每經(jīng)記者 葉曉丹    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2020年，疫情擾動(dòng)了全球產(chǎn)業(yè)，同時(shí)刺激了“宅經(jīng)濟(jì)”和居家辦公的需求迅猛增長(zhǎng)。得益于對(duì)疫情良好的防控能力，國(guó)內(nèi)企業(yè)率先恢復(fù)生產(chǎn)，全球訂單紛至沓來(lái)，外貿(mào)行業(yè)逆勢(shì)增長(zhǎng)，家居業(yè)則為其中的一例典型。

2020年10月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾實(shí)地走訪(fǎng)調(diào)研素有“轉(zhuǎn)椅之鄉(xiāng)”之稱(chēng)的浙江安吉，從上市公司、轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)商戶(hù)，到生產(chǎn)一線(xiàn)的工人，紛紛感慨轉(zhuǎn)椅外貿(mào)迎來(lái)了一輪“超級(jí)周期”。

這是一場(chǎng)因疫情“黑天鵝”事件引發(fā)的全球需求井噴，它帶來(lái)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的連鎖反應(yīng)。每日經(jīng)濟(jì)新聞在2020年11月發(fā)布的《“轉(zhuǎn)椅之鄉(xiāng)”安吉調(diào)查：訂單排到明年，客戶(hù)躺賺5年的錢(qián)！行業(yè)老手卻說(shuō)：要清醒，一不小心就虧本》一文中，分析了訂單暴漲背后的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。

如今，時(shí)隔一年，行業(yè)又面臨著全球大宗商品價(jià)格波動(dòng)、國(guó)際海運(yùn)供應(yīng)鏈瓶頸難解，加之亞馬遜封店潮沖擊波和“雙碳”目標(biāo)、能耗雙控等政策影響……舊的困擾還未完全消除，新的變量因子又隨之而來(lái)。

在行業(yè)發(fā)展的洪流中，誰(shuí)可獨(dú)善其身？誰(shuí)又能抵御風(fēng)暴？一年之后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者再訪(fǎng)安吉，以家居外貿(mào)業(yè)為樣本，進(jìn)一步梳理中國(guó)制造產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)和轉(zhuǎn)型路徑。

制造產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)并非面目模糊，而是在一個(gè)個(gè)鮮活的個(gè)體中呈現(xiàn)了選擇的豐富性。

 

貨難裝柜，船難進(jìn)港

浙江安吉，上千平米的倉(cāng)庫(kù)里，光從盡頭的門(mén)穿進(jìn)來(lái)，逆著光，一個(gè)又一個(gè)箱子被整齊地堆疊其中，箱子里是包裝完好的辦公轉(zhuǎn)椅。

卡貝隆董事長(zhǎng)李偉元步行其中，環(huán)顧四周，心中卻時(shí)刻在等待，等待客戶(hù)裝柜的通知。

卡貝隆董事長(zhǎng)李偉元正在查看倉(cāng)庫(kù)里的貨品  

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

“現(xiàn)在工廠(chǎng)最擔(dān)心的是什么？是客戶(hù)付了定金，但海運(yùn)費(fèi)價(jià)格高企，有時(shí)候一柜轉(zhuǎn)椅貨值與一柜海運(yùn)費(fèi)價(jià)格齊平，客戶(hù)無(wú)利可圖，會(huì)占著倉(cāng)庫(kù)不發(fā)貨或延期發(fā)貨。”安吉當(dāng)?shù)刭Y深家居外貿(mào)業(yè)人士王勇（化名）說(shuō)道。

貨出不去，增加庫(kù)存，對(duì)企業(yè)而言，只是其中一弊，更嚴(yán)重的是現(xiàn)金流承壓。據(jù)王勇透露，“有規(guī)模較大的家居企業(yè)今年壓力很大，因?yàn)樨洺霾蝗?，資金轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，現(xiàn)金流差點(diǎn)斷了。”

他向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步分析稱(chēng)，只有客戶(hù)按時(shí)結(jié)算貨款，工廠(chǎng)避免壓貨，貨物可以快速流通，資金才能轉(zhuǎn)起來(lái)。一方面，終端產(chǎn)品的制造工廠(chǎng)要按時(shí)和上游供應(yīng)商結(jié)算采購(gòu)費(fèi)用，如果企業(yè)資金鏈緊張，拖欠款項(xiàng)，市面上可能很快就會(huì)有工廠(chǎng)“不行”的消息，進(jìn)而傳導(dǎo)至整個(gè)上下游，企業(yè)的資金鏈會(huì)更加緊張。而另一方面，如果企業(yè)支付了供應(yīng)商的款項(xiàng)，但貨沒(méi)出去，貨款沒(méi)進(jìn)來(lái)，這意味著可流轉(zhuǎn)的資金都變成了貨壓在倉(cāng)庫(kù)里，如此，企業(yè)的資金壓力也會(huì)陡然攀升。

