。

4，融資融券：3月，6大行業(yè)實(shí)現(xiàn)融資凈買入，74只個(gè)股融資凈買入超過(guò)1億元，9只個(gè)股融資余額增幅超100%。

5，主力資金流向：主力資金逆勢(shì)布局了三類股，3月4日以來(lái)的20個(gè)交易日內(nèi)，凈流入超過(guò)1億的個(gè)股達(dá)40多只。

6，機(jī)構(gòu)調(diào)研：除了季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)，調(diào)研是提前了解機(jī)構(gòu)動(dòng)向的重要窗口。值得注意的是，王亞偉、高毅資產(chǎn)、淡水泉等頂級(jí)私募則與眾不同，頻頻現(xiàn)身上市公司調(diào)研。

3月北向資金狂甩678億元，29只股被大幅加倉(cāng)！

3月隨著疫情在全球的擴(kuò)散，海外主要股指都經(jīng)歷了一輪大幅下跌，美股更是在3月史無(wú)前例地出現(xiàn)了10天內(nèi)4次熔斷。歷來(lái)受外盤影響較大的北向資金也在3月選擇了暫避風(fēng)頭。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年3月，北向資金大幅凈流出678.7億元，創(chuàng)下2014年滬港通開(kāi)通以來(lái)單月凈流出之最。而與此同時(shí)，3月南向資金卻大幅凈流入1263億元。這一減一增讓A股出現(xiàn)了一定程度的“失血”。

自從2014年11月滬港通開(kāi)通以來(lái)，在隨后5年多的時(shí)間內(nèi)，北向資金在其中的11個(gè)月出現(xiàn)過(guò)單月凈流出。不過(guò)北向資金單月凈流出超百億的情況只發(fā)生過(guò)6次，而上一次北向資金單月凈流出A股超500億元的還發(fā)生在2019年5月，當(dāng)月凈流出規(guī)模為536.7億元。

雖然3月北向資金的大幅流出讓市場(chǎng)感到了一些錯(cuò)愕，不過(guò)從歷史上看每逢北向資金單月出現(xiàn)百億規(guī)模的大幅凈流出，卻有一定概率對(duì)應(yīng)的是A股的階段性底部，比如2019年5月、2018年10月。

對(duì)照滬指的走勢(shì)圖，再仔細(xì)研究一下可以發(fā)現(xiàn)，北向資金大部分時(shí)候賣出時(shí)機(jī)還是精準(zhǔn)的，其有“聰明錢”之稱，如2015年4月凈流出35億元后，2015年5月滬指小漲3.83%，2015年6月滬指見(jiàn)到5178點(diǎn)的歷史大頂。2015年10月、11月、12月連續(xù)三個(gè)月凈流出，2016年1月滬指大跌22.65%。2019年4月、5月凈流出后，滬指進(jìn)入橫盤震蕩幾個(gè)月。2018年10月凈流出105億元后，隨后滬指在2019年1月初二次探底成功后才最終見(jiàn)底。2018年2月凈流出26億元，滬指隨后下跌到2018年年底。

分析人士認(rèn)為，今年3月北向資金創(chuàng)紀(jì)錄的凈流出678.7億元，加上海外疫情數(shù)據(jù)持續(xù)飆升，新增確診病例數(shù)據(jù)何時(shí)拐頭，美國(guó)失業(yè)率飆升，美股是否展開(kāi)第二波殺跌，這些都有待觀察，因此4月A股是否見(jiàn)底，目前來(lái)看難以預(yù)測(cè)。

需要引起重視的是，雖然今年3月北向資金罕見(jiàn)地凈流出A股678億元，不過(guò)仍然有一些A股在3月被北向資金逆勢(shì)加倉(cāng)。而且，近9個(gè)交易日，北向資金累計(jì)流入167億元，扭轉(zhuǎn)前期連續(xù)多日凈流出的局面。

