每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

昨天，鹽湖股份大漲306.11%，但不少新能源個(gè)股卻出現(xiàn)了較大跌幅，而今日鹽湖股份調(diào)整，儲(chǔ)能板塊卻出現(xiàn)大漲。

有基金經(jīng)理表示：“我買的幾個(gè)股昨天也是大跌，應(yīng)該就是虹吸效應(yīng)。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復(fù)牌，看看能不能有機(jī)會(huì)，大部分人可能覺得1500億以下會(huì)去參與，但昨天一上來(lái)就2000多億，那可能其他鋰的資產(chǎn)又要修復(fù)了。”

1500億市值以下會(huì)考慮買入

近日，新能源板塊雖然出現(xiàn)了一波調(diào)整，但是熱度不減，恢復(fù)上市的鹽湖股份在昨天出現(xiàn)了大漲，單日漲幅達(dá)306.11%。

受此影響，一只重倉(cāng)了鹽湖股份的基金——融通增祥三個(gè)月定開基金，昨天的凈值更是出現(xiàn)了14.62%的漲幅。不過，這畢竟只是個(gè)別現(xiàn)象，大多數(shù)的基金其實(shí)并沒有享受到這個(gè)收益。

但據(jù)記者了解，其實(shí)基金經(jīng)理對(duì)于鹽湖股份的恢復(fù)上市，還是有比較多的關(guān)注，而近期新能源板塊的調(diào)整，或也是有這方面的因素。

有基金經(jīng)理向記者表示：“我買的幾個(gè)股昨天也是大跌，應(yīng)該就是虹吸效應(yīng)。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復(fù)牌，看看能不能有參與的機(jī)會(huì)，有人可能覺得2000億以上他會(huì)去參與，但大部分人可能覺得1500億以下他可能會(huì)去參與，在這個(gè)過程中，他可能要去準(zhǔn)備一些‘子彈’，先把之前買的一些邊邊角角的跟鋰相關(guān)的股票賣出。 “

“但問題是昨天一下就到2000億以上了，所以可能過一段時(shí)間其他鋰的資產(chǎn)又要修復(fù)了。”該基金經(jīng)理進(jìn)一步說(shuō)道。

值得注意的是，今日截至中午收盤，新能源相關(guān)板塊再次出現(xiàn)上漲，鋰電池相關(guān)的儲(chǔ)能個(gè)股漲幅居前。而鹽湖股份截至中午收盤則是跌了7.05%，市值也回落到1800億附近。

基金經(jīng)理：把估值比作熱水，現(xiàn)在在60度~70度

其實(shí)如果不看鹽湖股份，今年以來(lái)，新能源板塊的表現(xiàn)也非常耀眼，不少重倉(cāng)新能源板塊的基金收益也非常可觀，甚至今年以來(lái)的回報(bào)都超過了70%，比如信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合、金鷹民族新興混合等。

可能目前很多投資者的疑問在于，如此紅火的新能源板塊行情是否可持續(xù)？估值是不是貴了？

對(duì)此，信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合的基金經(jīng)理孫浩中分析指出：“過去大家對(duì)新能源行業(yè)和光伏行業(yè)有保留，是因?yàn)檫@兩個(gè)行業(yè)是過度依賴補(bǔ)貼的行業(yè)，但到了今年，無(wú)論是光伏還是新能源車，都在逐漸地走向‘去補(bǔ)貼'之后的時(shí)代，更多的是來(lái)自于終端消費(fèi)者的自發(fā)的需求。從研究層面來(lái)看，我們不需要給予政策補(bǔ)貼方面更多的權(quán)重了，我們更多是研究企業(yè)或者是消費(fèi)者自發(fā)的一些行為。”

同時(shí)，孫浩中認(rèn)為，“根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期理論，新能源板塊現(xiàn)在已經(jīng)過了初創(chuàng)期這個(gè)階段，進(jìn)入到快速成長(zhǎng)期。因?yàn)槟壳皬娜騺?lái)看，新能源車的滲透率，我們估計(jì)今年在12%~15%左右，一般來(lái)講，邁過了10%的滲透率，后面可能就真正處于快速成長(zhǎng)的階段了。”

另外，“從估值層面來(lái)看，客觀地說(shuō)，無(wú)論是新能源車還是光伏，目前的靜態(tài)估值，即使對(duì)標(biāo)明年的估值，都不能算便宜。比如新能源車主流的標(biāo)的，對(duì)應(yīng)明年的估值大概在50倍附近。光伏的主流標(biāo)的大概在30倍~40倍。但問題是，對(duì)于新能源車，像今年我們覺得行業(yè)的銷量增長(zhǎng)，估計(jì)全球也有70%~80%，明年估計(jì)也有40%~50%，這樣一個(gè)增速，如果動(dòng)態(tài)來(lái)看，其實(shí)在有些環(huán)節(jié)，我們還是能找到一些有吸引力的標(biāo)的。”孫浩中進(jìn)一步說(shuō)道。

值得一提的是，對(duì)于新能源板塊目前的熱度，孫浩中生動(dòng)地將水的溫度與目前的估值水平做比喻。在他看來(lái)，“如果說(shuō)100度是沸水，那么新能源板塊現(xiàn)在可能在60度~70度的樣子，總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在確實(shí)已經(jīng)過了那種全面撒網(wǎng)就能全面收獲的階段，到了需要仔細(xì)去甄別的階段。”

“具體到細(xì)分的方向上，未來(lái)的組合可能圍繞著低碳和高硅。低碳就是清潔能源，新能源車，高硅主要像半導(dǎo)體，軍工這兩個(gè)大的方向。”孫浩中說(shuō)道。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)