其實(shí)，這樣的處境也在上市公司的財(cái)報(bào)中有所體現(xiàn)。安吉當(dāng)?shù)丶揖宇?lèi)上市公司永藝股份（603600.SH）在2021年半年報(bào)、恒林股份（603661.SH）在2021年三季報(bào)中均中提到，因海運(yùn)倉(cāng)位緊張使得存貨占用資金增加，報(bào)告期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比出現(xiàn)了較大幅度的下滑。

2021年11月中旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者走訪(fǎng)了安吉當(dāng)?shù)囟嗉壹揖油赓Q(mào)企業(yè)，不少受訪(fǎng)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，相比今年海運(yùn)費(fèi)高位時(shí)期，當(dāng)前海運(yùn)費(fèi)的價(jià)格有所回落。

以美西航線(xiàn)為例，樂(lè)歌股份在答復(fù)投資者調(diào)研中提及，海運(yùn)費(fèi)（美西）第三季度最高飆至1.5萬(wàn)美元，10月初回落至9000美元，11月價(jià)格基本在1萬(wàn)美元，總體第四季度海運(yùn)費(fèi)比第三季度下跌明顯。

但新的變量隨之出現(xiàn)，近日有消息稱(chēng)，“美國(guó)航線(xiàn)大面積停航，預(yù)計(jì)12月海運(yùn)費(fèi)即將上漲，艙位緊張。”12月2日，世衛(wèi)組織（WHO）數(shù)據(jù)顯示，最新的變異毒株奧密克戎推升海運(yùn)運(yùn)價(jià)預(yù)期。12月1日，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲至3047點(diǎn)，為11月2日以來(lái)最高。

事實(shí)上，對(duì)于做傳統(tǒng)代工生產(chǎn)的企業(yè)而言，有不少工廠(chǎng)和客戶(hù)簽訂的是FOB模式的訂單，在這種模式下，海運(yùn)費(fèi)波動(dòng)的成本風(fēng)險(xiǎn)，大多影響的是貿(mào)易商或者國(guó)外客戶(hù)的利潤(rùn)空間，但也會(huì)反作用于國(guó)內(nèi)的代工廠(chǎng)。

“我們B端客戶(hù)的訂單量也在下降，其中有一部分因素就是海運(yùn)費(fèi)成本高，客戶(hù)還在持續(xù)觀(guān)望，他們一般只下少量的訂單，只要夠賣(mài)就好。”安吉一家中等規(guī)模的家居企業(yè)負(fù)責(zé)人提到，有一個(gè)美國(guó)線(xiàn)下客戶(hù)今年的訂單量下滑近六七成。

11月27日，太平洋的另一端，在美國(guó)負(fù)責(zé)海外倉(cāng)業(yè)務(wù)的樂(lè)歌股份聯(lián)席總裁李響向記者反饋稱(chēng)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的貨物，即便等到了集裝箱柜上了船，但走美西航線(xiàn)的話(huà)，到了長(zhǎng)灘或者洛杉磯港口，還面臨進(jìn)港難、卸貨效率低的問(wèn)題。

“以前海運(yùn)17天可以到的柜子，現(xiàn)在要45天，船都在港口外停留，等待進(jìn)港卸貨作業(yè)。”而美國(guó)之所以出現(xiàn)港口船只擁堵的情況，李響表示，主要是由于新冠病毒流行導(dǎo)致勞動(dòng)力短缺、沒(méi)有足夠的港口工人、卡車(chē)司機(jī)作業(yè)。

樂(lè)歌股份董事長(zhǎng)項(xiàng)樂(lè)宏認(rèn)為，除了勞動(dòng)力短缺，美西碼頭的自動(dòng)化程度不高，也影響了整個(gè)航運(yùn)物流的效率。

據(jù)媒體近期報(bào)道，美西碼頭的勞資談判，或?qū)⒊蔀楹竭\(yùn)市場(chǎng)一只即將走來(lái)的“灰犀牛”。以碼頭和船公司成員為主的美國(guó)PMA協(xié)會(huì)，和美國(guó)ILWU（國(guó)際倉(cāng)儲(chǔ)及碼頭工人聯(lián)合會(huì)）勞資談判的焦點(diǎn)在兩個(gè)方面：一是工作管轄權(quán)；二是碼頭自動(dòng)化。

2017年，ILWU和PMA歷史上首次同意延長(zhǎng)合同期，把原本于2019年7月1日到期的勞資合同，延長(zhǎng)3年至2022年7月1日。預(yù)計(jì)即將到來(lái)的新談判的焦點(diǎn)，仍是碼頭自動(dòng)化問(wèn)題。

出不去，進(jìn)不來(lái)，外貿(mào)出口兩頭受堵。

“超級(jí)周期”，燈火下樓臺(tái)

