每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

春節(jié)即將到來(lái)，A股下周只交易3天。

從這個(gè)周末的消息來(lái)看，還是有一些重要的新聞，最受關(guān)注的是，如深交所主板和中小板將合并，美國(guó)預(yù)算決議案強(qiáng)行闖關(guān)刺激美股黃金銅大漲等。

春節(jié)前有沒(méi)有紅包行情？又一國(guó)產(chǎn)新冠疫苗獲批附條件上市，利好哪些個(gè)股？今日，牛眼君就來(lái)梳理一番。

宏觀

1，美國(guó)預(yù)算決議案強(qiáng)行闖關(guān)提振美股

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，美國(guó)參議院在5日早間通過(guò)預(yù)算決議案，該決議將允許美國(guó)國(guó)會(huì)在沒(méi)有共和黨支持的情況下通過(guò)1.9萬(wàn)億美元的新冠紓困救濟(jì)法案。當(dāng)日下午，美國(guó)眾議院以219票贊成，209票反對(duì)的最終表決通過(guò)了參議院修正的預(yù)算決議。這一關(guān)鍵的程序性步驟將進(jìn)一步推進(jìn)美國(guó)總統(tǒng)拜登1.9萬(wàn)億美元新冠紓困計(jì)劃的批準(zhǔn)程序。眾議院議長(zhǎng)佩洛西在當(dāng)日表示，計(jì)劃在兩周內(nèi)通過(guò)有關(guān)紓困法案。

盡管美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但在美國(guó)預(yù)算決議議案強(qiáng)行闖關(guān)、1.9萬(wàn)億美元的疫情紓困方案出臺(tái)在即的情況下，美股本周創(chuàng)下去年11月以來(lái)最大周漲幅。黃金漲超1%，銅大漲超2%。

點(diǎn)評(píng)：上述消息大大超出了市場(chǎng)預(yù)期，此前華爾街機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的刺激額度沒(méi)這么多。這個(gè)刺激計(jì)劃有何影響呢？首先，美國(guó)抗擊疫情的局面會(huì)加速得到緩解，疫苗推廣也會(huì)明顯加速。其次，美國(guó)人有錢了，有利于促進(jìn)消費(fèi)，有利于拉動(dòng)生產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)有望提前恢復(fù)。此外，由于去年的基數(shù)低，所以今年的經(jīng)濟(jì)增速可能是非常好的。黃金價(jià)格有望持續(xù)上揚(yáng)。同時(shí)，也利好A股，提振市場(chǎng)情緒。

2，深交所主板和中小板將合并

2月5日，證監(jiān)會(huì)宣布合并深交所主板和中小板。深交所主板與中小板合并，是進(jìn)一步推進(jìn)資本市場(chǎng)存量改革的重要舉措。合并后主板仍然實(shí)行核準(zhǔn)制，沒(méi)有降低上市門檻，也沒(méi)有新增上市通道，不會(huì)直接導(dǎo)致市場(chǎng)短期內(nèi)加速擴(kuò)容。

點(diǎn)評(píng)：上述內(nèi)容中提到不會(huì)直接導(dǎo)致市場(chǎng)短期內(nèi)加速擴(kuò)容，因此投資者不必?fù)?dān)憂擴(kuò)容。并且，在基本面沒(méi)有明顯改變的情況下，股票之間的流動(dòng)性和估值水平不會(huì)有大的變化。

3，IPO前12個(gè)月入股鎖定三年

2月5日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)。根據(jù)《指引》，要求提交申請(qǐng)前12個(gè)月內(nèi)入股的新股東鎖定股份36個(gè)月，并要求中介機(jī)構(gòu)全面披露和核查新股東相關(guān)情況。

點(diǎn)評(píng)：這個(gè)新規(guī)扼制那些企圖“一夜暴富”的套利資金，這也讓創(chuàng)投圈“炸開了鍋”。也許對(duì)創(chuàng)投公司有一些利空影響。

焦點(diǎn)行業(yè)

1，又一國(guó)產(chǎn)新冠疫苗獲批附條件上市

據(jù)國(guó)家藥品監(jiān)督管理局網(wǎng)站消息，2月5日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局附條件批準(zhǔn)北京科興中維生物技術(shù)有限公司的新型冠狀病毒滅活疫苗（Vero細(xì)胞）注冊(cè)申請(qǐng)。該疫苗適用于預(yù)防新型冠狀病毒感染所致的疾?。–OVID-19）。

點(diǎn)評(píng)：隨著國(guó)內(nèi)新冠疫苗相繼獲批上市，疊加全球疫苗接種計(jì)劃迅速推進(jìn)，令注射器成為剛需。有媒體報(bào)道，國(guó)內(nèi)相關(guān)上市公司高管表示，公司注射器價(jià)格比過(guò)去上漲50%，訂單電話被打到爆。

