每經(jīng)記者 李少婷    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李明會(huì)    每經(jīng)編輯 梁梟    

2月11日，中訊四方發(fā)布了定增計(jì)劃，定增發(fā)行價(jià)格為4元/股，擬募資3.64億元，主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行借款、項(xiàng)目建設(shè)等。

中訊四方表示，募資是為了進(jìn)一步提高公司微波組件和微波模塊產(chǎn)品科研及批產(chǎn)能力，提升聲表面波器件生產(chǎn)自動(dòng)化水平，并滿足公司快速發(fā)展的資金需求。

擬定募資3.6億元

根據(jù)《股票定向發(fā)行說明書》披露的信息，中訊四方擬通過定向發(fā)行股票補(bǔ)充流動(dòng)資金，償還銀行貸款，將部分債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并擬用于河北時(shí)碩微芯科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱河北時(shí)碩）年產(chǎn)1000萬只濾波器芯片項(xiàng)目建設(shè)和南京沁智電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱南京沁智）微波組件和模塊微組裝生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)。

中訊四方此次發(fā)行股票不超過1億股。其中，以現(xiàn)金方式認(rèn)購的股票數(shù)量不超過9100萬股，預(yù)計(jì)募集現(xiàn)金金額不超過3.64億元；以債權(quán)方式認(rèn)購的股票數(shù)量不超過900萬股。

募集資金中，2.63億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，主要用于支付供應(yīng)商貨款和定向發(fā)行中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)款、公司職工薪酬、稅金、利息費(fèi)用及其他經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用。此外，還有1700萬元用于償還銀行貸款/借款，8400萬元用于項(xiàng)目建設(shè)。

其中，此次募資中2400萬元將用于河北時(shí)碩年產(chǎn)1000萬只濾波器芯片項(xiàng)目，主要是潔凈間升級(jí)改造，增加自動(dòng)清洗機(jī)、自動(dòng)剝離機(jī)等設(shè)備，建設(shè)完成后可實(shí)現(xiàn)1.5G以下產(chǎn)品批量生產(chǎn)。該項(xiàng)目計(jì)劃于2022年3月開始建設(shè)，2022年12月建設(shè)完成，預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到年產(chǎn)1000萬只聲表濾波器，項(xiàng)目整體預(yù)計(jì)需要投入2800萬元，除募集資金，外，余下400萬元將由公司自籌。

此外，募集資金中6000萬元擬用于新項(xiàng)目——南京沁智微波組件和模塊微組裝生產(chǎn)線，該項(xiàng)目為中訊四方旗下南京沁智電子微波生產(chǎn)基地微波組件產(chǎn)品在相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，而該基地主要從事軍用微波組件和模塊的研發(fā)和批量生產(chǎn)。

中訊四方表示，募資擬提高公司微波組件和微波模塊產(chǎn)品科研及批發(fā)能力，但同時(shí)，也存在未來年度每股收益、凈資產(chǎn)收益率等出現(xiàn)大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。

客戶橫跨軍品和民品，應(yīng)收賬款占營(yíng)收比例較高

中訊四方成立于2005年。2010年，中訊四方以中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司身份，進(jìn)入俗稱“老三板”的全國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。早期，公司產(chǎn)品以配套軍工產(chǎn)品為主，客戶主要為承擔(dān)軍品科研、生產(chǎn)任務(wù)的科研院所和軍工廠。目前，中訊四方已成為“國內(nèi)領(lǐng)先的聲表面波濾波器制造與服務(wù)供應(yīng)商”。去年，中訊四方獲評(píng)北京市“專精特新”小巨人企業(yè)。

中訊四方主營(yíng)產(chǎn)品包括聲表面波器件、微波組件和模塊及下游的通訊系統(tǒng)集成設(shè)備。其中，表面波器件主要配套于移動(dòng)通信、消費(fèi)電子、衛(wèi)星導(dǎo)航、航天軍工等領(lǐng)域，微波組件和模塊產(chǎn)品主要配套于雷達(dá)通訊、電臺(tái)和電子對(duì)抗等領(lǐng)域的微波、毫米波及子系統(tǒng)部分。

中訊四方表示，“十三五”期間，軍工行業(yè)的大發(fā)展給民營(yíng)企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會(huì)。此外，“十四五”開局對(duì)上游元器件、模塊、組件等新研發(fā)產(chǎn)品已經(jīng)開始布局和簽訂，對(duì)新老客戶的橫向拓展帶來了明顯的銷售增長(zhǎng)。

2019年和2020年，中訊四方分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.87億元、4.48億元，歸母凈利潤(rùn)684萬元、2513萬元。此外，2021年前三季度，中訊四方實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.78億元，同比增長(zhǎng)15.16%，歸母凈利潤(rùn)為3001萬元。

值得注意的是，相較營(yíng)收規(guī)模，中訊四方應(yīng)收賬款較高。截至2019年年末和2020年年末，公司應(yīng)收賬款分別為1.68億元和1.36億元。中訊四方表示，2020年度下降18.94%，主要是由于公司加強(qiáng)了應(yīng)收賬款回款管理力度，應(yīng)收賬款回款情況良好。

截至2021年三季度末，中訊四方應(yīng)收賬款為2.04億元，較2020年年末增長(zhǎng)了49.70%，對(duì)此中訊四方表示，主要是由于公司的應(yīng)收賬款一般在年末回款。此外，截至2021年三季度末，中訊四方計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金額1409萬元。

就應(yīng)收賬款較高問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于2月15日上午致電公司公開電話，但未能獲取到相關(guān)信息。

封面圖片來源：中訊四方公告截圖