每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 謝欣    

過(guò)去兩年，隨著注冊(cè)制相繼在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板落地，國(guó)內(nèi)的IPO市場(chǎng)連續(xù)升溫。從2021年前15天的情況來(lái)看，這股IPO的熱潮仍在延續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年1月15日，已經(jīng)有31個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，而2020年同期只有17個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)。

另?yè)?jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前15天，有25家券商有IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，其中民生證券已有3個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，長(zhǎng)城證券、東興證券也有2單過(guò)會(huì)。相比之下，在IPO“小年”的2018年，民生證券、東興證券全年均只有2單IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)。

某大型券商投行部門(mén)有關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，預(yù)計(jì)2021年應(yīng)該還是IPO“大年”，目前在審家數(shù)較多，年中還會(huì)有一大批公司申報(bào)。

視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

2020年發(fā)395只新股

據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，2020年A股共有395只新股上市，融資總額為4719億元，創(chuàng)下自2011年以來(lái)IPO融資額的新高，IPO數(shù)量和融資額分別同比增長(zhǎng)97%和86%。

從2021年前15天的情況來(lái)看，這股IPO的熱潮仍在延續(xù)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月15日，已經(jīng)有31個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，而2020年同期只有17個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)。照此計(jì)算，2021年前15天IPO過(guò)會(huì)項(xiàng)目數(shù)同比大增超80%。

另?yè)?jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前15天，有25家券商有IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，其中民生證券已有3個(gè)IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)，長(zhǎng)城證券、東興證券也各有2單過(guò)會(huì)。華泰聯(lián)合、國(guó)泰君安、中金公司、中信建投等大型券商也表現(xiàn)不俗，都有2單項(xiàng)目過(guò)會(huì)。相比之下，在IPO“小年”的2018年，民生證券、東興證券全年各只有2單IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)。

截至目前，雖然民生證券在IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)數(shù)量上暫時(shí)領(lǐng)先，但是并不意味著民生證券等券商在2021年的IPO市場(chǎng)能一路領(lǐng)先。那么2021年究竟誰(shuí)能“笑到最后”呢？

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中信證券、廣發(fā)證券、招商證券、中信建投、海通證券、中金公司、華泰聯(lián)合等大型券商處于在審狀態(tài)的IPO項(xiàng)目分別為41個(gè)、37個(gè)、32個(gè)、30個(gè)、30個(gè)、19個(gè)、18個(gè)。相比之下，其他中小券商IPO項(xiàng)目在審數(shù)量通常不及這些大型券商。

2021年將是IPO大年

數(shù)據(jù)顯示，2020年的IPO“大年”給各券商的投行業(yè)務(wù)帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的增量。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年前三季度，業(yè)內(nèi)排名居前的各大券商的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入大多實(shí)現(xiàn)了同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。此外，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年前三季度，浙商證券、國(guó)金證券、太平洋、華泰證券、興業(yè)證券、華林證券、財(cái)通證券等券商的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入的同比增速超過(guò)了100%。

在投行人士的眼中，2021年IPO市場(chǎng)的“熱度”能否持續(xù)呢？東部地區(qū)某上市券商投行人士預(yù)計(jì)，2021年仍然有望是IPO“大年”，“加大直接融資是大政方針，今年（2021年）IPO市場(chǎng)應(yīng)該還是不錯(cuò)的。”

北京某大型券商投行部門(mén)有關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，預(yù)計(jì)2021年還是IPO“大年”，目前在審家數(shù)較多，年中還會(huì)有一大批公司申報(bào)。

在一些機(jī)構(gòu)眼中，展望未來(lái)更長(zhǎng)時(shí)間，投行業(yè)務(wù)將和衍生品、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)一樣是券商的幾大“增長(zhǎng)極”之一。瑞銀證券最近發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，通過(guò)中外證券行業(yè)的對(duì)比，未來(lái)中國(guó)證券行業(yè)在幾大業(yè)務(wù)領(lǐng)域中仍有較大的發(fā)展空間，其中就包括投行業(yè)務(wù)。

盡管2021年IPO市場(chǎng)的前景依然值得看好，不過(guò)在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，期間的節(jié)奏可能會(huì)“隨行就市”。

上述東部地區(qū)某上市券商投行人士向記者坦言：“今年（2021年）IPO市場(chǎng)的走向，還得視二級(jí)市場(chǎng)的情況而定，如果今年國(guó)外疫情控制住，主要央行停止放水，開(kāi)始收緊流動(dòng)性，傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)，那IPO應(yīng)該還是會(huì)考慮二級(jí)市場(chǎng)的承受度，或許在一段時(shí)間內(nèi)放緩。”