每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

公募基金圈“第一網(wǎng)紅”、“住在熱搜上的男人”諾安基金蔡嵩松管理的兩只基金，今天上午均發(fā)布了2020年基金四季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，諾安成長(zhǎng)混合基金的規(guī)模已經(jīng)突破了300億元、達(dá)到327.76億元；他管理的另一只基金諾安和鑫規(guī)模為82.16億元。短短一年時(shí)間內(nèi)，蔡嵩松管理的基金總規(guī)模大漲超過(guò)330億元。

持倉(cāng)方面，四季報(bào)顯示，諾安成長(zhǎng)混合的股票倉(cāng)位達(dá)到90.55%，其中前十大重倉(cāng)股的持倉(cāng)比例為84.08%。第一大重倉(cāng)股為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司韋爾股份，其他重倉(cāng)股也顯示出這位“芯片愛(ài)好者”對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的看好。

在四季報(bào)中蔡嵩松指出，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開(kāi)展全面自主化進(jìn)程，這也是實(shí)現(xiàn)追趕和反超的必經(jīng)之路。“目前整個(gè)行業(yè)在供需錯(cuò)配的背景下，晶圓代工產(chǎn)能緊缺引發(fā)的漲價(jià)潮，已經(jīng)蔓延至上下游產(chǎn)業(yè)鏈，在外部擾動(dòng)利空釋放的情況下，悲觀預(yù)期已兌現(xiàn)，我們看好未來(lái)的市場(chǎng)。”

值得一提的是，諾安基金和蔡嵩松看好的半導(dǎo)體今天又雙雙登上熱搜，關(guān)注度之高可見(jiàn)一斑。

管理規(guī)模一年大漲330億，重倉(cāng)押注半導(dǎo)體

2021年的第一個(gè)月，諾安又上熱搜了。去年，這家公司和旗下的明星基金經(jīng)理蔡嵩松頻頻登上熱搜，蔡嵩松甚至曾經(jīng)3個(gè)月內(nèi)4次出現(xiàn)在微博熱搜榜單上，抖音和微博等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都留下了有關(guān)他和管理基金的段子與傳說(shuō)。有網(wǎng)友調(diào)侃，“沒(méi)有一個(gè)男人能讓我撕心裂肺，除了蔡嵩松”。還有人透露，蔡嵩松是公募圈里唯一一個(gè)有周邊的基金經(jīng)理，待遇堪比愛(ài)豆，紅粉和黑粉都數(shù)量眾多。

其實(shí)翻開(kāi)蔡嵩松的履歷，2017年加入諾安，2019年2月才開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理，到現(xiàn)在也不足兩年時(shí)間，就已經(jīng)一躍成為了公募行業(yè)的流量擔(dān)當(dāng)，一舉一動(dòng)都引發(fā)全市場(chǎng)關(guān)注。究其原因，主要還是由于他極致的投資風(fēng)格所致。

我們先來(lái)看看諾安成長(zhǎng)混合去年四季度的重倉(cāng)情況：

再來(lái)看看諾安和鑫的：

兩只基金，前十大重倉(cāng)股清一色全是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，充分體現(xiàn)了蔡嵩松的“嵩式投資風(fēng)格”：幾近極致的行業(yè)配置理念，一以貫之的極致投資風(fēng)格，當(dāng)然也是波動(dòng)大、令人“驚心動(dòng)魄”的策略與風(fēng)格。重倉(cāng)股韋爾股份的持倉(cāng)總市值已經(jīng)超過(guò)了40億元，同樣持倉(cāng)超過(guò)40億的還有北方華創(chuàng)。

今天“半導(dǎo)體”也上了熱搜，原因就在于半導(dǎo)體板塊出現(xiàn)跳水、相關(guān)個(gè)股紛紛下跌，圍觀群眾已經(jīng)開(kāi)始擔(dān)心起這兩只基金今天的凈值情況。

不過(guò)，波動(dòng)對(duì)于諾安成長(zhǎng)和諾安和鑫都是常事，并且伴隨著波動(dòng)、贊譽(yù)等，蔡嵩松的管理規(guī)模在去年四季度再攀新高。和一年前的2019年四季度末相比，諾安成長(zhǎng)規(guī)模從66.97億元大幅增加了260.79億元，目前超過(guò)300億元；諾安和鑫也從12.78億元增加了69.38億元。也就是說(shuō)，去年一年蔡嵩松管理的總規(guī)模在爭(zhēng)議中大漲了330億元。

繼續(xù)看好半導(dǎo)體，“我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開(kāi)展全面自主化進(jìn)程”

談到去年四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)，蔡嵩松坦言，回顧四季度流動(dòng)性總體趨于平穩(wěn)。

從業(yè)績(jī)上來(lái)看，諾安成長(zhǎng)混合去年四季度凈值上漲9.50%，諾安和鑫則為7.94%，后者甚至沒(méi)有跑過(guò)8.59%的同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。不過(guò)今年開(kāi)年以來(lái)，這兩只基金勢(shì)頭迅猛，回報(bào)分別為15.79%和13.57%，在同類(lèi)基金中排名靠前。

展望未來(lái)，他表示，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈必須要開(kāi)展全面自主化進(jìn)程，這也是實(shí)現(xiàn)追趕和反超的必經(jīng)之路。目前整個(gè)行業(yè)在供需錯(cuò)配的背景下，晶圓代工產(chǎn)能緊缺引發(fā)的漲價(jià)潮，已經(jīng)蔓延至上下游產(chǎn)業(yè)鏈，在外部擾動(dòng)利空釋放的情況下，悲觀預(yù)期已兌現(xiàn)，“我們看好未來(lái)的市場(chǎng)”。

目前，諾安成長(zhǎng)混合的股票倉(cāng)位為90.55%，諾安和鑫則達(dá)到了93.38%。縱觀這兩只基金四季報(bào)的持倉(cāng)情況，韋爾股份、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際-U、三安光電、兆易創(chuàng)新、卓勝微等個(gè)股占諾安成長(zhǎng)凈值的比例都已經(jīng)超過(guò)9個(gè)百分點(diǎn)，諾安和鑫的情況也與此類(lèi)似。受相關(guān)規(guī)定約束，蔡嵩松很難再進(jìn)一步大幅加倉(cāng)。那么他的下一個(gè)“新寵”又會(huì)是誰(shuí)呢？

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)