Choice數(shù)據(jù)顯示，在3月9日~3月23日期間，有436只A股得到了北向資金的逆勢(shì)增持，占到所有滬深股通個(gè)股的34%。在這436只A股中，有22只A股北向資金的加倉(cāng)幅度在100%以上，其中糧價(jià)上漲概念股蘇墾農(nóng)發(fā)期間北向資金的加倉(cāng)幅度更是高達(dá)1300%，位居所有A股之首。從盤面上看，蘇墾農(nóng)發(fā)股價(jià)在3月9日~3月23日期間表現(xiàn)較為抗跌。然而，從北向資金的持股情況來(lái)看，外資并沒(méi)有打算繼續(xù)加倉(cāng)，在3月23日見(jiàn)到北向資金對(duì)蘇墾農(nóng)發(fā)持股比例的年內(nèi)高點(diǎn)后，北向資金便開(kāi)始逢高減倉(cāng)，到４月１日，北向資金的持股比例已降至0.77%。

而3月份，北向資金持股比例顯著增長(zhǎng)的個(gè)股有29只。

從上述個(gè)股來(lái)看，華創(chuàng)證券研報(bào)指出，深信服從安全到云、再到新IT，成長(zhǎng)空間不斷打開(kāi)。2019年公司重新調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)，發(fā)布深信服智安全、云計(jì)算，新IT三大業(yè)務(wù)品牌，涵蓋三個(gè)方面：一是云網(wǎng)端的安全及安全服務(wù)；二是基于超融合技術(shù)構(gòu)建的私有云、托管云和混合云；三是基礎(chǔ)架構(gòu)業(yè)務(wù)則包括桌面云、SD-WAN、應(yīng)用交付和企業(yè)級(jí)分布式存儲(chǔ)EDS。從安全到云再到新IT，是公司創(chuàng)新能力的體現(xiàn)，隨著業(yè)務(wù)邊界不斷拓展，公司成長(zhǎng)空間進(jìn)一步打開(kāi)。而對(duì)于凱利泰，廣發(fā)證券研報(bào)指出，公司是國(guó)內(nèi)脊柱微創(chuàng)治療龍頭，公司于2018年并購(gòu)Elliquence的成長(zhǎng)空間廣闊。

銀行板塊多數(shù)破凈，確定性機(jī)會(huì)是100%？

3月A股市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整，海外局勢(shì)一直牽扯著投資者的心。從重要股東增減持來(lái)看，產(chǎn)業(yè)資本對(duì)后市分歧仍然較大，但也有一些公司開(kāi)始喊話增持，穩(wěn)定市場(chǎng)信心。

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，3月A股市場(chǎng)一共公告發(fā)生了2703筆減持，485筆增持，減持與增持的比例為5.57：1（按照公告日期）。

大金融是近期被增持重點(diǎn)領(lǐng)域。3月23日至24日，招商銀行行長(zhǎng)等10名董監(jiān)高增持招行A股41.99萬(wàn)股，合計(jì)金額約1282萬(wàn)元。

興業(yè)銀行25日晚間公告稱，該行部分董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員分別于2020年3月23日至25日期間以自有資金從二級(jí)市場(chǎng)買入公司股票，共計(jì)177.99萬(wàn)股，成交價(jià)格區(qū)間為每股15元至15.79元。

此外，中國(guó)平安3月2日發(fā)布公告稱，公司2020年度的核心員工持股計(jì)劃和長(zhǎng)期服務(wù)計(jì)劃于2月底完成股票購(gòu)買，累計(jì)成交金額約為46.27億元，占總股本的比例為0.316%。成交均價(jià)約為80.17元/股。

大金融的估值一直是市場(chǎng)的熱門話題。銀行板塊已經(jīng)多數(shù)破凈。興業(yè)銀行3月31日收于每股15.91元，而其去年三季報(bào)的每股凈資產(chǎn)達(dá)到23.38元，市凈率僅為0.68倍。招商銀行因?yàn)槠淞闶坫y行的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)給予了估值溢價(jià)，目前市凈率約為1.4倍。

招行和興業(yè)銀行都在2月和3月出現(xiàn)一波下跌。招行1月曾經(jīng)創(chuàng)出每股40.16元的歷史高點(diǎn)，但3月19日最低跌至每股28.71元，區(qū)間跌幅達(dá)到28.51%。

