每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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中信建投證券3月31日晚間發(fā)布2020年年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱(chēng)，2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為95.09億元，同比增長(zhǎng)72.85%；營(yíng)業(yè)收入約為233.51億元，同比增長(zhǎng)70.53%；基本每股收益盈利1.20元，同比增長(zhǎng)79.1%。其中，投資銀行業(yè)務(wù)是中信建投的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。此外，以應(yīng)付職工薪酬本年增加數(shù)（68.47億元）估算，2020年中信建投人均年薪約為66.99萬(wàn)元。

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從年報(bào)來(lái)看，中信建投多個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)均取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

投資銀行業(yè)務(wù)是中信建投的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。2020年，公司完2446單股票及債券主承銷(xiāo)項(xiàng)目，主承銷(xiāo)金額人民幣13730.75億元，均位居行業(yè)第2名，其中IPO項(xiàng)目主承銷(xiāo)家數(shù)和金額均位居行業(yè)第1名；債券主承銷(xiāo)家數(shù)和金額均位居行業(yè)第2名，其中公司債主承銷(xiāo)家數(shù)和金額均位居行業(yè)第1名。在首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制上市企業(yè)中，公司保薦及承銷(xiāo)家數(shù)位居行業(yè)第1名。

2020年，公司投資銀行業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣58.43億元，同比增長(zhǎng)58.99%。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，2020年，公司代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入市場(chǎng)份額3.32%，位居行業(yè)第10名；代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品凈收入市場(chǎng)份額4.21%，位居行業(yè)第8名；客戶(hù)托管證券市值市場(chǎng)份額7.22%，位居行業(yè)第2名；融資融券利息收入和股票質(zhì)押回購(gòu)利息收入均位居行業(yè)第10名。截至當(dāng)年年底，公司融資融券余額人民幣551.52億元，同比增長(zhǎng)88.34%；市場(chǎng)占比3.41%，同比增長(zhǎng)0.53個(gè)百分點(diǎn)；融資融券賬戶(hù)15.85萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)8.25%。

2020年，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣54.39億元，同比增長(zhǎng)33.07%。

交易及機(jī)構(gòu)客戶(hù)服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣86.12億元，同比增長(zhǎng)132.46%。其中，股票交易業(yè)務(wù)方面，2020年，公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，取得了較好的絕對(duì)收益；場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)新增規(guī)模2,464.85億元，同比增長(zhǎng)25.01%，收益互換新增規(guī)模410.48億元，同比增長(zhǎng)257.47%。

此外，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣16.35億元，同比增長(zhǎng)0.55%。分地區(qū)來(lái)看，境外業(yè)務(wù)收入達(dá)到3.33億元，同比增長(zhǎng)86.46%。

信用減值損失大幅增加

和行業(yè)中大多數(shù)券商一樣，中信建投雖然總體業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但2020年依然加大了減值準(zhǔn)備計(jì)提比例。2020年公司計(jì)提信用減值損失13.18億元，去年同期為轉(zhuǎn)回0.59億元。同時(shí)，公司計(jì)提了0.77億元其他資產(chǎn)減值損失（計(jì)提對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)中信城市發(fā)展股權(quán)投資基金管理(深圳)有限公司的減值準(zhǔn)備），去年同期該科目為零。

中信建投的信用減值損失主要與融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)等業(yè)務(wù)有關(guān)。從年報(bào)來(lái)看，一些項(xiàng)目即使耗時(shí)長(zhǎng)久，公司通過(guò)仲裁、訴訟等程序取得了勝訴，但對(duì)手方如無(wú)可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，公司也可能蒙受損失。如2018年半年報(bào)中就已經(jīng)披露的有關(guān)“中信建投龍興916號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”糾紛，在本次年報(bào)中，中信建投表示，本公司作為管理人代表“中信建投龍興916號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”就融資人潘奕岑、保證人羅偉廣股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)違約事項(xiàng)申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全及仲裁案，2020年5月27日，本案因無(wú)可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)，法院出具《執(zhí)行裁定書(shū)》，終結(jié)本次執(zhí)行程序。

四封監(jiān)管函涉及多個(gè)部門(mén)

此外，中信建投在年報(bào)中還披露了收到的四封監(jiān)管函，涉及資管、營(yíng)業(yè)部、投行、研究所多個(gè)部門(mén)，涉及的事由包括：

