中信證券指出，7月中旬將進(jìn)入密集的中報披露期。我們以MSCI China的736家公司為樣本池（目前美股中概/港股/A股占比分別為17.7%/69.4%/13.0%），目前中報業(yè)績預(yù)告已基本披露完畢，其中半導(dǎo)體設(shè)備、運(yùn)輸、原材料以及能源板塊披露率相對靠前。未來一個月，市場正式進(jìn)入中報披露期，集中披露時間預(yù)計為8月中下旬，前期食品飲料、家庭與個人用品等板塊的披露相對靠前，而科技、醫(yī)藥等“新經(jīng)濟(jì)”板塊將在8月中下旬披露中報業(yè)績。上半年較低的基數(shù)效應(yīng)推動上市企業(yè)業(yè)績高增，盈利預(yù)喜公司主要集中在上游有色、黑色、化工以及高景氣的光伏新能源和半導(dǎo)體板塊。海外投資者對整體中國市場盈利預(yù)期較2個月前預(yù)測略有上調(diào)。相比市場，我們對科技中的半導(dǎo)體（缺芯+國產(chǎn)化進(jìn)程加速），消費(fèi)中的家庭與個人用品、耐用消費(fèi)品（“國潮”化加速下的運(yùn)動服飾）更樂觀；傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中我們對銀行、地產(chǎn)、多元金融（注冊制推廣和資本市場全面改革）、材料等板塊景氣更樂觀。（一財）