每經(jīng)記者 王力  每經(jīng)編輯 白嵐

風(fēng)起于青萍之末。廣東榕泰（600589，SH）或許也沒想到，在變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，公司的年報(bào)披露會(huì)經(jīng)歷“難產(chǎn)”、被出具保留意見、被交易所問詢等一系列的麻煩。

根據(jù)披露，審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見的事項(xiàng)為廣東榕泰于2019年12月支付廣東國華機(jī)電設(shè)備安裝有限公司（以下簡(jiǎn)稱廣東國華）9000萬元設(shè)備款。截至審計(jì)報(bào)告日，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱大華所）未能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)判斷廣東國華與廣東榕泰是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及上述交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)。此外，保留意見事項(xiàng)還指出，廣東榕泰與部分供應(yīng)商存在顯著超過正常采購貨物之外的資金往來。

由于廣東榕泰已經(jīng)三次延遲回復(fù)上交所問詢函，因此，廣東國華究竟是否是廣東榕泰關(guān)聯(lián)方，目前尚不得而知。不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)廣東榕泰此前披露的生產(chǎn)所需原材料比例，多年來，廣東榕泰的原材料采購，似乎都處于“顯著超過正常采購”的狀態(tài)。

廣東國華是否是關(guān)聯(lián)方？

“鑒于正中珠江已連續(xù)多年為公司提供審計(jì)服務(wù)，且該機(jī)構(gòu)有較多負(fù)面消息……決定終止2019年度的審計(jì)聘任。”廣東榕泰審計(jì)委員會(huì)在2019年度工作履職報(bào)告中如是闡述。

這家在2001年上市的潮汕企業(yè)，此前的近20年一直與正中珠江友好合作。廣東榕泰付給正中珠江的審計(jì)費(fèi)用也由二十余萬元漲至2018年的168萬元。直到2019年12月，廣東榕泰才將審計(jì)機(jī)構(gòu)更換為大華所。

但誰曾想，更換審計(jì)機(jī)構(gòu)后的首份年報(bào)，廣東榕泰就把自己卷進(jìn)了負(fù)面漩渦中。

4月29日，廣東榕泰公告稱，年報(bào)審計(jì)工作目前已基本完成，但因新冠病毒疫情導(dǎo)致公司審計(jì)工作進(jìn)度受到影響，為確保信披質(zhì)量延期一天披露；誰知一天后，廣東榕泰又改口稱，會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法按時(shí)提供審計(jì)報(bào)告；直到6月23日，廣東榕泰的2019年年報(bào)才姍姍來遲，而且大華所出具了帶保留意見的審計(jì)報(bào)告。

對(duì)于保留意見中提到的9000萬元設(shè)備采購款事項(xiàng)，廣東榕泰在專項(xiàng)說明公告中解釋稱，公司與廣東國華簽訂的9000萬元機(jī)電設(shè)備采購合同系用于張北榕泰數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)。由于疫情原因，相關(guān)設(shè)備的采購銷售、道路運(yùn)輸、人員復(fù)工均受到較大影響。為提高資金使用效率，經(jīng)協(xié)商一致，除廣東國華已采購的機(jī)電設(shè)備金額外，已退回公司款項(xiàng)8000萬元。

需要指出的是，在上述解釋中，廣東榕泰并未明確是否與廣東國華存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱廣東榕泰歷史公告以及2019年年報(bào)關(guān)于重大關(guān)聯(lián)交易的披露，均未找到公司與廣東國華有關(guān)的關(guān)聯(lián)信息披露。

顯然，廣東榕泰并沒有把廣東國華認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。

記者實(shí)地走訪了廣東國華的注冊(cè)地。根據(jù)工商資料，廣東國華注冊(cè)地址為榕江新城步行街A幢85號(hào)，除了臨街的部分商鋪正常營業(yè)外，榕江新城步行街目前大多數(shù)商鋪處于閑置狀態(tài)，這些商鋪有些卷閘門緊閉，有些卷閘門大開，未開業(yè)商鋪大多仍是毛坯狀態(tài)。

2020年8月10日，榕江新城步行街85號(hào)，廣東國華注冊(cè)地。圖片來源：每經(jīng)記者 王力 攝

需要指出的是，廣東榕泰的另外兩家供應(yīng)商注冊(cè)地也在這條街上，它們分別是揭陽市永佳農(nóng)資有限公司與揭陽市和通塑膠有限公司，注冊(cè)地址分別是步行街B幢55號(hào)、A幢75號(hào)。包括廣東國華的85號(hào)，這3家商鋪均是閑置狀態(tài)。