值得一提的是，在增持后，招行和興業(yè)銀行的二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)均有所企穩(wěn)。3月25日至4月2日，招行股價(jià)溫和上漲超過(guò)2%，同期興業(yè)銀行漲幅超過(guò)3%。

但增持更早的中國(guó)平安則沒(méi)那么好運(yùn)。3月以來(lái)，海外疫情不斷升級(jí)，中國(guó)平安又遇到匯豐銀行暫停派息的利空。3月23日中國(guó)平安A股最低跌至66元，上述2月底完成增持的核心員工持股計(jì)劃和長(zhǎng)期服務(wù)計(jì)劃最高浮虧率約為17.65%，最高浮虧金額超過(guò)8億元。

不過(guò)，對(duì)中國(guó)平安，其H股的動(dòng)向亦值得關(guān)注。港交所信息披露，3月19日，摩根大通買入中國(guó)平安H股約4773.43萬(wàn)股，涉及資金約33.99億港元。

從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大金融板塊的貝塔屬性較重，即大部分時(shí)候以跟隨市場(chǎng)為主。但由于股息率較高、業(yè)績(jī)可預(yù)見(jiàn)性等因素，更多受到長(zhǎng)期資本青睞，且負(fù)面消息有時(shí)候會(huì)提供很好的買入機(jī)會(huì)。

最典型的例子是2008年的中國(guó)平安。當(dāng)年次貸危機(jī)爆發(fā)，中國(guó)平安投資富通銀行巨虧228億，其A股股價(jià)一度跌破20元大關(guān)（不復(fù)權(quán)）。12年過(guò)去再回頭看，當(dāng)時(shí)的巨坑是中國(guó)平安12年長(zhǎng)牛的起點(diǎn)。

否極泰基金總經(jīng)理董寶珍多次看好銀行股，曾在2月下旬表示，銀行股的確定性機(jī)會(huì)是100%。因?yàn)樵谥袊?guó)，如果銀行業(yè)都沒(méi)有投資價(jià)值了，那整體的經(jīng)濟(jì)怎么可能好起來(lái)呢？做投資我們看重的就是，向往美好生活的愿望永遠(yuǎn)是人性的一部分，不會(huì)改變。

3月中小創(chuàng)是大宗交易高折價(jià)率的主力，機(jī)構(gòu)席位買入多只游戲股

3月一共22個(gè)交易日，發(fā)生了2075筆大宗交易，成交金額480.50億元。其中195筆溢價(jià)成交，299筆平價(jià)成交，1581筆折價(jià)成交。

3月31日大宗交易單日成交井噴，達(dá)到68.58億元，占全月成交金額的14.27%。但當(dāng)日溢價(jià)成交金額僅僅1120萬(wàn)元，占比0.16%，為當(dāng)月最低。溢價(jià)成交最高的一天是3月23日，當(dāng)天大宗交易一共成交14.51億元，其中溢價(jià)成交8.74億元，占比高達(dá)60.24%。溢價(jià)成交占比第二高的是3月11日，當(dāng)天大宗交易一共成交38.46億元，其中溢價(jià)成交20.78億元，溢價(jià)成交占比達(dá)到54.03%。3月6日發(fā)生了35.45億元大宗交易成交，其中溢價(jià)成交14.27億元，占比為40.26%。

值得一提的是，上述溢價(jià)大宗交易較高的交易日，往往市場(chǎng)表現(xiàn)偏弱。3月23日，滬指下跌3.11%；3月11日，滬指下跌0.94%；3月6日，滬指下跌1.21%。

某券商營(yíng)業(yè)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前大宗交易買賣雙方在手機(jī)上就可以報(bào)單。一般而言價(jià)格會(huì)事先商量妥當(dāng)，但算溢價(jià)率和折價(jià)率是按照當(dāng)天收盤價(jià)計(jì)算，如果當(dāng)天大盤出現(xiàn)大跌，往往容易帶高溢價(jià)成交占比。