一年前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾走訪(fǎng)安吉當(dāng)?shù)卮笮《鄠€(gè)家居外貿(mào)企業(yè)，彼時(shí)，行業(yè)企業(yè)均呈現(xiàn)訂單激增、供不應(yīng)求的火爆氣象，轉(zhuǎn)椅外貿(mào)業(yè)進(jìn)入了一輪“超級(jí)周期”。

時(shí)隔一年，這輪“超級(jí)周期”還在么？

“早就結(jié)束了，現(xiàn)在是一地雞毛。”王勇透露，去年安吉當(dāng)?shù)赜幸恍┢髽I(yè)轉(zhuǎn)行涌入到這個(gè)行業(yè)，今年有一些沒(méi)訂單，怕是支撐不下去了。

安吉轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)門(mén)口 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

2020年，記者在報(bào)道中曾提及，“由于當(dāng)前轉(zhuǎn)椅產(chǎn)業(yè)行情好，安吉當(dāng)?shù)夭簧僭咀鲋裰破返钠髽I(yè)也紛紛布局這一產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，也有家具企業(yè)反饋，有一些國(guó)內(nèi)原本做紡織、服裝品類(lèi)的客戶(hù)轉(zhuǎn)行去做轉(zhuǎn)椅。這類(lèi)客戶(hù)主要找工廠(chǎng)采購(gòu)，然后通過(guò)電商渠道賣(mài)貨，電商客戶(hù)在出口的份額有所提升。”

“這種轉(zhuǎn)型過(guò)來(lái)的企業(yè)是很‘麻煩’的，新企業(yè)比老企業(yè)的生產(chǎn)成本高，比如很多供應(yīng)商對(duì)老客戶(hù)允許賒賬，對(duì)新客戶(hù)就需要現(xiàn)款結(jié)算，畢竟也不知道他們的實(shí)力，擔(dān)心他們倒?，F(xiàn)在很多貨出不去，堆在倉(cāng)庫(kù)里，沒(méi)一定實(shí)力的，資金鏈很容易就斷了。”牛皮批發(fā)商老郭在安吉轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)開(kāi)了十幾年門(mén)店，他說(shuō)自己去年勸不少朋友慎重轉(zhuǎn)行，“去年轉(zhuǎn)行不現(xiàn)實(shí)的，疫情有很大的不確定性，什么時(shí)候結(jié)束也不知道。”

排單時(shí)間往往反映了一家工廠(chǎng)的景氣程度。在2020年10月的調(diào)研中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，有中小規(guī)模企業(yè)的外貿(mào)訂單排到了2021年一季度，而部分中大型企業(yè)的訂單排期延續(xù)到2021年6月。

今年11月中旬，記者再度走訪(fǎng)時(shí)，有小規(guī)模企業(yè)反饋，自今年四五月后，生意就開(kāi)始轉(zhuǎn)淡，訂單比去年少了一大半，目前基本沒(méi)有訂單排期。而一家中等規(guī)模的外貿(mào)工廠(chǎng)負(fù)責(zé)人說(shuō)，去年同期工人、生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)足馬力，加班加點(diǎn)，今年基本不需要加班生產(chǎn)，排單基本到了12月，但后續(xù)怎么樣，還不好說(shuō)。

相比之下，大企業(yè)的訂單排期則更為穩(wěn)定，記者了解到，安吉當(dāng)?shù)赜幸?guī)模較大的轉(zhuǎn)椅企業(yè)的訂單排期到2022年3月。

在家居廠(chǎng)生產(chǎn)線(xiàn)上工作的一線(xiàn)工人

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

“市場(chǎng)是很殘酷的，安吉的轉(zhuǎn)椅產(chǎn)業(yè)正式進(jìn)入洗牌期，活著的都是英雄，今年的冬天才是行業(yè)冷冬，不僅寒冷而且漫長(zhǎng)，能扛過(guò)去的企業(yè)都不容易，企業(yè)要有足夠的市場(chǎng)來(lái)維持生產(chǎn)，如果沒(méi)有基礎(chǔ)的訂單維持，那也要有足夠的資本，以備東山再起。”李偉元感慨道。

遇冷后的反差：五家上市公司交出成績(jī)單

僅僅時(shí)隔一年，家居外貿(mào)行情真的在遭遇了冰火兩重天的考驗(yàn)后，今年急轉(zhuǎn)直下了么？家居外貿(mào)行業(yè)頭部上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，給出了另一份解答。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者選取了安吉當(dāng)?shù)厝乙螛I(yè)上市公司恒林股份、永藝股份、中源家居，以及浙江范圍內(nèi)做線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)升降桌的兩家家居外貿(mào)企業(yè)樂(lè)歌股份、捷昌驅(qū)動(dòng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本。

對(duì)比五家上市公司近三年的三季報(bào)營(yíng)收情況，除了中源家居2021年前三季度業(yè)績(jī)小幅下滑，其余四家上市公司近三年前三季度營(yíng)收，都呈現(xiàn)了雙位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這也意味著，頭部家居外貿(mào)企業(yè)的規(guī)模仍在保持增長(zhǎng)。

