每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

大部分的股民還舉棋不定之時(shí)，沒(méi)想到8月A股來(lái)一個(gè)開(kāi)門(mén)紅，軍工股更是最吸引眼球。

曾經(jīng)，軍工股低迷好幾年，投資者都不愿談它。今天，打開(kāi)一些非常熟悉的軍工股就可以發(fā)現(xiàn)，里面有一些股票翻倍，如光威復(fù)材、洪都航空、中航沈飛，而航發(fā)動(dòng)力也快要翻倍了。

但是，還有比上面這些股更牛的，它就是6連板的光啟技術(shù)，今日收盤(pán)21.70元，一個(gè)月前，股價(jià)還在7元附近徘徊呢。

目前介入軍工股會(huì)不會(huì)晚呢？還有哪些軍工股可挖掘呢？今日，就從幾大維度來(lái)梳理一番。

軍工股為何大漲？

最近幾年的大部分時(shí)間里，軍工股都是比較冷門(mén)的，之前要么是底部震蕩，要么就是一路向下，這也是有原因的，因?yàn)槔锩娲蟛糠值臉I(yè)績(jī)都挺一般的，不像消費(fèi)品行業(yè)業(yè)績(jī)那么出色。

不過(guò)，在今年里，一些軍工股有了轉(zhuǎn)機(jī)。當(dāng)行情來(lái)了，冷門(mén)股自然會(huì)重新受到資金潛伏，其次，軍工行業(yè)兼顧防御性質(zhì)，受疫情影響不大。

比如，具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的光威復(fù)材的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司上半年預(yù)盈3.41億元~3.57億元，同比增長(zhǎng)10%~15%。今年來(lái)的股價(jià)漲幅達(dá)80%，一季報(bào)顯示十大流通股東中，社保基金占據(jù)3席。

而軍民融合的高德紅外來(lái)看，由于公司產(chǎn)品受益于疫情，今年股價(jià)更是大漲超230%，一季報(bào)顯示第三大流通股東是社?；?。

眾所周知，社?；鸪缟袃r(jià)值投資，投資風(fēng)格較為穩(wěn)健。

而從近期的一些軍工股來(lái)看，具有游資參與的痕跡。如7月來(lái)漲幅超100%的中航沈飛，公募二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)持股占流通股本比例為4.25%。從近一個(gè)月龍虎榜來(lái)看，7月8日，買(mǎi)方席位的買(mǎi)三和買(mǎi)四的太平洋證券許昌建安大道、中金財(cái)富證券南京太平南路均是知名游資席位，但是賣(mài)一和賣(mài)三均是機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣(mài)出2億多元。7月10日，買(mǎi)二到買(mǎi)五均是知名游資席位，當(dāng)天賣(mài)一和賣(mài)二的機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出3億多元。在7月21日，賣(mài)三和賣(mài)五都是頂級(jí)游資，顯示其出貨了。

 

（圖片來(lái)源：開(kāi)盤(pán)啦APP）

從洪都航空的龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，則是機(jī)構(gòu)和游資都參與其中，如7月8日，買(mǎi)一和買(mǎi)二均是機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買(mǎi)入2億元，買(mǎi)四是游資席位。在7月10日，買(mǎi)方和賣(mài)方席位之中均有機(jī)構(gòu)席位，同時(shí)也出現(xiàn)游資席位。在7月22日~24日的龍虎榜中，買(mǎi)方出現(xiàn)3家機(jī)構(gòu)席位，買(mǎi)方和賣(mài)方均出現(xiàn)頂級(jí)游資席位，顯示頂級(jí)游資在出貨。

（圖片來(lái)源：開(kāi)盤(pán)啦APP）

“妖股”光啟技術(shù)暴漲原因待解

但是更讓小散們搞不懂的是，6連板的光啟技術(shù)。

一個(gè)月前，股價(jià)還在7元附近徘徊，今日收盤(pán)價(jià)達(dá)到了21.70元。

7月27日，這是6連板的首板，買(mǎi)二、買(mǎi)三均是游資席位，合計(jì)買(mǎi)入8000多萬(wàn)元。7月28日，買(mǎi)方和賣(mài)方席位之中也出現(xiàn)知名游資席位；7月30日，買(mǎi)五的國(guó)泰君安證券上海江蘇路是頂級(jí)游資席位。

在7月29日，公司收到了交易所關(guān)注函。共提出了7個(gè)問(wèn)題。

可以發(fā)現(xiàn)，7月以來(lái)，公司連續(xù)發(fā)布多條利好消息，同時(shí)也有股東減持消息。

7月17日，光啟技術(shù)公告稱(chēng)，公司的銀星基地已于近期完成產(chǎn)能擴(kuò)建，產(chǎn)能提升為8000公斤，一定程度上滿(mǎn)足了公司部分日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)及訂單需求。

公司的順德產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)順德項(xiàng)目）作為公司的募投重點(diǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資14.9億元，是公司新一代超材料尖端裝備產(chǎn)品批量生產(chǎn)的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)基地，共規(guī)劃分兩期建設(shè)，一期、二期建設(shè)各36個(gè)月。

7月14日，順德項(xiàng)目一期順利完成封頂，公司預(yù)計(jì)今年10月建成試產(chǎn)，12月正式投產(chǎn)，一期建成后年產(chǎn)能可達(dá)40000公斤，使得公司具備在超材料尖端裝備領(lǐng)域的大規(guī)模、批量化的生產(chǎn)交付能力，可滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)公司超材料尖端裝備產(chǎn)品未來(lái)3~5年的交付需求。