3月溢價(jià)率最高的一筆大宗交易是3月9日的樂(lè)凱新材。當(dāng)天樂(lè)凱新材以每股17.76元成交了75.13萬(wàn)股，成交金額為1334.31萬(wàn)元。買方為華泰證券北京西三環(huán)國(guó)際財(cái)經(jīng)中心證券營(yíng)業(yè)部，賣方為中金財(cái)富合肥長(zhǎng)江中路證券營(yíng)業(yè)部。樂(lè)凱新材3月9日收盤價(jià)為15.14元，溢價(jià)率達(dá)到17.31%。之后樂(lè)凱新材隨大盤下跌，3月31日收于12.93元，接盤方被套27.19%。

折價(jià)交易是大宗交易的常態(tài)。3月一共有684筆大宗交易折價(jià)率高于10%，539筆折價(jià)率位于5%~10%之間。折價(jià)率不足5%的共有358筆。中小創(chuàng)是高折價(jià)率的主力。

從3月的機(jī)構(gòu)專用席位的操作動(dòng)向來(lái)看，萬(wàn)科A的交易金額較大，賣出61億元，買入39億元。從機(jī)構(gòu)專用席位買入居前的個(gè)股來(lái)看，深信服被買入10億元，數(shù)據(jù)中心建設(shè)的光環(huán)新網(wǎng)被買入4.59億元，比較明顯的一個(gè)特點(diǎn)是，多只游戲股被買入，如完美世界、昆侖萬(wàn)維、世紀(jì)華通、游族網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等。

從機(jī)構(gòu)專用席位賣出居前的個(gè)股來(lái)看，萬(wàn)科A、紫光股份、正泰電器賣出金額居前，值得注意的是，多只醫(yī)藥股被機(jī)構(gòu)賣出，雖然金額不大，如迪安診斷、濟(jì)川藥業(yè)、藍(lán)帆醫(yī)療、人福醫(yī)藥等。

從機(jī)構(gòu)席位買入個(gè)股來(lái)看，新基建的深信服、光環(huán)新網(wǎng)分別獲得10.68億元、4.59億元買入，還有就是多只游戲股被買入，如完美世界、昆侖萬(wàn)維、世紀(jì)華通、游族網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等。

3月融資余額下降404億元，融資客狂買74只個(gè)股，9只股融資余額一個(gè)月翻倍

3月A股市場(chǎng)震蕩顯著，上證指數(shù)下跌4.51%，振幅達(dá)14.84%。在市場(chǎng)動(dòng)蕩的大背景下，融資客也趨于謹(jǐn)慎。行業(yè)上，有6大行業(yè)實(shí)現(xiàn)融資凈買入，其中農(nóng)林牧漁一馬當(dāng)先。74只個(gè)股融資凈買入超1億元，13只個(gè)股融資凈買入超過(guò)3億元，從融資余額增長(zhǎng)情況來(lái)看，有47只兩融標(biāo)的融資余額在3月增長(zhǎng)超過(guò)50%，其中有9只增幅超100%。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月31日，融資余額為10474.44億元，相比2月28日減少了404.58億元。

從行業(yè)來(lái)看，3月有6大行業(yè)實(shí)現(xiàn)融資凈買入，分別是農(nóng)林牧漁（64.67億元）、建筑材料（4.90億元）、鋼鐵（3.43億元）、休閑服務(wù)（2.08億元）、建筑裝飾（1億元）和紡織服裝（0.40億元）。

16大行業(yè)融資凈賣出較多，均超過(guò)10億元，其中電子、計(jì)算機(jī)和非銀金融融資凈賣出居前，分別達(dá)到84.92億元、46.55億元和32.42億元。

方正證券研究報(bào)告指出，兩融策略上，4月首選行業(yè)：汽車、工程機(jī)械、券商。汽車的支撐因素在于汽車銷量增速降幅持續(xù)收窄，景氣底部反彈上行，目前估值在相對(duì)合理的水平。汽車消費(fèi)刺激政策不斷出臺(tái)，成為提振消費(fèi)的重要抓手。工程機(jī)械的支撐因素在于最艱難的時(shí)刻已過(guò)，后續(xù)將逐步邊際改善。整體估值較低，安全邊際較強(qiáng)。逆周期對(duì)沖基建政策加碼在即，工程機(jī)械將受益。券商的支撐因素在于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高。整體估值合理，安全邊際較高。證券行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管紅利釋放期。

