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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

昨日A股悄悄創(chuàng)造了一個(gè)記錄：連續(xù)44個(gè)交易日成交破萬(wàn)億，而上一次出現(xiàn)這樣的盛況，還是2015年大牛市的連續(xù)43次萬(wàn)億成交。雖然如今A股市值和當(dāng)年不可同日而語(yǔ)，量化投資也是風(fēng)起云涌，但說(shuō)明整個(gè)市場(chǎng)交投還是非?；钴S。

在外圍遭遇“黑色星期一”的情況下，A股依舊我行我素頑強(qiáng)收紅，我們的股市韌性非常強(qiáng)。連續(xù)萬(wàn)億成交即便不能產(chǎn)生全面大牛市，至少也會(huì)是個(gè)別板塊的結(jié)構(gòu)性牛市。市場(chǎng)從來(lái)不缺乏熱點(diǎn)，也從來(lái)不缺少大牛股，很多股票動(dòng)輒10倍的漲幅已經(jīng)說(shuō)明了一切，未來(lái)認(rèn)準(zhǔn)行情的主線才是關(guān)鍵。

民間高手精華

有大V關(guān)注到了周期股中的一些行業(yè)細(xì)節(jié)。比如鋰礦資源股，雖然鋰礦的價(jià)格還在上漲，但是其資源板塊的股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)了滯漲甚至是下跌。這便是典型的周期股特征，股價(jià)或許已經(jīng)先于基本面見(jiàn)頂。但這也是鋰礦資源股見(jiàn)頂而已，并不見(jiàn)得是整個(gè)周期大主線見(jiàn)到了頂部，比如維生素、鋁礦、銅礦等資源股的漲幅并不太大，未來(lái)熱點(diǎn)可能會(huì)向這些方向轉(zhuǎn)移。

也有大V關(guān)注到了產(chǎn)能緊缺的問(wèn)題。昨日電力板塊大漲，已經(jīng)透露出煤電緊缺的形勢(shì)已經(jīng)很?chē)?yán)峻，尤其是北方的冬季不久將會(huì)到來(lái)，這將加大緊缺的態(tài)勢(shì)。同樣短缺的還有芯片行業(yè)，目前的芯片行業(yè)已經(jīng)調(diào)整一段時(shí)間，敏銳的投資者已經(jīng)關(guān)注到了行業(yè)機(jī)會(huì)，在多數(shù)人還沒(méi)有意識(shí)到的時(shí)候低位布局，當(dāng)市場(chǎng)再度熱炒芯片短缺的時(shí)候，也許才是退出的好時(shí)機(jī)。

作為碳中和的過(guò)渡能源，有大V關(guān)注到了天然氣板塊的機(jī)會(huì)。本身天然氣就是相對(duì)清潔的能源，國(guó)外天然氣價(jià)格一天一個(gè)價(jià)，國(guó)內(nèi)的價(jià)格在冬天之前估計(jì)也會(huì)上漲，天然氣有基本面支撐，也有長(zhǎng)期成長(zhǎng)的邏輯。目前歐洲國(guó)家已經(jīng)出現(xiàn)氣荒，很多企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，英國(guó)也加大了天然氣的儲(chǔ)備，我國(guó)的天然氣進(jìn)口主要依賴亞歐大陸，所以投資者可以重點(diǎn)關(guān)注歐洲天然氣期貨價(jià)格。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)： 昨日有大V觀點(diǎn)明確提出，市場(chǎng)低開(kāi)應(yīng)該沒(méi)有懸念，但A股大可不必?fù)?dān)憂，如果大幅低開(kāi)則有撿“帶血籌碼”的機(jī)會(huì)，果然大盤(pán)低開(kāi)高走，最終紅盤(pán)報(bào)收。昨日大V關(guān)注行業(yè)中，醫(yī)藥生物微幅翻紅，綠色電力板塊大幅走強(qiáng)，除了白酒股表現(xiàn)不佳之外，其余板塊都表現(xiàn)平穩(wěn)。

重磅事件點(diǎn)評(píng)

北京時(shí)間周四凌晨2點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將基準(zhǔn)利率維持在0%-0.25%不變。將繼續(xù)每月增持至少800億美元的國(guó)債，以及至少400億美元的住房抵押貸款支持證券，直到委員會(huì)的充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定的目標(biāo)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：實(shí)際上，該決定符合市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)逐漸縮減購(gòu)債規(guī)模顯得較為理性，而道指的表現(xiàn)也較為平穩(wěn)。伴隨疫苗接種取得進(jìn)展和強(qiáng)有力的政策支持，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)指標(biāo)繼續(xù)走強(qiáng)。受疫情不利影響最重的部門(mén)近幾個(gè)月已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但新冠病例的增加導(dǎo)致他們復(fù)蘇放緩。

9月22日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議召開(kāi)。會(huì)議要求做好跨周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)定合理預(yù)期，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行；審議通過(guò)“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，推動(dòng)擴(kuò)內(nèi)需、促轉(zhuǎn)型、增后勁；部署加快中小型病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固，提升供水和防災(zāi)減災(zāi)能力。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：今年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì)，就業(yè)形勢(shì)穩(wěn)定，但在外部環(huán)境不確定性因素增多、疫情散發(fā)等影響下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨一定挑戰(zhàn)。從8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力客觀存在，而且基建對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行支撐增強(qiáng)的證據(jù)尚未看到，加強(qiáng)宏觀政策調(diào)節(jié)的必要性有所上升。政策對(duì)經(jīng)濟(jì)起到平滑作用，也有利于保持股市的穩(wěn)定。

焦點(diǎn)公司點(diǎn)評(píng)

9月22日晚間，特變電工發(fā)布公告稱，公司控股子公司新特能源簽訂了重大銷售合同，2022年1月至2026年12月期間，新特能源將向雙良硅材料公司銷售合計(jì)8.22萬(wàn)噸原生多晶硅，總金額高達(dá)154.58億元，占特變電工2020年度營(yíng)收的35%。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：特變電工擁有當(dāng)下最熱門(mén)兩大概念——風(fēng)能、特高壓概念。在這些概念的加持下，特變電工股價(jià)加速上漲，9月22日股價(jià)大漲9.32%。6月24日至9月22日期間，特高壓指數(shù)大漲50.72%，風(fēng)電指數(shù)大漲近70%，特變電工累計(jì)上漲141.77%。該協(xié)議為五年期日常經(jīng)營(yíng)銷售協(xié)議，協(xié)議的實(shí)施有利于促進(jìn)公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有積極影響。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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