針對(duì)“銀星基地”，深交所要求其說(shuō)明（1）“銀星基地”的具體所指以及銀星基地生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類(lèi)型；（2）在完成銀星基地產(chǎn)能擴(kuò)建之前該基地的產(chǎn)能情況，以及公司2019年度相關(guān)產(chǎn)品的銷(xiāo)量及產(chǎn)能利用情況。

對(duì)于順德項(xiàng)目，深交所要求光啟技術(shù)說(shuō)明：（1）順德項(xiàng)目建成后生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類(lèi)型，與銀星基地生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類(lèi)型是否有所區(qū)分；（2）公司2019年度超材料尖端裝備類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)量、相應(yīng)產(chǎn)能及其利用情況；（3）結(jié)合公司現(xiàn)有訂單情況，說(shuō)明預(yù)測(cè)順德一期項(xiàng)目年產(chǎn)能滿(mǎn)足超材料尖端裝備產(chǎn)品未來(lái)3~5年的交付需求的依據(jù)和合理性，以及公司未來(lái)3~5年的訂單需求對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能利用情況。

3月30日，公司披露與公司實(shí)際控制人控制的光啟科學(xué)簽署框架協(xié)議，公司向光啟科學(xué)及其下屬公司銷(xiāo)售穿戴式智能頭盔產(chǎn)品，2020年、2021年及2022年銷(xiāo)售額分別不超過(guò)5,000 萬(wàn)元、5,400萬(wàn)元及5,800萬(wàn)元。7月14日，公司披露擬將上述銷(xiāo)售額調(diào)整為2020年、2021年及2022年分別不超過(guò)10,100萬(wàn)元、11,010萬(wàn)元及12,110萬(wàn)元。深交所要求公司說(shuō)明：（1）提升關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額的預(yù)測(cè)依據(jù)；（2）向關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售的具體定價(jià)依據(jù)，結(jié)合市場(chǎng)上類(lèi)似產(chǎn)品價(jià)格等，說(shuō)明定價(jià)是否合理。

7月15日公司披露的《股票交易異常波動(dòng)公告》中稱(chēng)無(wú)應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，7月17日公司披露擬將公司注冊(cè)地址由浙江杭州變更至廣東深圳以及上述生產(chǎn)基地建設(shè)進(jìn)展公告，7月21日公司披露通過(guò)某重要客戶(hù)的外包合格供方資格審查。深交所要求公司自查前期異動(dòng)公告披露是否有誤，公司是否存在選擇性信息披露情形。

7月18日，公司披露合計(jì)持股5%以上的非控股股東俞龍生及其一致行動(dòng)人鄭玉英、俞旻貝擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易等方式減持公司股份，且近期公司其他持股5%以上股東存在減持股份情形。深交所要求公司說(shuō)明是否存在以信息披露配合減持的情況。

光啟技術(shù)在上波牛市之中，從4元（前復(fù)權(quán)）附近起步，最高漲到了70元，然后又最低跌到了6元附近。

回顧過(guò)往，2015年3月，光啟正式宣布入主龍生股份，隨之成為“超材料第一股”。但是2015年以來(lái)，只有去年凈利達(dá)到1.15億元，其余均是幾千萬(wàn)的利潤(rùn)。營(yíng)收在4億附近徘徊，在借殼上市以來(lái)的幾年，公司營(yíng)收未見(jiàn)大的變化。對(duì)于公司的2018年年報(bào)、2019年年報(bào)，深交所均對(duì)其發(fā)了問(wèn)詢(xún)函，對(duì)2019年年報(bào)的公司主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、頻繁變動(dòng)募投項(xiàng)目等問(wèn)題提出了疑問(wèn)。針對(duì)公司2018年年報(bào)，深交所圍繞真實(shí)性等問(wèn)題進(jìn)行了細(xì)致問(wèn)詢(xún)。

如何掘金軍工股？

可見(jiàn)，對(duì)于軍工股滿(mǎn)屏的漲停，并非個(gè)個(gè)都是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型的，有的是游資參與，有的大漲背后的真實(shí)原因并不清楚。

從這次軍工股的表現(xiàn)來(lái)看，航空領(lǐng)域比造船方面強(qiáng)勁。如中航沈飛都翻倍了，但是中國(guó)重工近期股價(jià)只漲了20%多，這或許與其民船業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多有關(guān)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，航空領(lǐng)域技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要少一些。

根據(jù)目前的機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，社?；鹨患径瘸钟械能姽す捎兄兄惫煞荩厩笆罅魍ü蓶|中有2只社?；稹?guó)?？萍嫉陌肽陥?bào)也有社?；瓞F(xiàn)身。QFII一季度持有航發(fā)科技。

對(duì)于軍工股的機(jī)會(huì)，之前多家券商看好大飛機(jī)領(lǐng)域的相關(guān)公司，但是從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，近期的洪都航空、航發(fā)動(dòng)力已然翻倍。

從大盤(pán)來(lái)看，8月的大盤(pán)有一些微妙。滬指資金線(xiàn)于7月6日突破了2016年以來(lái)的箱體上沿，7月28日則又跌回箱體上沿，因此目前資金線(xiàn)能否筑底成功值得關(guān)注。

而深成指、中小板指的資金線(xiàn)在上個(gè)月均遇到歷史頂部回落，創(chuàng)業(yè)板指的資金線(xiàn)在歷史頂部之上徘徊，是否成功突破歷史頂部也有待觀(guān)察。

（聲明：投資有風(fēng)險(xiǎn)，獨(dú)立判斷很重要。本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)