每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 張海妮    

6月17日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)了國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步向企業(yè)合理讓利，推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)；要求加快降費(fèi)政策落地見(jiàn)效，為市場(chǎng)主體減負(fù)。 

專(zhuān)家：今年銀行仍存在讓利空間

會(huì)議指出，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，做好“六穩(wěn)”工作，落實(shí)“六保”任務(wù)，必須在發(fā)揮好積極財(cái)政政策特別是紓困和激發(fā)市場(chǎng)活力規(guī)模性政策作用的同時(shí)，加大貨幣金融政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，幫助企業(yè)特別是中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)共生共榮。

今年1月~5月，通過(guò)降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)、引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行等措施，人民幣貸款同比多增，企業(yè)綜合融資成本降低。下一步要根據(jù)政府工作報(bào)告要求，一是抓住合理讓利這個(gè)關(guān)鍵，保市場(chǎng)主體，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)。二是綜合運(yùn)用降準(zhǔn)、再貸款等工具，保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，加大力度解決融資難，緩解企業(yè)資金壓力，全年人民幣貸款新增和社會(huì)融資新增規(guī)模均超過(guò)去年。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從今年前五個(gè)月的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，央行通過(guò)降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)、引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行等措施，人民幣貸款新增近10.3萬(wàn)億元，同比多增了2.3萬(wàn)億元，企業(yè)綜合融資成本降低。社融方面，今年前5個(gè)月新增17.4萬(wàn)億元，比去年同期多增5.4萬(wàn)億元，增量已經(jīng)接近去年全年增量的70%。

對(duì)此，民生銀行首席研究員溫彬分析稱(chēng)，本次會(huì)議對(duì)信用規(guī)模進(jìn)一步提出了增量要求。社融的增量已經(jīng)接近去年全年增量的70%。這樣來(lái)看，完成全年任務(wù)目標(biāo)的壓力不大。下階段，要繼續(xù)綜合運(yùn)用降準(zhǔn)、再貸款等工具，從量上滿足融資主體的資金需求，化解融資難問(wèn)題。

此次的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步通過(guò)引導(dǎo)貸款利率和債券利率下行、發(fā)放優(yōu)惠利率貸款、實(shí)施中小微企業(yè)貸款延期還本付息、支持發(fā)放小微企業(yè)無(wú)擔(dān)保信用貸款、減少銀行收費(fèi)等一系列政策，推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類(lèi)企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元。

溫彬表示：“從去年經(jīng)營(yíng)情況上看，商業(yè)銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.99萬(wàn)億元，盡管今年銀行經(jīng)營(yíng)壓力加大，但仍存在讓利空間。” 

創(chuàng)新貨幣政策工具，促進(jìn)信貸資金直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

會(huì)議還指出，要遵循市場(chǎng)規(guī)律，完善資金直達(dá)企業(yè)的政策工具和相關(guān)機(jī)制。按照有保有控要求，確保新增金融資金主要流向制造業(yè)、一般服務(wù)業(yè)尤其是中小微企業(yè)，更好發(fā)揮救急紓困、“雪中送炭”效應(yīng)，防止資金跑偏和“空轉(zhuǎn)”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

近期，央行為了保證信貸資金能直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)設(shè)立了兩項(xiàng)創(chuàng)新貨幣政策工具。

首先，在6月1日，央行會(huì)同多部門(mén)出臺(tái)了《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，人民銀行將使用4000億元再貸款資金，通過(guò)特定目的工具（SPV）購(gòu)買(mǎi)符合條件的地方法人銀行在今年3月1日至12月31日新發(fā)放的，且期限不少于6個(gè)月的普惠小微企業(yè)信用貸款，人民銀行按地方法人銀行實(shí)際發(fā)放信用貸款本金的40%提供優(yōu)惠資金，期限為1年。

對(duì)此，央行副行長(zhǎng)潘功勝解釋稱(chēng)，在普惠小微企業(yè)信用貸款支持中創(chuàng)新的貨幣政策工具實(shí)際上就是央行用4000億元的資金，向地方商業(yè)銀行發(fā)放的小微信用貸款的40%提供了零成本的資金。

另外，央行還會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多個(gè)部門(mén)出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通知》，規(guī)定對(duì)于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請(qǐng)，給予一定期限的延期還本付息安排，最長(zhǎng)可延至明年3月31日，并免收罰息。

同時(shí)為充分調(diào)動(dòng)地方法人銀行積極性，人民銀行表示將創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具來(lái)提供400億元再貸款資金，通過(guò)特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂利率互換協(xié)議的方式，向地方法人銀行提供激勵(lì)，激勵(lì)資金約為地方法人銀行延期貸款本金的1%。

對(duì)于央行此次新設(shè)立的兩大貨幣政策工具，溫彬分析表示，一方面能夠提升貨幣政策有效性，將資金精準(zhǔn)作用于中小微企業(yè)，更好發(fā)揮救急紓困作用。

另一方面能夠?qū)Φ胤街行°y行形成激勵(lì)，緩解其短期經(jīng)營(yíng)壓力，更大力度地服務(wù)中小微企業(yè)。因此，下階段關(guān)鍵是政策的落地實(shí)施。此外，在保持流動(dòng)性合理充裕的同時(shí)，要加大對(duì)資金流向的監(jiān)控力度，確保不發(fā)生空轉(zhuǎn)套利和脫實(shí)向虛，切實(shí)引導(dǎo)資金流向制造業(yè)、中小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)。

另外，此次的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還指出，要增強(qiáng)金融系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)的能力和動(dòng)力。合理補(bǔ)充中小銀行資本金。督促銀行完善內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，提升普惠金融在考核中的權(quán)重。加大不良貸款核銷(xiāo)處置力度。嚴(yán)禁發(fā)放貸款時(shí)附加不合理?xiàng)l件。切實(shí)做到市場(chǎng)主體實(shí)際融資成本明顯下降、貸款難度進(jìn)一步降低。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