但對(duì)比近三年前三季度的凈利潤(rùn)，2021年五家上市公司的前三季度凈利潤(rùn)同比均有所回調(diào)。不過(guò)如剔除2020年這一特殊年份，對(duì)比疫情前的2019年，恒林股份、永藝股份和樂(lè)歌股份2021年前三季度凈利潤(rùn)仍保持一定幅度的增長(zhǎng)。

另外，從近三年五家上市公司前三季度的銷(xiāo)售毛利率指標(biāo)來(lái)看，2020年底，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在報(bào)道中曾提及三因蝕利的影響，在2021年充分暴露了出來(lái)。五家上市公司銷(xiāo)售毛利率在近三年均呈現(xiàn)出先升后降的走勢(shì)。即便剔除2020年，2021年前三季度的銷(xiāo)售毛利率也都低于2019年同期。

“所以，海外客戶(hù)的需求還在么？”記者向一家頭部轉(zhuǎn)椅外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人拋出了這個(gè)問(wèn)題。

“客戶(hù)的需求還有，比2020年要下降一些，但對(duì)比2019年還是有增長(zhǎng)的，只是現(xiàn)在沒(méi)有那么猛，去年疫情帶來(lái)的超級(jí)周期結(jié)束了。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)，轉(zhuǎn)椅、桌子之類(lèi)的家居產(chǎn)品并非快消品，海外消費(fèi)者最起碼也有1年至2年的使用期，一邊是國(guó)外需求回調(diào)，一邊是國(guó)內(nèi)供給增多，供大于求。

熬下去！現(xiàn)金為王

去年就嗅到危機(jī)的李偉元，在今年這一波大形勢(shì)下，真切感受到了現(xiàn)金為王的重要性。

“以前說(shuō)現(xiàn)金為王沒(méi)什么感覺(jué)，因?yàn)槭袌?chǎng)正常時(shí)，并不存在現(xiàn)金流的問(wèn)題，可是現(xiàn)在，現(xiàn)金流的閥門(mén)卡得比2019年和2018年還要緊。這其中有2道閥門(mén)，第一道是市場(chǎng)閥門(mén)，市場(chǎng)訂單少了，貨出不去，造成企業(yè)資金流壓力攀升；第二道是金融閥門(mén)，企業(yè)沒(méi)有訂單，資金流動(dòng)性不強(qiáng)或者資金鏈承壓，也更難從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款等支持。”

而在產(chǎn)業(yè)鏈上游，大宗商品漲價(jià)帶來(lái)的成本上漲的壓力仍在，這也導(dǎo)致以代工為主的家居制造企業(yè)，利潤(rùn)進(jìn)一步被稀釋。

另一方面，能耗雙控對(duì)家居外貿(mào)業(yè)亦有影響。

牛皮批發(fā)商老郭表示，幫他們生產(chǎn)皮革的工廠(chǎng)在福建，10月份受限電的影響，貨物一度供應(yīng)不上，原本10天至15天的交期，要延長(zhǎng)到1個(gè)月。

“限電對(duì)我們直接的影響，就是漲價(jià)、缺貨。”安吉轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)里的布藝批發(fā)商王雪（化名）反饋道。

不過(guò)，11月中旬，記者從當(dāng)?shù)財(cái)?shù)家企業(yè)了解到，當(dāng)前各地對(duì)限電的相關(guān)要求有所放松。

樂(lè)歌股份董事長(zhǎng)項(xiàng)樂(lè)宏在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)提及，限電對(duì)企業(yè)的影響不小，外貿(mào)制造企業(yè)面臨多重壓力，但要實(shí)現(xiàn)外貿(mào)制造企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，“雙碳”目標(biāo)和雙控仍有現(xiàn)實(shí)意義。

“因?yàn)橐咔轵?qū)動(dòng)，東南亞等地低端制造的訂單都涌回來(lái)了，刺激國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力急速擴(kuò)張，但如果最后這些附加值更低的制造能力又再度流向東南亞，國(guó)內(nèi)新增的產(chǎn)能怎么辦？所以外貿(mào)制造業(yè)還需要靠質(zhì)量發(fā)展。而對(duì)于現(xiàn)階段的各種挑戰(zhàn)和壓力，我覺(jué)得現(xiàn)在做外貿(mào)還是一個(gè)字，‘熬’，未來(lái)幾年，扛過(guò)壓力就是春天。”

等待裝柜和運(yùn)柜途中的卡車(chē)

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

在安吉的工廠(chǎng)里，卡貝隆董事長(zhǎng)李偉元同樣表示：“只要熬過(guò)這個(gè)冬天，春天一定會(huì)到來(lái)的。”他分析稱(chēng)，如若國(guó)際外貿(mào)關(guān)系緩和，預(yù)計(jì)2022年六七月份，行業(yè)會(huì)迎來(lái)回暖。“有一些企業(yè)無(wú)法跨越這個(gè)冷冬，市場(chǎng)會(huì)淘汰一批競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)，那么這部分供應(yīng)出清，客戶(hù)需要尋找新的供應(yīng)商，我們就是他們尋找的新供應(yīng)商之一，要把握好這個(gè)時(shí)機(jī)，在春天來(lái)臨前，做好研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，為市場(chǎng)回暖做好準(zhǔn)備。”