第一宗：2020年4月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局出具《關(guān)于對(duì)中信建投證券股份有限公司采取出具警示函監(jiān)管措施的決定》（[2020]55號(hào)），指出公司管理的8只私募資管計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金均超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%，決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

第二宗：2020年7月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局出具《關(guān)于對(duì)中信建投證券股份有限公司上海分公司采取責(zé)令改正措施的決定》（滬證監(jiān)決[2020]126號(hào)），指出公司上海分公司在尚未取得換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證的情況下，關(guān)閉了原營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；上海營(yíng)口路證券營(yíng)業(yè)部變更營(yíng)業(yè)場(chǎng)所后，未及時(shí)向上海證監(jiān)局申請(qǐng)換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，決定對(duì)上海分公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

第三宗：2020年10月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于對(duì)中信建投證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》（[2020]56號(hào)），指出公司存在以下違規(guī)問(wèn)題：一是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善。在鉑力特IPO、西部超導(dǎo)IPO、江西國(guó)泰集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)重組等項(xiàng)目中，未嚴(yán)格履行內(nèi)核程序。在恒安嘉新（北京）科技股份有限公司IPO、廈門(mén)銀行股份有限公司IPO、熊貓乳品集團(tuán)股份有限公司IPO等項(xiàng)目中，未對(duì)全部項(xiàng)目人員進(jìn)行利益沖突審查。此外，還存在問(wèn)核針對(duì)性不強(qiáng)、部分項(xiàng)目未及時(shí)完成工作底稿驗(yàn)收歸檔、個(gè)別項(xiàng)目未及時(shí)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議等問(wèn)題。二是科創(chuàng)板承銷(xiāo)業(yè)務(wù)不規(guī)范。在鉑力特IPO項(xiàng)目中，證券分析師黎韜揚(yáng)參與撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告的跨墻審批程序不完備。此外，在鉑力特IPO、西部超導(dǎo)IPO等項(xiàng)目中，還存在簿記現(xiàn)場(chǎng)人員管理不嚴(yán)格等問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

第四宗：2020年11月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局出具《關(guān)于對(duì)中信建投證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》（[2020]176號(hào)），指出公司發(fā)布的某研究報(bào)告存在以下問(wèn)題：一是研究依據(jù)不充分，研究報(bào)告參考資料為電子平臺(tái)個(gè)人賬戶(hù)上傳文章，未進(jìn)行規(guī)范信息源確認(rèn)，關(guān)鍵數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證不足，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)不扎實(shí)；二是研究方法不夠?qū)I(yè)謹(jǐn)慎，分析邏輯客觀性不足，以預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和假設(shè)條件主觀推定結(jié)論。北京證監(jiān)局決定對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

中信建投表示，對(duì)上述監(jiān)管函提到的問(wèn)題，已進(jìn)行了相應(yīng)整改。

董監(jiān)高實(shí)得薪酬約1.47億元

值得一提的是，中信建投年報(bào)中也披露了董監(jiān)高薪酬情況。

2020年，公司合計(jì)為董監(jiān)高發(fā)放8783.66萬(wàn)元薪酬，其中董事長(zhǎng)王常青年薪為480.28萬(wàn)元。公司年薪最高的是執(zhí)委會(huì)委員劉乃生，達(dá)到685.64萬(wàn)元，其主要負(fù)責(zé)投行條線(xiàn)。

此外，中信建投還發(fā)放了忠誠(chéng)獎(jiǎng)：經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的《公司忠誠(chéng)獎(jiǎng)管理辦法》規(guī)定，分配給符合條件員工（包括董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員）的忠誠(chéng)獎(jiǎng)自分配年度起至少鎖定三年后發(fā)放。根據(jù)該管理辦法，2020年度發(fā)放了2016年董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員忠誠(chéng)獎(jiǎng)，其中董事長(zhǎng)王常青稅后為209萬(wàn)元。

加上忠誠(chéng)獎(jiǎng)后，中信建投董監(jiān)高獲得的薪酬合計(jì)約人民幣1.47億元。

而中信建投普通員工收入也不錯(cuò)。截至2020年末，公司在職員工共9994人，需要承擔(dān)離退休費(fèi)用的職工人數(shù)為227人。

以應(yīng)付職工薪酬本年增加數(shù)（68.47億元）估算，2020年中信建投人均年薪約為66.99萬(wàn)元。而現(xiàn)金流量表中支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金發(fā)生額為51.72億元，以此估算員工人均實(shí)得為50.60萬(wàn)元。