每經(jīng)記者 王力 每經(jīng)編輯 湯輝

證監(jiān)會對于廣東榕泰（600589，SH）的調(diào)查終于有了結(jié)果。

3月12日晚間，廣東榕泰公告披露，收到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局（以下簡稱廣東證監(jiān)局）《行政處罰及市場禁入事先告知書》，經(jīng)查明，廣東榕泰涉嫌違法的主要事實有四個方面：一、未在規(guī)定期限內(nèi)披露2019年年度報告；二、相關(guān)報告未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、日常經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易；三、2018年年度報告、2019年年度報告虛增利潤；四、董事、監(jiān)事和高級管理人員履職相關(guān)情況。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，廣東榕泰隱瞞了與四家供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易。同時，2018年虛增利潤1224.69萬元，2019年虛增利潤4302.22萬元。

此外，每日經(jīng)濟新聞曾以《廣東榕泰疑隱瞞三大供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系 2018年合計采購逾4.5億元》質(zhì)疑廣東榕泰與三大供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。廣東證監(jiān)局此番事先告知書中提到，廣東榕泰就媒體報道的澄清公告中，相關(guān)內(nèi)容存在虛假記載。

此次公告披露，廣東證監(jiān)局?jǐn)M對廣東榕泰及15名相關(guān)人員作出警告以及不同金額的處罰；同時，擬對該公司實際控制人、董事長楊寶生采取3年證券市場禁入措施。

未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易

對廣東榕泰調(diào)查結(jié)果顯示，該公司涉嫌違法的事項之一，是在2018年及2019年報中未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、日常經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易。

據(jù)調(diào)查，2008年6月至2019年4月，廣東榕泰實際控制人、董事長楊寶生先后安排他人注冊了揭陽市中粵農(nóng)資有限公司(以下簡稱中粵農(nóng)資)、揭陽市和通塑膠有限公司(以下簡稱和通塑膠)、揭陽市永佳農(nóng)資有限公司(以下簡稱永佳農(nóng)資)、廣東國華機電設(shè)備安裝有限公司(以下簡稱國華機電)4家公司，并安排廣東榕泰相關(guān)員工掛名股東、負(fù)責(zé)公章保管、資金劃轉(zhuǎn)、記賬、報稅等。因此，楊寶生是中粵農(nóng)資、和通塑膠、永佳農(nóng)資、國華機電的實際控制人；廣東榕泰與4家公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。

不過，調(diào)查結(jié)果指出，“經(jīng)查，廣東榕泰在2018年年度報告、2019年年度報告中均未如實披露上述關(guān)聯(lián)關(guān)系。”

同時，根據(jù)披露，上述4家公司中，中粵農(nóng)資、和通塑膠、永佳農(nóng)資是廣東榕泰的原材料供應(yīng)商，根據(jù)廣東榕秦的采購需求，這3家供應(yīng)商與外部原材料供應(yīng)商接洽并簽訂原材料《購銷合同》，主要采購尿素、木漿、三聚氰胺三大類。

廣東證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述3家供應(yīng)商無倉儲及實際生產(chǎn)業(yè)務(wù)，所有貨物實際均由廣東榕泰直接收貨。2018年度，廣東榕泰合計向此3家采購約4.2億元(不含增值稅)，占當(dāng)年凈資產(chǎn)的13.16%；2019年度，廣東榕泰合計向此3家采購約4.04億元(不含增值稅)，占當(dāng)年凈資產(chǎn)的15.36%。

同時，調(diào)查結(jié)果指出，多數(shù)情況下，上述3家供應(yīng)商根據(jù)外部供應(yīng)商開具的銷售發(fā)票及前期與外部供應(yīng)商簽訂的《購銷合同》，按照1%左右的毛利率確定對廣東榕泰的銷售價格及數(shù)量、金額，并相應(yīng)向廣東榕泰開具銷售發(fā)票。

為避免計提壞賬準(zhǔn)備“自掏腰包”

調(diào)查結(jié)果顯示，廣東榕泰涉嫌違法的另一主要事項，是該公司兩年合計虛增利潤5526.91萬元。其中，2018年通過虛構(gòu)銷售回款虛增利潤1224.69萬元；2019年通過虛構(gòu)銷售回款虛增利潤3124.23萬元、通過虛構(gòu)保理業(yè)務(wù)虛增利潤1177.99萬元。

具體而言，2018年底，廣東榕泰對揭陽市金鏵貿(mào)易有限公司等3家客戶的應(yīng)收賬款余額合計為1224.69萬元，但在2019年3月時，這3家客戶無法聯(lián)系，且已經(jīng)注銷。

為避免全額計提減值準(zhǔn)備、影響2018年利潤，廣東榕泰利用自有資金通過和通塑膠、中粵農(nóng)資及第三方機構(gòu)循環(huán)支付，并制作虛假的代付款協(xié)議，虛構(gòu)從上述3家客戶收取貨款1224.69萬元，沖減相應(yīng)應(yīng)收賬款，從而免于計提壞賬準(zhǔn)備。

同樣的，在2019年底的10家應(yīng)收賬款客戶也無法追回應(yīng)收賬款，廣東榕泰采用了同樣的方式，將3124.23萬元的應(yīng)收賬款沖減。

同時，2019年，廣東榕泰還虛構(gòu)了子公司與永佳農(nóng)資、和通塑膠、中粵農(nóng)資開展保理業(yè)務(wù)的協(xié)議，約定子公司以受讓應(yīng)收賬款債權(quán)為條件，向3家公司提供融資，從中獲得了利息收入，虛增當(dāng)年利潤1177.99萬元。

澄清公告涉嫌“虛假記載”

實際上，廣東榕泰與和通塑膠、永佳農(nóng)資、中粵農(nóng)資3家供應(yīng)商的交易，早已引起關(guān)注。

每日經(jīng)濟新聞曾于2020年8月刊發(fā)報道《廣東榕泰疑隱瞞三大供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系 2018年合計采購逾4.5億元》，其中提到，中粵農(nóng)資、和通塑膠、永佳農(nóng)資三家供應(yīng)商的注冊地址、掛牌地址、聯(lián)系電話、人員等與廣東榕泰疑似存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2020年8月10日，榕江新城步行街75號，和通塑膠注冊地。圖片來源：每經(jīng)記者 王力 攝

但報道刊發(fā)后，廣東榕泰發(fā)布了澄清公告，稱相關(guān)公司注冊或掛牌的地點，曾是揭陽市揭東區(qū)塑料和化工原料等的批發(fā)貿(mào)易集散地，“因此上述供應(yīng)商注冊或掛牌在該地址”，且經(jīng)比對公司的關(guān)聯(lián)方名單、查詢企業(yè)工商信息、詢問控股股東及其關(guān)聯(lián)方，確認(rèn)其與上述供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

同時，廣東榕泰在回復(fù)交易所問詢函時，也同樣作出上述“不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”的陳述。

因此，在此次事先告知書中，廣東證監(jiān)局表示：“經(jīng)查，廣東榕泰披露的2019年年度報告問詢函回復(fù)、澄清公告的相關(guān)內(nèi)容存在虛假記載。”

根據(jù)上述涉嫌違法的事項，廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定，對廣東榕泰責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對楊寶生給予警告，并處以330萬元罰款；此外，對董事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書、副總經(jīng)理、職工監(jiān)事、獨立董事等給予不同金額的罰款、警告等。

此外，楊寶生作為廣東榕泰實際控制人、董事長兼總經(jīng)理，直接組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)并實施了廣東榕泰上述違法事項，情節(jié)嚴(yán)重，廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定對楊寶生采取3年證券市場禁入措施。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)