“黑天鵝”突襲：亞馬遜“封店”沖擊波

2021年，市場(chǎng)上還飛出了一只“黑天鵝”，對(duì)國(guó)內(nèi)外貿(mào)業(yè)帶來(lái)了不小的沖擊。

疫情出現(xiàn)后，跨境電商興起，為不少企業(yè)帶來(lái)新的客戶(hù)群體。尤其對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)而言，短期內(nèi)難以拓展穩(wěn)定的線(xiàn)下海外客戶(hù)，而跨境電商是一條彎道超車(chē)的捷徑。

可今年年中，亞馬遜“封店潮”給國(guó)內(nèi)外貿(mào)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了較大的連鎖反應(yīng)。

李偉元透露道，“我們是去年下半年開(kāi)始做亞馬遜跨境電商客戶(hù)的訂單，但到今年五六月份開(kāi)始覺(jué)得有點(diǎn)不對(duì)勁了，有客戶(hù)反饋，他們?cè)趤嗰R遜店鋪的號(hào)被封了。”

“亞馬遜封店潮對(duì)我們配件供應(yīng)商也有影響，因?yàn)槲覀兊南掠慰蛻?hù)，有一些終端成品工廠(chǎng)就是供應(yīng)亞馬遜平臺(tái)商家的，結(jié)果店鋪被封，賣(mài)不出貨，我們的訂單也少了。”安吉轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)一家主營(yíng)五星腳的配件批發(fā)商家說(shuō)道。

安吉轉(zhuǎn)椅市場(chǎng)一家放滿(mǎn)了五星腳配件的店鋪

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

9月，亞馬遜全球副總裁Cindy Tai回應(yīng)“封號(hào)潮”稱(chēng)，過(guò)去的六個(gè)月，亞馬遜關(guān)閉了約600個(gè)中國(guó)品牌的銷(xiāo)售權(quán)限，涉及約3000個(gè)賣(mài)家賬號(hào)，其中包含一些大型賣(mài)家。除此前廣受關(guān)注的濫用評(píng)論、虛假評(píng)論等行為外，封號(hào)的原因還包含偽造身份、行賄（與第三方灰產(chǎn)合作）、銷(xiāo)售非法產(chǎn)品等不合規(guī)行為。

封店潮帶來(lái)的直接影響，就是工廠(chǎng)訂單下滑。安吉一家外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，從兩個(gè)月前開(kāi)始，亞馬遜跨境電商的訂單突然急劇下降，工廠(chǎng)整體的訂單量也受到了影響。“從10月份開(kāi)始，訂單減少一半，原來(lái)一個(gè)月有七八十個(gè)柜，現(xiàn)在就剩30個(gè)柜的下單量。”

封店潮對(duì)外貿(mào)家居制造企業(yè)的沖擊波，并不僅止于此。

大量的亞馬遜商家在低價(jià)拋售庫(kù)存。“店鋪被‘封’后，所有亞馬遜倉(cāng)庫(kù)里退出來(lái)的產(chǎn)品，包括在路上、在港口的大量庫(kù)存，抵達(dá)國(guó)外之后如何處理，是迫在眉睫要解決的問(wèn)題。”李偉元分析稱(chēng)，由于原有的線(xiàn)上渠道被封，對(duì)于多數(shù)商家而言，短時(shí)間內(nèi)難以消化大量庫(kù)存。拋售，成為了很多亞馬遜商家的選擇，或者低價(jià)拋售給海外的經(jīng)銷(xiāo)商，或者通過(guò)各種方式倒手給國(guó)外的線(xiàn)下渠道。

因亞馬遜封號(hào)而出清的貨物，體量并不小。大量拋售之下，海外市場(chǎng)消化也需要一段時(shí)間。故而這股沖擊波帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，又間接影響了海外線(xiàn)下B端客戶(hù)對(duì)國(guó)內(nèi)工廠(chǎng)的采購(gòu)需求。

“清庫(kù)存拋貨對(duì)安吉的一些外貿(mào)企業(yè)的確有影響，尤其是生產(chǎn)電競(jìng)椅品類(lèi)的企業(yè)，不過(guò)11月我們?cè)诤鸵恍╇娚炭蛻?hù)溝通中了解到，市場(chǎng)波動(dòng)之后，普通辦公椅的銷(xiāo)售有回升的跡象。”王勇表示。

20世紀(jì)80年代，安吉轉(zhuǎn)椅的初代產(chǎn)品

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

 

規(guī)模之外，小步快跑的OBM業(yè)務(wù)