注射器相關(guān)公司有康德萊、萬(wàn)邦德、三鑫醫(yī)療、天華超凈、陽(yáng)普醫(yī)療等。

2，瘋狂的光伏！動(dòng)不動(dòng)百億擴(kuò)產(chǎn)，6大企業(yè)出貨量超全球需求

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，光伏行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)背后，硅片的過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)突出，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，明年硅片均價(jià)或?qū)⑾陆?0%。相比之下，硅料與光伏玻璃保持著供應(yīng)偏緊的態(tài)勢(shì)，站在今年的視角，這兩個(gè)環(huán)節(jié)的新產(chǎn)能釋放相對(duì)有限。但是，擴(kuò)張一直在路上，以硅料為例，記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，2021年硅料預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能8.78萬(wàn)噸，2022年為20.5萬(wàn)噸，市場(chǎng)的潛在波動(dòng)給當(dāng)下的擴(kuò)張埋下了不確定性。

點(diǎn)評(píng)：光伏行業(yè)的前景無(wú)疑是絢爛的，但若大幅擴(kuò)產(chǎn)后未來(lái)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，這是需要謹(jǐn)慎的一點(diǎn)，畢竟目前相關(guān)上市公司漲幅也不低。

大市機(jī)會(huì)

牛眼君注意到，有媒體統(tǒng)計(jì)到，統(tǒng)計(jì)歷史數(shù)據(jù)顯示，A股2月份表現(xiàn)很少讓人失望。在過(guò)去30年中，2月上漲就有21次。從概率上講，2月是全年股市相對(duì)安全的一個(gè)月份。

牛眼君統(tǒng)計(jì)了2001年以來(lái)，春節(jié)前后滬指的表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)春節(jié)前滬指大多表現(xiàn)上漲。

中信證券認(rèn)為，資金面最緊的時(shí)刻應(yīng)該已經(jīng)過(guò)去，2月A股依然處于資金平穩(wěn)流入驅(qū)動(dòng)的輪動(dòng)慢漲下半場(chǎng)。預(yù)計(jì)春節(jié)前央行將凈投放1.7萬(wàn)億，流動(dòng)性環(huán)境回歸合理充裕水平，快速改善市場(chǎng)預(yù)期。

牛眼君發(fā)現(xiàn)，從技術(shù)面來(lái)看，滬指的上升趨勢(shì)依然完好，近期滬指的回調(diào)完成了突破箱體后的回踩，后市延續(xù)上攻會(huì)顯得更扎實(shí)。從滬市的資金線來(lái)看，也是處于“楚河漢界”之上企穩(wěn)，也是敏感位置。

通常來(lái)說(shuō)，一般突破關(guān)鍵壓力線，都有一個(gè)回探動(dòng)作，這樣才利于行情走得更遠(yuǎn)，有句通俗的話是，千金難買?；仡^。牛眼君貼幾張走勢(shì)圖，讓大家看看什么是?；仡^。

從上述兩次?；仡^之后，低估值權(quán)重股表現(xiàn)較好，當(dāng)時(shí)就是稱的“一九行情”。意思就是只有少數(shù)權(quán)重股上漲，多數(shù)非權(quán)重股沒(méi)行情。記得在2006年下半年，當(dāng)時(shí)的銀行股、白酒股表現(xiàn)搶眼，其它股沒(méi)行情。而在2014年下半年，券商股和“一帶一路”中的龍頭表現(xiàn)搶眼。

海通策略認(rèn)為，自1月26日以來(lái)A股開始步入調(diào)整，迄今上證指數(shù)下跌3.5%。市場(chǎng)擔(dān)心這次調(diào)整幅度會(huì)不會(huì)很大，如何來(lái)定性這次調(diào)整呢？借鑒牛市歷史分析，我們認(rèn)為這輪牛市大格局未變，這次調(diào)整可能是牛市過(guò)程中的小調(diào)整。

那么這次?；仡^之后，是不是也是這樣的呢？看看這周大金融的銀行股已經(jīng)率先啟動(dòng)，深交所主板和中小板合并表明資本市場(chǎng)改革持續(xù)推進(jìn)，那么券商中的大市值股會(huì)不會(huì)啟動(dòng)呢，值得關(guān)注。

從一些發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司來(lái)看，有的公司減值計(jì)提有點(diǎn)狠啊，想一想，趁機(jī)借疫情財(cái)務(wù)“大洗澡”，再不計(jì)提就沒(méi)機(jī)會(huì)了。而在年景好的時(shí)候，則不敢這樣操作。這也表明，一些公司財(cái)務(wù)“大洗澡”后，今年可以輕裝上陣，業(yè)績(jī)也許會(huì)好得出奇，這個(gè)需要仔細(xì)去甄別，逆向思維。

從投資機(jī)會(huì)來(lái)看，黃金板塊最近幾個(gè)月回調(diào)得比較明顯，一旦全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，必然通脹會(huì)逐步上升，通脹上行有利于黃金板塊。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)