每日經(jīng)濟新聞 2021-09-02 21:41:29
◎華航唯實主要從事工業(yè)軟件及智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于職業(yè)教育和工業(yè)領(lǐng)域。
◎華航唯實在招股書中提示了供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險、收入季節(jié)性變化的風(fēng)險等。其中前者指2018~2020年，公司對第一大供應(yīng)商ABB的采購金額占發(fā)行人各期原材料采購總額的比例分別為42.01%、51.54%及44.91%。
◎2017年5月1日，公司前身華航有限決定新增注冊資本，由夏智武認繳，增資價格為1.1元/注冊資本，3個月后，華航有限再次增資，同時，同意股東夏智武將其持有的出資人民幣分別轉(zhuǎn)讓，對應(yīng)價格飆升為23.60元/注冊資本。
每經(jīng)記者 張海妮 劉春山 每經(jīng)編輯 文多
7月1日，北京華航唯實機器人科技股份有限公司（以下簡稱華航唯實）再次提交IPO申報材料，而公司上次提交申報材料是在2018年11月。
相比上次，華航唯實不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從創(chuàng)業(yè)板換成了深市主板。此外，公司募投資金增加了不少，募投項目也增加了一個項目——補充流動性。
圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖
北京華航唯實機器人科技有限公司（以下簡稱華航有限）成立于2013年6月，在2017年10月25日整體變更設(shè)立為華航唯實。華航唯實主要從事工業(yè)軟件及智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于職業(yè)教育和工業(yè)領(lǐng)域。自成立以來，公司主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品未發(fā)生重大變化。
2018~2020年，公司營業(yè)收入分別為22022.58萬元、17972.60萬元和27603.72萬元，歸母凈利潤分別為3825.02萬元、2189.41萬元和5414.19萬元。
華航唯實智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品的主要原材料為機器人本體，ABB、KUKA、FANUC、安川電機等國外機器人本體廠商憑借其技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)著全球工業(yè)機器人本體市場的大部分市場份額。2018~2020年，公司對第一大供應(yīng)商ABB的采購金額分別為3708.67萬元、4043.88萬元及6186.33萬元，占發(fā)行人各期原材料采購總額的比例分別為42.01%、51.54%及44.91%。
其實，自2015年算起，ABB集團方面已經(jīng)連續(xù)6年成為華航唯實第一大供應(yīng)商。
也因為這樣，華航唯實稱，由于公司向ABB集團方面的采購占比較高，如果ABB集團方面減少向公司供應(yīng)產(chǎn)品乃至停止向公司供應(yīng)，公司短期內(nèi)可能難以在相同條件下尋找到替代供應(yīng)商，生產(chǎn)經(jīng)營情況可能因此受到不利影響。
此外，華航唯實的收入主要集中在下半年。2018~2020年，公司下半年主營業(yè)務(wù)收入占全年主營業(yè)務(wù)收入之比分別為67.98%、66.93%和90.68%。
對公司下半年收入占比較高的原因，華航唯實解釋稱：公司在職業(yè)教育領(lǐng)域的系統(tǒng)集成產(chǎn)品，面向的終端客戶為全國的職業(yè)院校。而受政府采購招投標制度以及學(xué)校學(xué)期制等因素影響，客戶對產(chǎn)品的采購和驗收在下半年較多。此外，2020年上半年的新冠疫情對職業(yè)院校的采購和驗收工作產(chǎn)生了較大影響，當(dāng)年度營業(yè)收入在下半年度集中的情形更為顯著。因此，2020年下半年公司收入較高，存在季節(jié)性波動風(fēng)險。
華航唯實本次發(fā)行前總股本為8150萬股，本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2717萬股，本次發(fā)行均為新股，不安排股東公開發(fā)售股份，本次公開發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次申報，華航唯實不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從深市創(chuàng)業(yè)板換成了深市主板。
本次發(fā)行前，華航唯實的實際控制人夏智武通過直接持股和間接持股的方式合計控制公司88%的股份。
資本市場最大的吸引力就是其令人瞠目結(jié)舌的造富能力。這不，公司還沒上市，夏智武先已享受了一波——4個月時間，當(dāng)初1.1元/注冊資本的增資，就以23.60元/注冊資本的價格轉(zhuǎn)讓了出去，翻手間增值20倍。
2017年5月1日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣930萬元，新增注冊資本由股東夏智武認繳。本次增資的價格為1.1元/注冊資本，本次增資的定價依據(jù)系參考華航有限2016年末的每股凈資產(chǎn)。
3個月后的2017年8月16日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣356.3812萬元，其中，新增股東賽富動勢、海爾賽富、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉分別認繳人民幣146.1968萬元、63.5638萬元、70.3440萬元、42.3759萬元及33.9007萬元。同時，同意股東夏智武將其持有的出資人民幣104.8803萬元、35.1720萬元、21.1879萬元及16.9503萬元分別轉(zhuǎn)讓給賽富動勢、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉；股東北京中航唯實科技有限公司放棄本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先受讓權(quán)。本次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格均為23.60元/注冊資本，本次增資的定價依據(jù)系各方協(xié)商定價。
2017年9月19日，華航有限召開股東會并形成決議，同意股東夏智武將其持有出資人民幣123.3138萬元轉(zhuǎn)讓給股東瀟湘君泰。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格為23.60元/注冊資本，本次增資的定價依據(jù)與前次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價依據(jù)相同。
此外，相比2018年11月版招股書（申報稿），華航唯實的募投項目數(shù)量及金額均有了變化。其中，募投項目由3個變成了4個，增加的是擬補充流動性5000萬元。另外3個項目雖然名稱未變，但各項目的投資額均有所增加，“機器人系統(tǒng)集成設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目”“研發(fā)中心建設(shè)項目”的項目總投資額分別由1.36億元、0.53億元增加至1.69億元、1.21億元，二者的建設(shè)期也均由2年延長至3年。
圖片來源：招股書（申報稿，2018年11月版）
圖片來源：招股書（申報稿，2021年7月版）
公司收入主要集中在下半年，公司是否考慮過降低現(xiàn)金流風(fēng)險的措施？夏智武增資資金在4個月時間里轉(zhuǎn)手間增值20倍，是否具備充分合理性？《每日經(jīng)濟新聞》記者于8月30日下午向華航唯實招股書（申報稿）上披露的證券部電子郵箱發(fā)送了采訪郵件，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
備注：文中部分簡稱對應(yīng)公司全稱
賽富動勢：深圳市福田賽富動勢股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）
海爾賽富：青島海爾賽富智慧家庭創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）
瀟湘君泰：長沙瀟湘君泰機器人合伙企業(yè)（有限合伙）
封面圖片來源：攝圖網(wǎng)
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán)，嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站，可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP
Copyright ? 2025 每日經(jīng)濟新聞報社版權(quán)所有，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載使用，違者必究。
廣告熱線? 北京: 010-57613265，?上海: 021-61283008，?廣州: 020-84201861，?深圳: 0755-83520159，?成都: 028-86512112
