每經(jīng)記者 張海妮  劉春山    每經(jīng)編輯 文多    

7月1日，北京華航唯實(shí)機(jī)器人科技股份有限公司（以下簡稱華航唯實(shí)）再次提交IPO申報(bào)材料，而公司上次提交申報(bào)材料是在2018年11月。

相比上次，華航唯實(shí)不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從創(chuàng)業(yè)板換成了深市主板。此外，公司募投資金增加了不少，募投項(xiàng)目也增加了一個(gè)項(xiàng)目——補(bǔ)充流動(dòng)性。

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖

ABB集團(tuán)連續(xù)6年為第一大供應(yīng)商

北京華航唯實(shí)機(jī)器人科技有限公司（以下簡稱華航有限）成立于2013年6月，在2017年10月25日整體變更設(shè)立為華航唯實(shí)。華航唯實(shí)主要從事工業(yè)軟件及智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于職業(yè)教育和工業(yè)領(lǐng)域。自成立以來，公司主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品未發(fā)生重大變化。

2018~2020年，公司營業(yè)收入分別為22022.58萬元、17972.60萬元和27603.72萬元，歸母凈利潤分別為3825.02萬元、2189.41萬元和5414.19萬元。

華航唯實(shí)智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品的主要原材料為機(jī)器人本體，ABB、KUKA、FANUC、安川電機(jī)等國外機(jī)器人本體廠商憑借其技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)著全球工業(yè)機(jī)器人本體市場的大部分市場份額。2018~2020年，公司對第一大供應(yīng)商ABB的采購金額分別為3708.67萬元、4043.88萬元及6186.33萬元，占發(fā)行人各期原材料采購總額的比例分別為42.01%、51.54%及44.91%。

其實(shí)，自2015年算起，ABB集團(tuán)方面已經(jīng)連續(xù)6年成為華航唯實(shí)第一大供應(yīng)商。

也因?yàn)檫@樣，華航唯實(shí)稱，由于公司向ABB集團(tuán)方面的采購占比較高，如果ABB集團(tuán)方面減少向公司供應(yīng)產(chǎn)品乃至停止向公司供應(yīng)，公司短期內(nèi)可能難以在相同條件下尋找到替代供應(yīng)商，生產(chǎn)經(jīng)營情況可能因此受到不利影響。

此外，華航唯實(shí)的收入主要集中在下半年。2018~2020年，公司下半年主營業(yè)務(wù)收入占全年主營業(yè)務(wù)收入之比分別為67.98%、66.93%和90.68%。

對公司下半年收入占比較高的原因，華航唯實(shí)解釋稱：公司在職業(yè)教育領(lǐng)域的系統(tǒng)集成產(chǎn)品，面向的終端客戶為全國的職業(yè)院校。而受政府采購招投標(biāo)制度以及學(xué)校學(xué)期制等因素影響，客戶對產(chǎn)品的采購和驗(yàn)收在下半年較多。此外，2020年上半年的新冠疫情對職業(yè)院校的采購和驗(yàn)收工作產(chǎn)生了較大影響，當(dāng)年度營業(yè)收入在下半年度集中的情形更為顯著。因此，2020年下半年公司收入較高，存在季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

募投金額及項(xiàng)目均有變化

華航唯實(shí)本次發(fā)行前總股本為8150萬股，本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2717萬股，本次發(fā)行均為新股，不安排股東公開發(fā)售股份，本次公開發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次申報(bào)，華航唯實(shí)不僅將保薦券商從華西證券換成了國泰君安，擬上市板塊也從深市創(chuàng)業(yè)板換成了深市主板。

本次發(fā)行前，華航唯實(shí)的實(shí)際控制人夏智武通過直接持股和間接持股的方式合計(jì)控制公司88%的股份。

資本市場最大的吸引力就是其令人瞠目結(jié)舌的造富能力。這不，公司還沒上市，夏智武先已享受了一波——4個(gè)月時(shí)間，當(dāng)初1.1元/注冊資本的增資，就以23.60元/注冊資本的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了出去，翻手間增值20倍。

2017年5月1日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣930萬元，新增注冊資本由股東夏智武認(rèn)繳。本次增資的價(jià)格為1.1元/注冊資本，本次增資的定價(jià)依據(jù)系參考華航有限2016年末的每股凈資產(chǎn)。

3個(gè)月后的2017年8月16日，華航有限召開股東會并形成決議，同意華航有限注冊資本增加人民幣356.3812萬元，其中，新增股東賽富動(dòng)勢、海爾賽富、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉分別認(rèn)繳人民幣146.1968萬元、63.5638萬元、70.3440萬元、42.3759萬元及33.9007萬元。同時(shí)，同意股東夏智武將其持有的出資人民幣104.8803萬元、35.1720萬元、21.1879萬元及16.9503萬元分別轉(zhuǎn)讓給賽富動(dòng)勢、瀟湘君泰、楊維華及吳金葉；股東北京中航唯實(shí)科技有限公司放棄本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先受讓權(quán)。本次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格均為23.60元/注冊資本，本次增資的定價(jià)依據(jù)系各方協(xié)商定價(jià)。

2017年9月19日，華航有限召開股東會并形成決議，同意股東夏智武將其持有出資人民幣123.3138萬元轉(zhuǎn)讓給股東瀟湘君泰。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為23.60元/注冊資本，本次增資的定價(jià)依據(jù)與前次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)相同。

此外，相比2018年11月版招股書（申報(bào)稿），華航唯實(shí)的募投項(xiàng)目數(shù)量及金額均有了變化。其中，募投項(xiàng)目由3個(gè)變成了4個(gè)，增加的是擬補(bǔ)充流動(dòng)性5000萬元。另外3個(gè)項(xiàng)目雖然名稱未變，但各項(xiàng)目的投資額均有所增加，“機(jī)器人系統(tǒng)集成設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的項(xiàng)目總投資額分別由1.36億元、0.53億元增加至1.69億元、1.21億元，二者的建設(shè)期也均由2年延長至3年。

圖片來源：招股書（申報(bào)稿，2018年11月版）

圖片來源：招股書（申報(bào)稿，2021年7月版）

公司收入主要集中在下半年，公司是否考慮過降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的措施？夏智武增資資金在4個(gè)月時(shí)間里轉(zhuǎn)手間增值20倍，是否具備充分合理性？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于8月30日下午向華航唯實(shí)招股書（申報(bào)稿）上披露的證券部電子郵箱發(fā)送了采訪郵件，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

備注：文中部分簡稱對應(yīng)公司全稱

賽富動(dòng)勢：深圳市福田賽富動(dòng)勢股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）

海爾賽富：青島海爾賽富智慧家庭創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）

瀟湘君泰：長沙瀟湘君泰機(jī)器人合伙企業(yè)（有限合伙）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)