提及亞馬遜封店潮，樂(lè)歌股份董事長(zhǎng)項(xiàng)樂(lè)宏認(rèn)為，跨境電商從此前野蠻生長(zhǎng)時(shí)代正式進(jìn)入到精耕細(xì)作的新時(shí)代，跨境電商不能只重運(yùn)營(yíng)，要從垂直導(dǎo)向、精品導(dǎo)向、研發(fā)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型，提供更好的產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)品理念，此外，接下來(lái)跨境電商多平臺(tái)趨勢(shì)、獨(dú)立站趨勢(shì)、多渠道趨勢(shì)也會(huì)更加明顯。

事實(shí)上，既做B端海外代工，又做跨境電商的家居制造企業(yè)，數(shù)量相對(duì)有限。更多企業(yè)的基因仍在代工市場(chǎng)。

在恒林股份、永藝股份等幾家上市公司披露的大客戶(hù)名單中，均與全球知名家居企業(yè)宜家、NITORI、Staples、 Office Depot等有長(zhǎng)期合作。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500718394

在宜家任職長(zhǎng)達(dá)20年的約翰•斯特內(nèi)博在其著作《宜家真相》中寫(xiě)道，“宜家最核心的商業(yè)機(jī)制是量?jī)r(jià)關(guān)系，這是其他一切的基礎(chǔ)。其價(jià)格結(jié)構(gòu)非常簡(jiǎn)單，就是利用數(shù)量來(lái)談價(jià)，即向供應(yīng)商承諾采購(gòu)數(shù)量可觀(guān)的產(chǎn)品，然后要求對(duì)方給予價(jià)格優(yōu)惠，并換取長(zhǎng)期的合約。”

目前，代工業(yè)務(wù)仍然是安吉多數(shù)轉(zhuǎn)椅外貿(mào)企業(yè)的主打方向。頭部企業(yè)手中牢牢攥緊大客戶(hù)的訂單，在這一輪洗牌中，規(guī)模即壁壘的優(yōu)勢(shì)凸顯。

只是這層壁壘，并非堅(jiān)不可破。規(guī)模之外，如何轉(zhuǎn)型？

受人口老齡化、國(guó)際物流、原材料價(jià)格上漲等多因素掣肘，低附加值的制造業(yè)獲利空間被進(jìn)一步壓縮。

放眼全球布局，尋求量?jī)r(jià)比的宜家也難以抵擋供應(yīng)鏈危機(jī)導(dǎo)致的運(yùn)輸成本和原材料價(jià)格上漲的壓力，宜家首席財(cái)務(wù)官馬丁-范達(dá)姆（Martin van Dam）近期透露，該公司計(jì)劃在2022年提高產(chǎn)品價(jià)格。

王勇表示，亞馬遜“封店潮”后，安吉不少代工企業(yè)意識(shí)到兩個(gè)非常重要的問(wèn)題：一是企業(yè)要做品牌；二是要做附加值相對(duì)高的產(chǎn)品，不能輕易被取代。

在上述幾家上市公司的財(cái)報(bào)中，有一個(gè)被較多投資者忽視的業(yè)務(wù)，雖然營(yíng)收占比較小，但成為不少企業(yè)增速較快的業(yè)務(wù)，這便是OBM業(yè)務(wù)。

所謂OBM，全稱(chēng)為Original brand Manufacture，指制造廠(chǎng)商經(jīng)營(yíng)自有品牌。2021年上半年，恒林股份OBM跨境電商銷(xiāo)售模式收入為3.19億元，OBM線(xiàn)下自營(yíng)收入為3.60億元，OBM模式的銷(xiāo)售收入占比共計(jì)28.30%，而這一數(shù)據(jù)在2019年上半年僅為1.19%。永藝股份的OBM業(yè)務(wù)則主要是面向國(guó)內(nèi)，2021年上半年，永藝股份內(nèi)銷(xiāo)自主品牌業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)112%。

恒林股份按銷(xiāo)售模式劃分的收入明細(xì)

圖片來(lái)源：公司2021年半年報(bào)截圖

樂(lè)歌股份的自主品牌主要通過(guò)跨境電商和國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，2021年上半年，公司自主品牌產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占比64.88%。而截至2019年末，樂(lè)歌自主品牌產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入占比為55.89%。

樂(lè)歌股份董事長(zhǎng)項(xiàng)樂(lè)宏不止一次對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提到其對(duì)當(dāng)前人口結(jié)構(gòu)變化的憂(yōu)慮。他表示，60后、70后正逐步退出勞動(dòng)力市場(chǎng)，制造業(yè)的一線(xiàn)工人未來(lái)或?qū)⒚媾R用工短缺的持續(xù)性挑戰(zhàn)。在這一趨勢(shì)下，企業(yè)在制造端的自動(dòng)化升級(jí)勢(shì)在必行，而隨著各方成本上漲，企業(yè)需要附加值更高的產(chǎn)品來(lái)支撐發(fā)展。

