每經記者 吳若凡    每經編輯 魏文藝    

今日（1月20日），央行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期LPR為3.7%，自去年12月回調5個基點后再次下調10個基點；5年期以上LPR為4.6%，較上月回調5個基點，為連續(xù)20個月不變后首次下降。

受本次降息影響，今日開盤后，地產板塊強力拉升，截至收盤，新華聯(lián)、華遠地產漲停，金科股份、新城控股漲超5%，中南建設、南山控股漲超2%；萬科A、世茂股份、綠地控股等數(shù)十只地產股也出現(xiàn)上漲。

“2022年開年全面降息，對全社會所有行業(yè)帶來普惠性的融資成本下降，同時釋放了年內貨幣環(huán)境穩(wěn)健偏寬松的信號，有助于提振市場預期。1年期LPR下降有助于降低企業(yè)貸款利率，推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，有助于激發(fā)市場主體融資需求，增強信貸總量增長穩(wěn)定性。”

貝殼研究院首席市場分析師許小樂向《每日經濟新聞》記者表示，作為房貸利率基準錨的5年期以上LPR下降，代表著居民住房按揭貸款成本降低，有助于提高居民購買力，釋放住房消費的同時也帶動其他生活消費。

購房成本回落

開年以來，信貸政策利好不斷。

繼1月17日央行開展7000億元1年期MLF操作和1000億元7天期逆回購操作之后，1月18日央行副行長劉國強在國新辦舉行的2021年金融統(tǒng)計數(shù)據新聞發(fā)布會上再度表示，當前重點的目標是穩(wěn)，政策的要求是發(fā)力，把貨幣政策工具箱開得再大一些，保持總量穩(wěn)定，避免信貸塌方。

“LPR下降最直接影響購房者的還是房貸，所以房貸的調整很大程度上可以反饋到購房者的購房意愿上。對購房者來說，每月還款減少的金額并不明顯，對市場預期的影響或更為突出。”58安居客房產研究院分院院長張波向《每日經濟新聞》記者表示，隨著市場預期的逐漸修復，熱點一二線城市樓市有望率先企穩(wěn)，銷售端好轉有望改善企業(yè)的資金面，促進行業(yè)的良性循環(huán)。

具體到城市銀行房貸業(yè)務，截至今年1月，全國103個重點城市的平均房貸利率已連續(xù)4個月回調且下降空間較上月擴大，放款周期進一步縮短。

以一套總價800萬元的房子為例，購房人貸款400萬元，30年等額本息還款，LPR下調后，首套購房者月供大約可少還120元，加起來總共少還4.32萬元。不過，還要看購房者簽的是否是浮動利率。

貝殼研究院發(fā)布的重點城市主流房貸利率數(shù)據顯示，2022年1月監(jiān)測的103個重點城市主流首套房貸利率為5.56%，二套利率為5.84%，均較上月回落8個基點；

值得注意的是，今年1月，全國主要城市的平均放款周期為50天，較上月縮短7天。

據貝殼研究院數(shù)據，103個重點城市平均房貸利率和放款周期已恢復到去年年中的合理水平。其中59城房貸主流利率環(huán)比下調，較上月增加19個，廣州、深圳、杭州、南京、蘇州等重點城市房貸利率均下調。放款周期方面，64個城市放款周期較上個月縮短；4個一線城市銀行放款均加快，廣州較上月縮短40天以上，北京平均縮短12-70天；合肥、武漢、杭州、南京、廈門、成都等二線城市平均放款周期縮短20天以上。

近日，《每日經濟新聞》記者也從上海區(qū)域內多家房產中介及銀行機構人士處了解到，房貸的審批速度大大提升。建設銀行上海分行的一位信貸經理告訴記者，現(xiàn)在他們銀行房貸時間一般在2個月左右，最快1個月就可以放款。

“LPR下調對于個人房貸利息支出的減少會在一定程度上拉動購房熱度的小幅回升，但相比于房貸利率下行，對購房者的心態(tài)影響更值得關注。”張波預計，年內購房信貸環(huán)境保持相對寬松，支持合理住房消費需求的釋放，將帶動市場量價向中樞回歸。

房企融資受益

與此同時，本次降息將進一步降低房地產企業(yè)的融資成本，有利于提振企業(yè)發(fā)展信心。

張波告訴記者，本次LPR利率下調對樓市的利好，將從房企融資和居民房貸兩個層面得到直接體現(xiàn)，在“三道紅線”的基礎上，房地產開發(fā)企業(yè)的融資難度和融資成本都將在一定程度上降低。

近期，房地產銷售、購地、融資等行為已逐步回歸常態(tài)，市場預期穩(wěn)步改善。2021年末，全國房地產貸款余額同比增長7.9%，增速比9月末提高了0.3個百分點，四季度房地產貸款較三季度多增1578億元。

2021年下半年以來，房地產行業(yè)整體下行，而企業(yè)資金端壓力明顯加大是其中重要的拖累項。不過從去年四季度開始，關于維護房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展和維護購房者合法權益的政策導向就不斷對外釋放，各地紛紛出臺了促進住房交易的利好政策，有些城市甚至直接發(fā)放購房補貼。

與此同時，中央及各部委接連釋放積極信號，企業(yè)融資環(huán)境有所改善，相關監(jiān)管指標也在不斷完善，如并購資金不納入“三道紅線”監(jiān)管等，央企、國企資金端正在得到有效改善，不過民企資金端改善效果仍不明顯。

“從融資渠道看，信用債受政策邊際利好帶動，將繼續(xù)維持當前回暖狀態(tài)；海外債市場仍需一段時間消化積累的風險，短期內無明顯增長動力；信托受政策制約、市場波動等因素影響，回彈空間同樣有限。”

張波認為，隨著這一輪行業(yè)調整，一方面各房企風險化解能力、穩(wěn)健經營能力得以展現(xiàn)；另一方面，在經歷了去年的集中違約后，投資者風險情緒加重。因此，預計資金流向將出現(xiàn)兩極分化情況：資金更多地向財務穩(wěn)健、信用等級較高的優(yōu)質企業(yè)歸集，而中小型房企、經營激進的企業(yè)的融資空間可能受到進一步壓縮。

“展望上半年，經濟面臨較大的下行壓力，房地產投資下行壓力亦較大，預計年內LPR仍存下調空間。屆時信貸環(huán)境更加友好，利于合理的住房需求釋放，促進房地產業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。”張波續(xù)稱。

（鎂刻地產原創(chuàng)，喜歡請關注微信號meikedichan）

封面圖片來源：攝圖網-500471043