每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 吳永久    

8月首個(gè)交易日A股開(kāi)門(mén)紅，上證綜指大漲1.97%至3464.29點(diǎn)。深綜指漲2.15%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲1.70%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.52%。北向資金凈買入51.84億元。

早盤(pán)白酒、醫(yī)藥等消費(fèi)白馬股繼續(xù)大跌，但其后展開(kāi)大反擊，最終茅臺(tái)漲4.53%，五糧液漲6.21%，酒鬼酒、皇臺(tái)酒業(yè)漲停。其余權(quán)重股漲多跌少，其中大金融、電器等品種較強(qiáng)，鋼鐵等資源類較弱。

工程機(jī)械類個(gè)股表現(xiàn)明顯更強(qiáng)，三一重工、中國(guó)電建、中聯(lián)重科等漲停。工程機(jī)械類個(gè)股大漲一方面與之前這個(gè)板塊跌幅過(guò)大相關(guān)，一方面與投資者預(yù)期基建有可能提速相關(guān)，也與大宗商品、原材料價(jià)格有所回落相關(guān)。

當(dāng)權(quán)重股表現(xiàn)時(shí)，之前熱門(mén)品種一般較易產(chǎn)生震蕩或分化，而周一市場(chǎng)格局也正是如此。鋰電池、儲(chǔ)能、新能源汽車等相關(guān)個(gè)股仍然較強(qiáng)，但也有些品種跌幅頗大。光伏板塊表現(xiàn)也差不多，有漲有跌，上漲仍然居多。另一大熱門(mén)品種芯片股則明顯較弱了，北京君正、思瑞浦跌、斯達(dá)半導(dǎo)等均出現(xiàn)暴跌。

受疫情反復(fù)影響，旅游、航空、酒店等板塊上午顯著殺跌，但其后跌幅收窄，全天表現(xiàn)仍大幅落后于大盤(pán)。與此相反的是，復(fù)星醫(yī)藥、英科醫(yī)療等疫情受益股近期表現(xiàn)較好。

疫情反復(fù)對(duì)經(jīng)濟(jì)又構(gòu)成一些壓力，一些從事服務(wù)類行業(yè)的個(gè)股更易受沖擊，而制造類所受沖擊相對(duì)間接些。投資者如持有受累于疫情的個(gè)股，那么應(yīng)區(qū)分中短線走勢(shì)，比如說(shuō)機(jī)場(chǎng)、酒店短期內(nèi)自然還會(huì)受到?jīng)_擊，但中線看也許正是逢低布局機(jī)會(huì)。

近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不是太強(qiáng)，對(duì)股市影響較錯(cuò)綜。經(jīng)濟(jì)不強(qiáng)時(shí)上市公司業(yè)績(jī)會(huì)受影響，可未來(lái)央行流動(dòng)性支持卻有可能強(qiáng)化。

由周一盤(pán)面看，市場(chǎng)風(fēng)格似乎正在醞釀切換，只是一次性應(yīng)該極難切換成功，畢竟“茅”類股弱了太久了，人氣早已被破壞殆盡，或者說(shuō)股性已被搞壞。對(duì)那些留守于“茅類股”中的主力來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在對(duì)跟風(fēng)盤(pán)的號(hào)召力已很差了，或者說(shuō)“讓膽小者再次膽大起來(lái)”的難度已變得相當(dāng)高了，所以也只能指望這類股的業(yè)績(jī)能出現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)?，F(xiàn)在就指望這類傳統(tǒng)白馬業(yè)績(jī)恢復(fù)大幅增長(zhǎng)并不現(xiàn)實(shí)。不過(guò)， “茅類股”其泡沫已擠出不少，安全性強(qiáng)了些，投資者可于左側(cè)試探性配置一些。

“寧類股”整體上仍強(qiáng)，我覺(jué)得未來(lái)“寧類股”大部分將陸續(xù)轉(zhuǎn)入震蕩，超額收益機(jī)會(huì)將遠(yuǎn)遜于前期，但考慮到行業(yè)景氣，故投資者配置一些仍有合理性，只是具體操作時(shí)已不宜太激進(jìn)。

投資者若覺(jué)得選股困難，那么也可考慮另辟蹊徑，比如可將部分資金配置在 “專精特新”企業(yè)，只是這類個(gè)股的板塊效應(yīng)并不強(qiáng)，故投資者也許就較易忽視，股價(jià)也相對(duì)合理些。（鄭步春）

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