“外貿(mào)制造企業(yè)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，應(yīng)該考慮做自主品牌，當(dāng)前比較可能的實(shí)現(xiàn)路徑是通過(guò)電商渠道來(lái)運(yùn)作。其次是布局國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，走線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展的方式。樂(lè)歌當(dāng)前的戰(zhàn)略是‘一張桌子謀未來(lái)’，C端和B端市場(chǎng)并進(jìn)，堅(jiān)持五自方針，力爭(zhēng)把線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品做好做專(zhuān)。”項(xiàng)樂(lè)宏提到的五自方針包括“自主研發(fā)、自主制造、自主渠道、自主品牌、自主運(yùn)營(yíng)”。

樂(lè)歌股份主營(yíng)線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品，當(dāng)前主要有升降桌、升降椅等家居產(chǎn)品，從全球市場(chǎng)來(lái)看，線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品已有較為廣泛的應(yīng)用，但在中國(guó)仍處于市場(chǎng)開(kāi)拓期，因此項(xiàng)樂(lè)宏也在押注國(guó)內(nèi)需求。

10月17日，科技視頻博主何同學(xué)的一期視頻帶火了樂(lè)歌，同時(shí)也帶動(dòng)了資本市場(chǎng)的表現(xiàn)。截至10月18日收盤(pán)，樂(lè)歌股份當(dāng)日暴漲13.51%。而樂(lè)歌股份此次的國(guó)內(nèi)營(yíng)銷(xiāo)，也是其自有品牌在國(guó)內(nèi)C端市場(chǎng)布局的一次嘗試。項(xiàng)樂(lè)宏告訴記者，公司在內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的目標(biāo)是：未來(lái)三年，銷(xiāo)售增長(zhǎng)每年不低于100%。

大河奔流，各自東西

另一個(gè)有待商榷的問(wèn)題是，代工企業(yè)在做到一定的規(guī)模壁壘后，自主品牌是唯一的出路么？

被稱(chēng)為紡織代工界“臺(tái)積電”的申洲國(guó)際（02321.HK）恰恰相反，這家市值近2300億港元的港股上市公司放棄了做自主品牌，而是深耕技術(shù)研發(fā)，專(zhuān)心做代工?？梢?jiàn)“法無(wú)常法，道無(wú)常道。”

不論是《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾在2020年報(bào)道的“三因蝕利”，還是在此次調(diào)研過(guò)程中了解到的亞馬遜“封店潮”、美國(guó)港口擁堵、庫(kù)存攀升對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響，都可以看到，家居行業(yè)正走向分化，市場(chǎng)馬太效應(yīng)凸顯，頭部企業(yè)將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加之資本市場(chǎng)的助力，上市公司擁有更多的資本運(yùn)作渠道。但頭部企業(yè)也并不輕松，在全球競(jìng)爭(zhēng)中，如何提高自身競(jìng)爭(zhēng)壁壘和話(huà)語(yǔ)權(quán)，是一個(gè)更大的挑戰(zhàn)，幾家上市公司也選擇了不同的發(fā)展路徑。

在多平臺(tái)、獨(dú)立站、多渠道的布局趨勢(shì)下，項(xiàng)樂(lè)宏除了在國(guó)內(nèi)和國(guó)外跨境電商渠道大力推進(jìn)自主品牌外，還看中了海外倉(cāng)在未來(lái)整個(gè)外貿(mào)生態(tài)中的價(jià)值。

據(jù)項(xiàng)樂(lè)宏介紹，樂(lè)歌股份布局的海外倉(cāng)目前管理面積在26萬(wàn)平方米，其中30%自用，70%用于企業(yè)租用。項(xiàng)樂(lè)宏稱(chēng)，未來(lái)，樂(lè)歌股份將進(jìn)一步推進(jìn)公司境外倉(cāng)儲(chǔ)物流體系的建設(shè)，持續(xù)擴(kuò)大樂(lè)歌公共海外倉(cāng)業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司在整個(gè)價(jià)值鏈中的議價(jià)能力，積極整合資源，為中小企業(yè)的品牌出海提供高性?xún)r(jià)比服務(wù)。

代工＋自主品牌＋海外倉(cāng)，B端和C端市場(chǎng)并重，是項(xiàng)樂(lè)宏當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)思路，他希望在產(chǎn)品生態(tài)鏈中，樂(lè)歌的護(hù)城河能更深、更遠(yuǎn)，能從微笑曲線(xiàn)附加值的低端，向附加值更高的設(shè)計(jì)創(chuàng)新和品牌服務(wù)兩端發(fā)力。