從個(gè)股角度來(lái)看，雖然兩融余額相比2月末下滑，不過(guò)仍有562只兩融標(biāo)的實(shí)現(xiàn)融資凈買入，其中有155只個(gè)股融資凈買入超過(guò)5000萬(wàn)元，74只超過(guò)1億元。牧原股份和新希望3月累計(jì)融資凈買入分別達(dá)35.40億元和10.76億元；烽火通信、隆基股份融資凈買入均在5億元以上；此外，正邦科技、通威股份、贏合科技、魚躍醫(yī)療等13只個(gè)股融資凈買入超過(guò)3億元。

另外，從融資余額增長(zhǎng)情況來(lái)看，有47只兩融標(biāo)的融資余額在3月增長(zhǎng)超過(guò)50%，其中有9只增幅超100%。截至3月31日，漢纜股份的融資余額達(dá)2.3億元，相比2月末增長(zhǎng)了253.62%，增幅居于首位。另外，東湖高新、中通國(guó)脈、楚天高速等8只個(gè)股的融資余額在3月也增長(zhǎng)了100%以上。

這些融資余額快速增長(zhǎng)的個(gè)股在股價(jià)上也有不俗的表現(xiàn)。記者以3月融資余額增幅在50%以上的46只個(gè)股來(lái)看，僅有7只錄得負(fù)收益，其余均可圈可點(diǎn)。在錄得正收益的個(gè)股中，有18只3月股價(jià)漲幅超過(guò)20%，比如華資實(shí)業(yè)，3月末融資余額為8618.85萬(wàn)元，相比2月末增長(zhǎng)了103.79%，3月股價(jià)也上漲了46.63%；上面提到的融資余額漲幅最大的漢纜股份，3月股價(jià)漲幅也接近30%。

從融資凈買入居前的個(gè)股來(lái)看，包括光伏板塊頭部企業(yè)隆基股份、通威股份，另外低位股中航飛機(jī)、紫金礦業(yè)。民生證券研報(bào)指出，近日，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，2020年光伏電價(jià)政策正式落地。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格下跌以及新增產(chǎn)能的釋放，高成本產(chǎn)能將加速出清。我們認(rèn)為，頭部企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行周轉(zhuǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，預(yù)計(jì)落后產(chǎn)能加速出清將優(yōu)化行業(yè)格局、帶來(lái)集中度進(jìn)一步提升。

主力資金逆勢(shì)布局三類股：農(nóng)業(yè)板塊成吸金“黑馬”，市場(chǎng)質(zhì)疑游資爆炒“金健米業(yè)們”

今年3月A股市場(chǎng)整體下跌，而主力資金在３月也采取了出貨為主的策略。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年3月的22個(gè)交易日里，出現(xiàn)主力資金凈流入A股的只有5個(gè)交易日，且凈流入規(guī)模都相對(duì)較小；其余17個(gè)交易日主力資金均為凈流出，其中3月9日、3月16日兩個(gè)交易日主力資金凈流出規(guī)模都接近千億元。

具體到行業(yè)上，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從3月5日以來(lái)的20個(gè)交易日內(nèi)，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)子行業(yè)均呈現(xiàn)出主力資金的凈流出，其中凈流出規(guī)模最小的行業(yè)為休閑服務(wù)行業(yè)，而凈流出規(guī)模排名前三的行業(yè)分別是電子、計(jì)算機(jī)、非銀金融。

具體到個(gè)股上，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從3月4日以來(lái)的20個(gè)交易日內(nèi)，有多達(dá)3429只A股呈現(xiàn)出主力資金凈流出。

其中主力資金凈流出規(guī)模最大的A股分別為京東方A、中興通訊、TCL科技、中國(guó)平安、東方財(cái)富、科大訊飛等，其中京東方A的凈流出規(guī)模超130億元。這也與同期主力資金凈流出規(guī)模最大的3個(gè)行業(yè)相對(duì)應(yīng)，與此同時(shí)，這些個(gè)股期間內(nèi)也都悉數(shù)下跌。

