每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 陳旭    

“把一些監(jiān)管指標(biāo)做一些調(diào)降，可能更有利于它們（中小商業(yè)銀行）支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，有利于它們更好地發(fā)揮作用。”

11月18日，在《清華金融評(píng)論》主辦的“新格局下銀行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)研討會(huì)暨2021中國(guó)銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)發(fā)布會(huì)”上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，中小商業(yè)銀行主要服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)三農(nóng)小微，未來(lái)無(wú)論是在鄉(xiāng)村振興還是在推進(jìn)共同富裕上，它們發(fā)揮的作用空間都非常大。在資本監(jiān)管上，未來(lái)可以呈現(xiàn)出更多的差異化。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在研討會(huì)上點(diǎn)評(píng)，銀行尤其大銀行在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程中，面臨遞增的資本監(jiān)管約束。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副研究員、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)、《清華金融評(píng)論》副主編張偉認(rèn)為，頭部銀行作用舉足輕重，但這并不意味著其他的銀行規(guī)模小就不重要。在服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)中小微企業(yè)包括解決就業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)等方面，這些中小銀行發(fā)揮的“毛細(xì)血管”作用更為重要。

清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)張偉  來(lái)源：線上會(huì)議截圖

商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好上會(huì)更審慎

在研討會(huì)上，郭田勇評(píng)論認(rèn)為，銀行經(jīng)營(yíng)受疫情影響，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)增長(zhǎng)乏力的情況下，從某種程度上說(shuō)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好水平也在降低。民營(yíng)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)甚至高技術(shù)企業(yè)前景不確定性有所增加，商業(yè)銀行變得愈加審慎。所以在某種情況下，銀行業(yè)面臨有效客戶(hù)相對(duì)減少的情況。

郭田勇還提到，大型商業(yè)銀行集中下沉，促進(jìn)充分競(jìng)爭(zhēng)并非壞事，但的確也對(duì)中小銀行的經(jīng)營(yíng)空間形成了一定壓制，很多中小銀行以前對(duì)這些小微企業(yè)收取比較高的利息，大型商業(yè)銀行參與進(jìn)來(lái)后，中小銀行的壓力有所增大。

郭田勇認(rèn)為，2021年及未來(lái)企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)壓力非常大，銀行一定要找準(zhǔn)業(yè)務(wù)突破口，進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)資本管理要求嚴(yán)格，比如銀行股東監(jiān)管，不是說(shuō)什么樣的人員都可以成為銀行股東，需要達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)證的標(biāo)準(zhǔn)。郭田勇直言，從投資的角度，資本對(duì)銀行業(yè)其實(shí)也并不是很熱衷，不少銀行凈資產(chǎn)收益率都未能達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

在郭田勇看來(lái)，中小商業(yè)銀行主要服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)“三農(nóng)”和小微，未來(lái)無(wú)論是在鄉(xiāng)村振興還是在推進(jìn)共同富裕方面，它們發(fā)揮作用的空間都非常大。在資本監(jiān)管上，未來(lái)可以呈現(xiàn)出更多的差異化，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況，根據(jù)其業(yè)務(wù)拓展情況作一些調(diào)整，把部分監(jiān)管指標(biāo)相應(yīng)調(diào)降，可能更有利于它們支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，更有利于它們發(fā)揮作用。

張偉則表示，頭部銀行作用舉足輕重，但并不意味著其他的銀行規(guī)模小就不重要。在服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)中小微企業(yè)包括解決就業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)等方面，這些中小銀行發(fā)揮的“毛細(xì)血管”作用更為重要。

張偉認(rèn)為，在“雙碳”目標(biāo)、共同富裕、鄉(xiāng)村振興等各種宏觀政策指引下，銀行經(jīng)營(yíng)要順勢(shì)而為，往這些方向調(diào)整。

從“雙碳”目標(biāo)層面來(lái)看，推進(jìn)2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和，很多傳統(tǒng)的高能耗行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需要資金，同時(shí)有些行業(yè)可能就會(huì)消失，顯然會(huì)影響到銀行信貸資源的配置方向，也會(huì)誕生出很多低能耗、負(fù)排放的行業(yè)，銀行應(yīng)該力爭(zhēng)布局這些行業(yè)。

銀行業(yè)要更追求效率而不是規(guī)模

曾剛認(rèn)為，銀行業(yè)發(fā)展的理念要從規(guī)模轉(zhuǎn)向質(zhì)量，從注重總量轉(zhuǎn)化為優(yōu)化結(jié)構(gòu)。盡管當(dāng)前我國(guó)仍然維持著中高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但和以往高速增長(zhǎng)時(shí)期相比增速也會(huì)逐步下行，在這種背景下，社會(huì)對(duì)銀行業(yè)融資的需求整體來(lái)講是相對(duì)偏弱的，而且這種偏弱可能將長(zhǎng)期持續(xù)。

曾剛進(jìn)一步分析，在這樣一個(gè)環(huán)境下，如果片面追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張就不太適合。當(dāng)前對(duì)資本的約束實(shí)際上也在不斷加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行、全球系統(tǒng)重要性銀行都有追加資本的要求，這意味著銀行尤其大銀行在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程中，面臨遞增的資本監(jiān)管約束。從這個(gè)角度講，監(jiān)管層也不太鼓勵(lì)銀行規(guī)模增長(zhǎng)速度太快。

從全球范圍來(lái)看，2011年全球系統(tǒng)重要性銀行開(kāi)始確認(rèn)到2020年，期間一些銀行在分組當(dāng)中出現(xiàn)下降，還有兩家銀行從原來(lái)系統(tǒng)重要性銀行變?yōu)榉窍到y(tǒng)重要性銀行。曾剛評(píng)價(jià)，在這樣一個(gè)監(jiān)管約束的背景下，銀行應(yīng)該主動(dòng)選擇壓縮其業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜性，而不是進(jìn)一步追求規(guī)模擴(kuò)張。他強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)未來(lái)要更加追求效率而不是規(guī)模。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，曾剛認(rèn)為，并不見(jiàn)得資本規(guī)模越大，發(fā)展空間就越大。從原則上講，如果資本是低效率的，或者說(shuō)資本回報(bào)比較低，靠不斷地累積資本去投放貸款是不劃算的。真正好的可持續(xù)銀行，市值應(yīng)該是相對(duì)比較合理的，這樣它就有能力和空間來(lái)選擇資本進(jìn)行補(bǔ)充，并擴(kuò)充現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

封面圖片來(lái)源：新華社