每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

7月7日，中銀基金旗下部分產(chǎn)品第二季度報告出爐，公募基金二季報拉開大幕。截至當(dāng)日午時12點，已公布的中銀基金旗下產(chǎn)品包括八只債券基金和一只靈活配置型產(chǎn)品。從相關(guān)債基的季內(nèi)表現(xiàn)來看，凈值增長率在1%左右浮動，且企業(yè)債配置比例較高，金融債配置相對較低，中銀豐實定開投資的前十大債券中，21華夏銀行01發(fā)行主體季內(nèi)受到監(jiān)管行政處罰。

在權(quán)益投資方面，劉瀟管理的中銀醫(yī)療保健季內(nèi)凈值增長率達(dá)17.88%，從其重倉股的持股環(huán)比數(shù)據(jù)來看，季內(nèi)對云南白藥、麗珠集團(tuán)、大參林大幅加倉，其中云南白藥加倉逾20萬股，占基金資產(chǎn)凈值比6.17%，為第一大重倉股，基金經(jīng)理表示，持倉聚焦創(chuàng)新藥、CRO/CDMO等行業(yè)龍頭，關(guān)注國產(chǎn)生命科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的崛起。

重倉“21華夏銀行01”之主體季內(nèi)受罰

半年收官，公募基金開啟二季報總結(jié)，中銀基金在今日公布多只產(chǎn)品業(yè)績及持倉情況，截至7月7日午時12時，共有9只產(chǎn)品季報亮相證監(jiān)會網(wǎng)站，債券及貨幣市場型基金有8只，另一只來自劉瀟管理的中銀醫(yī)療保健靈活配置型基金。

從已披露債券型基金的表現(xiàn)看，季內(nèi)凈值增長率普遍維持在1%左右，其中，中銀中高等級債券A在二季度凈值增長1.15%、中銀智享債券季內(nèi)凈值增長0.89%、中銀豐實定開季內(nèi)凈值增長率為1.07%、中銀添盛39個月季內(nèi)凈值增長0.81%。

在這四只主動管理型產(chǎn)品當(dāng)中，中銀添盛39個月未在二季度內(nèi)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為1.04%。另外兩只債券型基金為被動指數(shù)型產(chǎn)品（中銀中債1-3年、中銀中債1-5年）季內(nèi)凈值增長率分別為1.09%、1.10%。

值得關(guān)注的是，前述四只主動型產(chǎn)品季內(nèi)明顯加大了對企業(yè)債的配置比重，即便兼具“銀行系公募”背景，相關(guān)產(chǎn)品對金融債的配置比例亦十分有限。有分析指，此類機(jī)構(gòu)在投資端偏風(fēng)險厭惡型，即對投資風(fēng)險偏高的金融債有所顧忌，也反映出季內(nèi)優(yōu)質(zhì)金融債資產(chǎn)的稀缺性在上升。

“21華夏銀行01”即為華夏銀行股份有限公司今年的第一期金融債券，季內(nèi)被納入中銀豐實定開重倉債券序列，系前十大重倉債券。該債券發(fā)債主體華夏銀行在季內(nèi)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，根據(jù)銀保監(jiān)會在今年5月21日對其做出的處罰，華夏銀行股份有限公司存在27條違法違規(guī)行為被罰款9830萬元。

對此，中銀豐實定開公告稱，認(rèn)為以上處分不會對所持有的“21華夏銀行01”構(gòu)成投資影響。Wind數(shù)據(jù)顯示，“21華夏銀行01”當(dāng)期票面利率3.45%，于今年3月18日起息，下一付息日要到2022年3月18日。截至今年7月2日，中銀豐實定開凈值為1.02元/份。

劉瀟大幅加倉云南白藥、麗珠集團(tuán)、大參林

除了上述六只債券基金外，還有兩只貨幣市場型基金和一只靈活配置型基金，前者在過去三個月大體均維持在0.5%的凈值增長率，后者季內(nèi)凈值增長率高達(dá)17.88%，且股票倉位達(dá)86.81%，為劉瀟打理的中銀醫(yī)療保健。

與其他醫(yī)藥主題基金同時重倉消費品不同，劉瀟季內(nèi)延續(xù)了“不抱團(tuán)”風(fēng)格，中銀醫(yī)療保健季內(nèi)前十大重倉股中全部聚焦醫(yī)療健康賽道，并有針對性對重倉股序列進(jìn)行了調(diào)整。

說明：中銀醫(yī)療保健2021年二季度前十大重倉股 來源：Wind截圖

說明：中銀醫(yī)療保健2021年一季度前十大重倉股 來源：Wind截圖

其中，云南白藥此次加倉幅度較大，較今年一季度持倉46.56萬股的持倉，今年二季度內(nèi)已加倉至67.41萬股，逾20萬股的加倉也讓季內(nèi)該股占基金資產(chǎn)凈值的比上升為6.17%，是該基金第一大重倉股，但從該股漲幅來看，季內(nèi)卻有0.76%的跌幅。

同樣加倉的還有麗珠集團(tuán)，在今年一季報上未見其出現(xiàn)在前十大重倉股中，但二季報顯示，持有該股58.63萬股，為第十大重倉股。7月6日，中銀基金相關(guān)研究員再次對麗珠集團(tuán)進(jìn)行調(diào)研，涉及部分產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)探討和商業(yè)前景，麗珠集團(tuán)表示，未來1年~2年仍將以創(chuàng)新藥及高端復(fù)雜制劑品種為主要業(yè)績驅(qū)動。

此外，劉瀟亦對大參林加倉近45.07萬股，泰格醫(yī)藥、藥明康德等一季度重倉股也獲得加倉。但同時，恒瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥以及智飛生物、人福醫(yī)藥等卻在季內(nèi)減持，其中智飛生物、人福醫(yī)藥均退出前十大重倉股序列。

基金經(jīng)理在季報運行分析中提到，隨著國內(nèi)疫情得到很好地控制，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢確立，疫情受損的線下服務(wù)業(yè)、制造業(yè)快速復(fù)蘇，國外疫情二次爆發(fā)，出口型行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升。“我們關(guān)注疫情帶來的生物科技行業(yè)的加速發(fā)展，持倉聚焦到中長線競爭力提升的創(chuàng)新藥、CRO/CDMO、創(chuàng)新手術(shù)器械耗材、診斷、疫苗、藥房、中醫(yī)藥消費品、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)龍頭，由于細(xì)胞基因治療等領(lǐng)域的興起，關(guān)注國產(chǎn)生命科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的崛起。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)