不過(guò)A股從來(lái)不乏局部機(jī)會(huì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月4日以來(lái)的20個(gè)交易日內(nèi)，仍然有367只A股獲得了主力資金的凈流入，其中凈流入規(guī)模排名居前的個(gè)股包括英杰電氣、美尚生態(tài)、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥等。

據(jù)記者觀察，3月吸引主力資金逆勢(shì)凈流入規(guī)模居前的A股主要可分為三類，一類是剛上市不久的次新股（如英杰電氣、天箭科技、良品鋪?zhàn)拥龋?，一類是消費(fèi)龍頭（如伊利股份、恒瑞醫(yī)藥、海天味業(yè)等），還有一類則是游資炒作的對(duì)象，其中3月以來(lái)，包括金健米業(yè)、亞盛集團(tuán)、農(nóng)發(fā)種業(yè)、華資實(shí)業(yè)等在內(nèi)的農(nóng)業(yè)股伴隨近期一輪農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)概念股的炒作而吸引了不少資金關(guān)注。

值得注意的是，伴隨著最近農(nóng)業(yè)股行情的發(fā)酵，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出了以金健米業(yè)為代表的新“妖股”。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月2日收盤，今年3月下旬以來(lái)，金健米業(yè)已走出過(guò)７個(gè)漲停，在最近4個(gè)交易日，金健米業(yè)更是連拉4個(gè)漲停；此外，同期，農(nóng)發(fā)種業(yè)、京糧控股等農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)概念股也都已有3個(gè)漲停。

不過(guò)記者在采訪中注意到，與之前各類熱點(diǎn)主題炒作不同的是，最近在投資者群體中對(duì)炒作農(nóng)業(yè)股的現(xiàn)象存在非議。

上海某職業(yè)投資者向記者表示，雖然自己之前也參與過(guò)一些熱門主題，但國(guó)內(nèi)有上億的投資者，一些游資對(duì)農(nóng)產(chǎn)品個(gè)股的瘋狂炒作可能會(huì)在投資者群體中引發(fā)糧價(jià)上漲的預(yù)期，并導(dǎo)致一些非理性的消費(fèi)行為。

他認(rèn)為，“炒股也要有點(diǎn)底線，在涉及民生的領(lǐng)域還是不能任由游資炒作。”另有投資者感受到，最近周圍的朋友問(wèn)糧價(jià)是否會(huì)上漲、是否要買米的聲音有所增多。

歷來(lái)，“妖股”的背后總不乏游資煽風(fēng)點(diǎn)火。據(jù)公開(kāi)信息顯示，3月下旬來(lái)，金健米業(yè)已有7次現(xiàn)身龍虎榜。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月下旬來(lái)在龍虎榜買入金健米業(yè)次數(shù)較多的營(yíng)業(yè)部包括，長(zhǎng)城證券資陽(yáng)嬌子大道營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩東環(huán)路第二營(yíng)業(yè)部、華鑫證券上海紅寶石路營(yíng)業(yè)部、華泰證券太原體育路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安上海江蘇路營(yíng)業(yè)部、銀河證券北京阜成路營(yíng)業(yè)部等。

值得一提的是，從金健米業(yè)近年來(lái)的財(cái)報(bào)來(lái)看，游資的這番逆勢(shì)炒作恐怕與其基本面關(guān)系不大。數(shù)據(jù)顯示，從2007年以來(lái)的十多年間，金健米業(yè)的扣非凈利潤(rùn)均為負(fù)值，根據(jù)公司發(fā)布的2019年年報(bào)，2019年公司的扣非凈利潤(rùn)再度為負(fù)值。如果不是總有非經(jīng)常性收益“調(diào)節(jié)”利潤(rùn)，金健米業(yè)恐怕已成為退市對(duì)象。此外，歷史上，金健米業(yè)還曾多次“跨界”其他行業(yè)，但大多已半途而廢。

王亞偉、高毅資產(chǎn)、淡水泉調(diào)研忙不停，行動(dòng)目標(biāo)大曝光

近期上市公司年報(bào)披露進(jìn)入密集期，從去年開(kāi)始的科技股行情到目前也到了交卷時(shí)刻，此時(shí)受到新冠肺炎疫情的影響，機(jī)構(gòu)開(kāi)啟了“云調(diào)研”模式，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的科技股盈利能力如何？今年受疫情影響如何？這些問(wèn)題都是焦點(diǎn)。