記者在步行街114號(hào)~115號(hào)鋪位還發(fā)現(xiàn)了揭陽市中粵農(nóng)資有限公司的牌子，這也是廣東榕泰2018年的供應(yīng)商之一，廣東榕泰向其采購尿素近1.25億元。不過，在商鋪內(nèi)工作的人士先是告訴記者，他是物業(yè)管理的，公司只是掛牌名稱，他還向記者確認(rèn)，他屬于“榕泰公司”，“這整條步行街都是我們的，我們是榕泰公司的，辦了幾家公司都在這里”。

工商資料顯示，廣東國華設(shè)立于2019年4月，是劉松典個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。記者根據(jù)工商資料記錄的手機(jī)號(hào)碼多次電話、短信聯(lián)系劉松典，但始終沒有得到回復(fù)，該手機(jī)號(hào)碼對(duì)應(yīng)的微信名稱為“青松”，微信頭像則是廣東榕泰辦公大樓下的一棵松樹。

采購量遠(yuǎn)超生產(chǎn)所需

審計(jì)意見還指出，廣東榕泰與部分供應(yīng)商存在顯著超過正常采購貨物之外的資金往來。

根據(jù)廣東榕泰2019年年報(bào)，其前五名供應(yīng)商采購額合計(jì)為57843.22萬元，占年度采購總額的59.05%。根據(jù)以上數(shù)據(jù)計(jì)算，2019年，廣東榕泰采購總額約為9.8億元。根據(jù)合并資產(chǎn)負(fù)債表，其期末存在應(yīng)付票據(jù)3.05億元、應(yīng)付賬款9391.57萬元，此外還有預(yù)付賬款2.01億元。

由于廣東榕泰尚未回復(fù)問詢函，對(duì)于其是否“顯著超過正常采購”、采購的又是什么，外界暫時(shí)不得而知。但仔細(xì)分析其近幾年對(duì)主要原材料的采購，也能發(fā)現(xiàn)一些端倪。

據(jù)廣東榕泰披露，公司主要產(chǎn)品是氨基復(fù)合材料、苯酐及二辛脂，前者的主要原材料是甲醛、尿素和木漿，后者的原材料則是鄰二甲苯。

廣東榕泰披露稱，公司主要采取以銷定產(chǎn)和零星產(chǎn)銷相結(jié)合的生產(chǎn)經(jīng)營模式。其也多次介紹，每生產(chǎn)1噸氨基復(fù)合材料大約需要0.9噸甲醛（36.5%的甲醛溶液）、0.3噸尿素和0.3噸木漿。

廣東榕泰歷年年報(bào)均披露當(dāng)年氨基復(fù)合材料的產(chǎn)銷量。因此根據(jù)前述生產(chǎn)所需原材料比例，可以計(jì)算出其每年生產(chǎn)需要的尿素及紙漿等。

例如，公司2019年生產(chǎn)氨基復(fù)合材料產(chǎn)品約11.8萬噸，銷售11.6萬噸，計(jì)算可知，生產(chǎn)需要尿素及紙漿各3.55萬噸。但實(shí)際上，廣東榕泰2019年分別采購尿素及紙漿9.15萬噸和5.07萬噸，其當(dāng)年采購的尿素甚至可以滿足三年的氨基復(fù)合材料生產(chǎn)需求。 

2018年，廣東榕泰采購尿素7.62萬噸，采購紙漿4.76萬噸，分別超出其當(dāng)年生產(chǎn)氨基復(fù)合材料所需尿素4.84萬噸、1.98萬噸。

2016年，廣東榕泰采購了9.12萬噸紙漿，但2016年至2018年，其3年生產(chǎn)氨基復(fù)合材料所需要的紙漿也不過7.66萬噸，換句話說，2016年采購的紙漿，極有可能到2019年才用完。 

而廣東榕泰披露，公司尿素采購提前期一般需要60天~90天，紙漿的采購提前期一般需要90天~120天，二者的庫存安全期均為150天~240天。

因此，若以氨基復(fù)合材料生產(chǎn)量計(jì)算廣東榕泰所需要的紙漿和尿素原材料，廣東榕泰常年年度采購量超出當(dāng)年甚至多年生產(chǎn)需要的總量。

大額的采購沒有形成銷售，在會(huì)計(jì)處理中，會(huì)放在存貨中，根據(jù)原材料的加工狀態(tài)，主要有原材料、在產(chǎn)品、庫存商品等形式。根據(jù)披露，廣東榕泰存貨大部分為原材料。

廣東榕泰的年末存貨，常年處于較高狀態(tài)，2016年~2019年期末存貨分別為5.93億元、6.06億元、5.86億元和5.22億元，占當(dāng)年銷售收入比重分別為41.23%、36.89%、34.49%和36%。

8月14日上午，記者通過郵箱及公開電話聯(lián)系廣東榕泰嘗試采訪，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

（為了保護(hù)記者，本文記者使用了化名） 

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)