工廠(chǎng)里正在裝柜出貨的產(chǎn)品

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

而同樣專(zhuān)注于線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的捷昌驅(qū)動(dòng)，走的是另一條發(fā)展路徑，通過(guò)海外并購(gòu)的方式加大對(duì)核心零部件投資，借此提升全球市場(chǎng)份額。捷昌驅(qū)動(dòng)2020年?duì)I收主要來(lái)自于與海外廠(chǎng)商合作的業(yè)務(wù)，在發(fā)展模式上，當(dāng)前捷昌驅(qū)動(dòng)專(zhuān)注于ODM業(yè)務(wù)。

2021年7月，捷昌驅(qū)動(dòng)以7917.84萬(wàn)歐元完成了對(duì)奧地利線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)商Logic Endeavor Group GmbH（以下簡(jiǎn)稱(chēng)LEG）的收購(gòu)。捷昌驅(qū)動(dòng)方面介紹，LEG及其旗下子公司主要產(chǎn)品是電動(dòng)升降桌升降立柱總成（立柱內(nèi)部的核心伸縮部件）及控制器，屬于行業(yè)內(nèi)頂尖水平，并且有較高的專(zhuān)利壁壘。其主要客戶(hù)為歐美高端家居品牌，捷昌驅(qū)動(dòng)希望通過(guò)收購(gòu)LEG，進(jìn)一步提升公司的全球行業(yè)地位和市場(chǎng)份額。

恒林股份董秘趙時(shí)鐸則在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，恒林股份從以前的辦公家具業(yè)務(wù)正在逐步轉(zhuǎn)型向大家居戰(zhàn)略發(fā)展。公司此前收購(gòu)了瑞士系統(tǒng)辦公品牌Lista Office LO（以下簡(jiǎn)稱(chēng)LO），LO主要是做系統(tǒng)辦公整體解決方案，其中包括升降桌等智慧辦公產(chǎn)品。同時(shí)還完成了對(duì)國(guó)內(nèi)地產(chǎn)精裝領(lǐng)域的定制家居企業(yè)廚博士100%股權(quán)收購(gòu)。據(jù)趙時(shí)鐸介紹，LO系統(tǒng)辦公和廚博士品牌主要以國(guó)內(nèi)商用和B端市場(chǎng)為主，而恒林股份的另一自主按摩椅品牌Nouhaus，主要通過(guò)跨境電商渠道觸達(dá)海外C端市場(chǎng)。

相較于恒林股份的大家居戰(zhàn)略，以轉(zhuǎn)椅代工業(yè)務(wù)為主的永藝股份則更聚焦辦公家居業(yè)務(wù)本身。在自有品牌建設(shè)上，永藝股份也將更多資源投放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

“恒林股份和永藝股份現(xiàn)在在完全不同的兩條發(fā)展道路上前進(jìn)，永藝在辦公家具業(yè)務(wù)上做深，而恒林更傾向大家居方向，我們認(rèn)為家居市場(chǎng)仍有巨大的發(fā)展空間。對(duì)恒林而言，原先業(yè)務(wù)相對(duì)單一，我們對(duì)原有的品類(lèi)進(jìn)一步做延伸、豐富業(yè)態(tài)，可以更好地實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)協(xié)同，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”趙時(shí)鐸分析稱(chēng)。

記者手記｜萬(wàn)物生生，變化無(wú)窮 定心于一

理解商業(yè)的復(fù)雜性，理解不同階段、不同立場(chǎng)的企業(yè)、企業(yè)家在不同時(shí)期做的選擇，成為這一兩年我在采訪(fǎng)過(guò)程中經(jīng)常思考的角度。

家居外貿(mào)業(yè)，過(guò)去兩年的行情對(duì)行業(yè)中的多數(shù)企業(yè)而言，似乎經(jīng)歷了一輪過(guò)山車(chē)；有受訪(fǎng)企業(yè)直接夸張地形容“這哪里是過(guò)山車(chē)，簡(jiǎn)直是懸崖蹦極”，期間悲喜歡辛，一言難盡。

這條供應(yīng)鏈，連通中外，承上啟下，上至全球知名商業(yè)巨頭，下至背井離鄉(xiāng)的一線(xiàn)工人，在周期劇烈起伏的階段中，只要其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了BUG（故障），將對(duì)整個(gè)鏈條帶來(lái)“共振效應(yīng)”。

不論是主動(dòng)抑或是被動(dòng)，行業(yè)中的每一方都在擁抱變化，以此求得在這一輪大變局中獲得一線(xiàn)生機(jī)和立足之地。

風(fēng)浪既至，有人在樂(lè)觀(guān)時(shí)審慎，有人在低迷時(shí)堅(jiān)定。在這一期報(bào)道中，可以看到部分企業(yè)選擇的不同路徑，但需要注意的是，沒(méi)有誰(shuí)的成功能夠復(fù)刻，選擇合適且適合的道路，定心于一，或許是當(dāng)前處于大變局下更多家居外貿(mào)企業(yè)需要“下賭注”的事情。

記者：葉曉丹

編輯：魏官紅

視覺(jué)：蔡沛君

視頻：朱星運(yùn)

排版：魏官紅 馬原