而據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至4月1日，近一月的機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)為9775次，較前期下降了4869次，降幅為33%，其中創(chuàng)業(yè)板的調(diào)研次數(shù)為3148次，中小板調(diào)研次數(shù)為4572次。而值得注意的是，主板市場(chǎng)調(diào)研1407次，從調(diào)研公司來(lái)看，近一月調(diào)研上市公司186家。值得注意的是，王亞偉等頂級(jí)私募頻頻現(xiàn)身上市公司調(diào)研。

對(duì)此有私募告訴記者，近期通過(guò)電話會(huì)議調(diào)研了不少上市公司，科技股的受疫情影響對(duì)業(yè)績(jī)的表現(xiàn)是私募當(dāng)前關(guān)心的重點(diǎn)，從調(diào)研情況來(lái)看還是符合預(yù)期，不過(guò)在今年可能會(huì)受到疫情影響而出現(xiàn)變化。

在私募機(jī)構(gòu)調(diào)研公司中，高毅資產(chǎn)在3月30日調(diào)研了中航機(jī)電。淡水泉也在3月30日調(diào)研了中航機(jī)電。此外在2月19日的調(diào)研中，出現(xiàn)了私募大佬王亞偉的身影。從調(diào)研內(nèi)容來(lái)看，投資者都較為關(guān)注疫情對(duì)公司的整體影響是非常有限的，另外公司是國(guó)內(nèi)航空機(jī)電系統(tǒng)龍頭，中航工業(yè)下屬機(jī)電系統(tǒng)唯一平臺(tái)，而民用航空機(jī)電市場(chǎng)空間更為廣闊，預(yù)計(jì)每年超過(guò)1000億元，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的穩(wěn)步推進(jìn)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

在3月份，錦浪科技接待了包括北京神農(nóng)投資、重陽(yáng)投資、尚雅投資、千合資本等知名私募的關(guān)注。而據(jù)記者了解，錦浪科技是全球最早做組串式逆變器的企業(yè)之一,長(zhǎng)期聚焦于組串式逆變器在分布式光伏市場(chǎng)的應(yīng)用。同時(shí)公司也是A股第一個(gè)也是唯一一個(gè)以組串式逆變器應(yīng)用于分布式市場(chǎng)的逆變器企業(yè)。

另外在3月份，萬(wàn)達(dá)信息接待了包括安信基金、中銀基金、中歐基金、招商基金等公募；此外私募領(lǐng)域，包括和聚投資、成泉資本、源樂(lè)晟資產(chǎn)、尚雅投資、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等私募的調(diào)研。據(jù)了解，萬(wàn)達(dá)信息是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的城市信息化領(lǐng)域軟件和服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括民生信息化和健康城市兩大板塊，業(yè)務(wù)輻射醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥、政務(wù)等多個(gè)行業(yè)。中國(guó)人壽自入主以來(lái)，對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和管理層進(jìn)行了全面的調(diào)整和梳理，當(dāng)前公司各項(xiàng)調(diào)整已基本完成。

由于新冠肺炎疫情的影響，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿搅藰O大的影響，而電子元件以及電子設(shè)備制造等行業(yè)尤其得到機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。私募大佬王亞偉今年以來(lái)合計(jì)出現(xiàn)在30家上市公司的調(diào)研中，其中在三月份就出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)慧康、立訊精密、楚江新材、傳音控股、得潤(rùn)電子、誠(chéng)志股份、新開(kāi)普；而在2月份，調(diào)研了南興股份、德賽西威、深信服、海欣食品、中科創(chuàng)達(dá)、蘇寧易購(gòu)、西麥?zhǔn)称?、海康威視、?chuàng)維數(shù)字、金科文化、中航電測(cè)、錦浪科技、中航機(jī)電、貝因美、東方盛虹等個(gè)股。

記者：王海慜  王硯丹 陳晨  楊建

編輯：吳永久 蘭素英

視覺(jué)：劉陽(yáng)

排版：吳永久 楊詩(shī)涵