每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

公募基金圈“第一網(wǎng)紅”、“住在熱搜上的男人”諾安基金蔡嵩松管理的兩只基金，今天上午均發(fā)布了2020年基金四季報。數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，諾安成長混合基金的規(guī)模已經(jīng)突破了300億元、達(dá)到327.76億元；他管理的另一只基金諾安和鑫規(guī)模為82.16億元。短短一年時間內(nèi)，蔡嵩松管理的基金總規(guī)模大漲超過330億元。

持倉方面，四季報顯示，諾安成長混合的股票倉位達(dá)到90.55%，其中前十大重倉股的持倉比例為84.08%。第一大重倉股為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司韋爾股份，其他重倉股也顯示出這位“芯片愛好者”對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的看好。

在四季報中蔡嵩松指出，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開展全面自主化進程，這也是實現(xiàn)追趕和反超的必經(jīng)之路。“目前整個行業(yè)在供需錯配的背景下，晶圓代工產(chǎn)能緊缺引發(fā)的漲價潮，已經(jīng)蔓延至上下游產(chǎn)業(yè)鏈，在外部擾動利空釋放的情況下，悲觀預(yù)期已兌現(xiàn)，我們看好未來的市場。”

值得一提的是，諾安基金和蔡嵩松看好的半導(dǎo)體今天又雙雙登上熱搜，關(guān)注度之高可見一斑。

管理規(guī)模一年大漲330億，重倉押注半導(dǎo)體

2021年的第一個月，諾安又上熱搜了。去年，這家公司和旗下的明星基金經(jīng)理蔡嵩松頻頻登上熱搜，蔡嵩松甚至曾經(jīng)3個月內(nèi)4次出現(xiàn)在微博熱搜榜單上，抖音和微博等互聯(lián)網(wǎng)平臺都留下了有關(guān)他和管理基金的段子與傳說。有網(wǎng)友調(diào)侃，“沒有一個男人能讓我撕心裂肺，除了蔡嵩松”。還有人透露，蔡嵩松是公募圈里唯一一個有周邊的基金經(jīng)理，待遇堪比愛豆，紅粉和黑粉都數(shù)量眾多。

其實翻開蔡嵩松的履歷，2017年加入諾安，2019年2月才開始擔(dān)任基金經(jīng)理，到現(xiàn)在也不足兩年時間，就已經(jīng)一躍成為了公募行業(yè)的流量擔(dān)當(dāng)，一舉一動都引發(fā)全市場關(guān)注。究其原因，主要還是由于他極致的投資風(fēng)格所致。

我們先來看看諾安成長混合去年四季度的重倉情況：

再來看看諾安和鑫的：

兩只基金，前十大重倉股清一色全是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈個股，充分體現(xiàn)了蔡嵩松的“嵩式投資風(fēng)格”：幾近極致的行業(yè)配置理念，一以貫之的極致投資風(fēng)格，當(dāng)然也是波動大、令人“驚心動魄”的策略與風(fēng)格。重倉股韋爾股份的持倉總市值已經(jīng)超過了40億元，同樣持倉超過40億的還有北方華創(chuàng)。

今天“半導(dǎo)體”也上了熱搜，原因就在于半導(dǎo)體板塊出現(xiàn)跳水、相關(guān)個股紛紛下跌，圍觀群眾已經(jīng)開始擔(dān)心起這兩只基金今天的凈值情況。

不過，波動對于諾安成長和諾安和鑫都是常事，并且伴隨著波動、贊譽等，蔡嵩松的管理規(guī)模在去年四季度再攀新高。和一年前的2019年四季度末相比，諾安成長規(guī)模從66.97億元大幅增加了260.79億元，目前超過300億元；諾安和鑫也從12.78億元增加了69.38億元。也就是說，去年一年蔡嵩松管理的總規(guī)模在爭議中大漲了330億元。

繼續(xù)看好半導(dǎo)體，“我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開展全面自主化進程”

談到去年四季度業(yè)績表現(xiàn)時，蔡嵩松坦言，回顧四季度流動性總體趨于平穩(wěn)。

從業(yè)績上來看，諾安成長混合去年四季度凈值上漲9.50%，諾安和鑫則為7.94%，后者甚至沒有跑過8.59%的同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率。不過今年開年以來，這兩只基金勢頭迅猛，回報分別為15.79%和13.57%，在同類基金中排名靠前。

展望未來，他表示，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開展全面自主化進程，這也是實現(xiàn)追趕和反超的必經(jīng)之路。目前整個行業(yè)在供需錯配的背景下，晶圓代工產(chǎn)能緊缺引發(fā)的漲價潮，已經(jīng)蔓延至上下游產(chǎn)業(yè)鏈，在外部擾動利空釋放的情況下，悲觀預(yù)期已兌現(xiàn)，“我們看好未來的市場”。

目前，諾安成長混合的股票倉位為90.55%，諾安和鑫則達(dá)到了93.38%?？v觀這兩只基金四季報的持倉情況，韋爾股份、北方華創(chuàng)、中芯國際-U、三安光電、兆易創(chuàng)新、卓勝微等個股占諾安成長凈值的比例都已經(jīng)超過9個百分點，諾安和鑫的情況也與此類似。受相關(guān)規(guī)定約束，蔡嵩松很難再進一步大幅加倉。那么他的下一個“新寵”又會是誰呢？

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)