每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 廖丹    

包商銀行的破產(chǎn)清算進入倒計時。11月23日，銀保監(jiān)會發(fā)布公告稱，原則同意包商銀行進入破產(chǎn)程序，并要求該行嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)要求開展后續(xù)工作。

繼海南發(fā)展銀行被人民銀行宣布關(guān)閉、河北省肅寧縣尚村鎮(zhèn)農(nóng)信社破產(chǎn)清算之后，包商銀行是又一家進入破產(chǎn)清算程序的銀行。

從接管到進入破產(chǎn)程序歷時一年半

包商銀行的破產(chǎn)清算對我國銀行業(yè)發(fā)展意義重大，影響深遠(yuǎn)，嚴(yán)格意義上來說，它是改革開放以來我國第一家經(jīng)由司法破產(chǎn)程序完成清盤退出的商業(yè)銀行。此前，海南發(fā)展銀行被人民銀行宣布關(guān)閉，但該行并未進入司法破產(chǎn)程序，而是行政清理程序。河北省肅寧縣尚村鎮(zhèn)農(nóng)信社通過司法程序進入破產(chǎn)清算，但是該信用社當(dāng)時已經(jīng)停業(yè)多年。

從2019年5月24日銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合宣布包商銀行被接管到如今正式進入破產(chǎn)程序，已歷時一年半，《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理回顧了這一年半中的節(jié)點事件。

2019年5月24日晚間，人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合宣布，因包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險決定對其進行聯(lián)合接管，由接管工作組全面行使包商銀行的經(jīng)營管理權(quán)，并委托建設(shè)銀行托管包商銀行的業(yè)務(wù)。

包商銀行被接管后，由存款保險基金和人民銀行提供資金，先行對個人存款和絕大多數(shù)機構(gòu)債權(quán)予以全額保障。

人民銀行在后來發(fā)布的《2020年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中提到，為了嚴(yán)肅市場紀(jì)律，逐步打破剛性兌付，兼顧市場主體的可承受性，對包商銀行的大額機構(gòu)債權(quán)提供了平均90%的保障。

2019年6月，包商銀行接管組開始對該行開展全面清產(chǎn)核資，清產(chǎn)核資顯示包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，接管時已出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險，若沒有公共資金的介入，理論上一般債權(quán)人的受償率將低于60%。

2019年10月，包商銀行改革重組工作正式啟動，由于包商銀行的損失缺口巨大，在公共資金承擔(dān)損失缺口之前，沒有戰(zhàn)略投資者愿意參與包商銀行重組，人民銀行、銀保監(jiān)會最終決定采取新設(shè)銀行收購承接的方式推進改革重組。

2020年4月30日，蒙商銀行正式成立并開業(yè)，包商銀行客戶原有業(yè)務(wù)劃分的總體原則為包商銀行總行及內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)各分支機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)由蒙商銀行承接，內(nèi)蒙古自治區(qū)外各分支機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)由徽商銀行承接。

隨后包商銀行被提起破產(chǎn)申請，對原股東的股權(quán)和未予保障的債權(quán)進行依法清算。有關(guān)部門也依法依規(guī)對相關(guān)人員進行追責(zé)問責(zé)。

2020年11月13日，包商銀行在中國貨幣網(wǎng)上披露稱，人民銀行和銀保監(jiān)會認(rèn)定該行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”，因此該行對已發(fā)行的65億元二級資本債券本金實施全額減記，并對任何尚未支付的累計應(yīng)付利息（總計5.86億元）不再支付，包商銀行也是歷史上第一家觸發(fā)二級債減記條款的銀行。

包商銀行被接管以及二級資本債全額減記對于銀行間債券市場造成了不小沖擊。而該行對65億二級資本債進行全額減記，雖然市場對此早有預(yù)期，但還是帶來了一定的波動，該行宣布減記之后的首個交易日，福建海峽銀行臨時取消了二級資本債券發(fā)行。

多位業(yè)內(nèi)人士對記者分析道，包商銀行此次減記事件進一步打破了“銀行同業(yè)剛兌”信仰，給投資人或機構(gòu)帶來觀念上的改變，即“資本工具是投資不是負(fù)債”，此后銀行信用分層會更加顯現(xiàn)，資產(chǎn)質(zhì)量差的銀行發(fā)行人將面臨很大的融資成本和難度上升的壓力。

接管組組長談包商銀行事件：公司治理全面失靈

今年8月3日，時任人民銀行辦公廳主任，也是包商銀行接管組組長的周學(xué)東曾在央行主管的刊物《中國金融》上發(fā)表文章談包商銀行被接管的始末，他認(rèn)為該行的風(fēng)險根源于公司治理全面失靈，“大股東控制”和“內(nèi)部人控制”兩大公司治理頑癥同時出現(xiàn)，加之地方“監(jiān)管捕獲”、貪腐瀆職，導(dǎo)致形式上的公司治理架構(gòu)和機制基本失靈。

該行的大股東操縱股東大會，干預(yù)銀行正常經(jīng)營，通過各種方式進行利益輸送。周學(xué)東在文中指出，明天集團對包商銀行的持股比例達(dá)89.27%，遠(yuǎn)超50%的絕對控股比例。在2005年至2019年的15年里，“明天系”通過注冊209家空殼公司，以347筆借款的方式套取信貸資金，形成的占款高達(dá)1560億元，且全部成了不良貸款。

周學(xué)東在指出，“監(jiān)管捕獲”也是包商銀行公司治理失效的重要原因。從原內(nèi)蒙古銀監(jiān)局副局長劉金明、賈奇珍等案件的查處中發(fā)現(xiàn)，部分甘于被“圍獵”的地方監(jiān)管高官不僅收受賄賂，還插手包商銀行內(nèi)部人事任命和工程承攬等事務(wù)；有些關(guān)系人通過自己控制的公司從包商銀行騙取巨額貸款，通過自辦的律師事務(wù)所從包商銀行獲取高額律師服務(wù)費。

目前劉金明已經(jīng)被“雙開”，收繳其違紀(jì)所得因涉嫌犯罪問題移送檢察機關(guān)依法審查起訴，所涉財物隨案移送。而有媒體曾報道，包商銀行的原董事長李鎮(zhèn)西在2019年11月已經(jīng)被帶走調(diào)查。

中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐銀保監(jiān)會紀(jì)檢監(jiān)察組副組長虞云在談到金融監(jiān)管失守的問題時表示，聚焦金融風(fēng)險背后的腐敗問題，不僅加大力度查處金融風(fēng)險“大鱷”，也堅決懲處監(jiān)管內(nèi)鬼。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)