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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

剛剛過(guò)去的周末，關(guān)于新能源汽車(chē)的話題有幾個(gè)。

首先就是比亞迪對(duì)外推出的新車(chē)海豹，使用CTB技術(shù)和高壓充電系統(tǒng)，預(yù)售訂單火爆，今天也帶動(dòng)了比亞迪股價(jià)的上漲和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的大漲。

從投資的角度，海豹最值得關(guān)注的是全球首款搭載CTB技術(shù)的量產(chǎn)車(chē)，同時(shí)也是首款搭載iTAC技術(shù)、后驅(qū)/四驅(qū)動(dòng)力架構(gòu)、前雙叉臂+后五連桿底盤(pán)懸掛的車(chē)型。

所謂CTB就是“Cell To Body”，翻譯過(guò)來(lái)就是電池和車(chē)身一體化。之前的電池包都是作為一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體塞在車(chē)?yán)锏模⑼ㄟ^(guò)車(chē)身的下底板和電池上蓋固定住。如今，隨著技術(shù)的革新，電池被用來(lái)直接充當(dāng)上蓋或底板了，由此就誕生了特斯拉的CTC技術(shù)和比亞迪的CTB技術(shù)。

但由于目前新能源汽車(chē)大部分使用的都是承載車(chē)身，底盤(pán)和車(chē)身本就是一體的。說(shuō)起來(lái)，CTB和CTC就只是用詞不同而已，差異化更多的是要達(dá)到塑造品牌的效果。

對(duì)于消費(fèi)者而言，我們只要知道新技術(shù)能夠帶來(lái)車(chē)內(nèi)空間增加、車(chē)體重量減少以及車(chē)身強(qiáng)度優(yōu)化等方面的好處就行。

周末有不少機(jī)構(gòu)召開(kāi)了關(guān)于CTB的電話會(huì)議，今天很多概念股都是一字板，買(mǎi)不到也正常。不過(guò)我們倒是可以儲(chǔ)備起來(lái)，畢竟優(yōu)質(zhì)賽道的優(yōu)質(zhì)個(gè)股不會(huì)只有一次交易機(jī)會(huì)的，即便是大牛股，買(mǎi)點(diǎn)也會(huì)反復(fù)出現(xiàn)的。關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)閱讀達(dá)哥的最新市場(chǎng)觀點(diǎn)。

其次是汽車(chē)消費(fèi)補(bǔ)貼。關(guān)于汽車(chē)補(bǔ)貼，上周市場(chǎng)就有很多傳言，周末這個(gè)消息也算是被證實(shí)了，青島、長(zhǎng)春、浙江等多地出臺(tái)了汽車(chē)補(bǔ)貼政策，以刺激汽車(chē)消費(fèi)。

與此同時(shí)，很多地方發(fā)放消費(fèi)券刺激其他消費(fèi)的舉措也在進(jìn)行中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前四個(gè)月，已有浙江、江西、四川等多地先后發(fā)放總額超過(guò)34億元的消費(fèi)券。

之前A股炒的穩(wěn)增長(zhǎng)題材以投資為主，地產(chǎn)和基建有很多政策出臺(tái)，這當(dāng)然是要關(guān)注的題材。但由于市場(chǎng)已經(jīng)炒作過(guò)幾波，已經(jīng)顯露出疲態(tài)。如今，隨著逐步地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，促消費(fèi)政策的陸續(xù)出臺(tái)，有望帶動(dòng)相關(guān)板塊成為熱點(diǎn)，畢竟有需求才會(huì)有生產(chǎn)。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額29483億元，同比下降11.1%，環(huán)比下降0.69%。消費(fèi)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)之一，因?yàn)橐咔榈木壒?，相較于投資和出口，遭受的沖擊更大。后續(xù)有更多推動(dòng)消費(fèi)的政策出臺(tái)，應(yīng)該是可以預(yù)期的。

這幾天，一年一度的618大促開(kāi)始預(yù)熱，大概率也會(huì)成為消費(fèi)行業(yè)短期的驅(qū)動(dòng)力。從目前的情況來(lái)看，“疫情后修復(fù)”是今年除了穩(wěn)增長(zhǎng)之外的另一市場(chǎng)主線，或者說(shuō)其本身就屬于穩(wěn)增長(zhǎng)的范疇。

相比較而言，有望受益于促消費(fèi)政策的汽車(chē)、家電等行業(yè)可選消費(fèi)品彈性更大，而像酒店餐飲、旅游等行業(yè)可能還得根據(jù)疫情的實(shí)際情況而定，具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以看國(guó)慶假期。說(shuō)起酒店，這兩年倒是有不少酒店在逆市大規(guī)模擴(kuò)張，一旦疫情控制住，這就是一個(gè)高彈性的方向。

第三個(gè)是關(guān)于斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣(mài)。斯諾威礦業(yè)54.29%的股權(quán)拍賣(mài)最終成交價(jià)格超過(guò)20億元，加上交付的傭金和對(duì)應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)，合計(jì)買(mǎi)方最終的實(shí)際成本超過(guò)29億元。

有機(jī)構(gòu)測(cè)算，以成本29億元計(jì)算，預(yù)計(jì)這個(gè)礦完全開(kāi)發(fā)出來(lái)，成本將在20萬(wàn)/噸以上。和海外礦山只有3萬(wàn)/噸的成本相比，這個(gè)礦山的開(kāi)采成本簡(jiǎn)直是天價(jià)。

只能說(shuō)景氣度高，下游需求旺盛，大家預(yù)期碳酸鋰價(jià)格遠(yuǎn)期會(huì)下跌。達(dá)哥覺(jué)得，接下來(lái)大家要留心下一次的重大拍賣(mài)。周二Pilbara BMX平臺(tái)會(huì)進(jìn)行2022年第二次鋰精礦拍賣(mài)，拍賣(mài)價(jià)將給未來(lái)半年的碳酸鋰價(jià)格提供價(jià)格指引。如果拍賣(mài)價(jià)上升，說(shuō)明碳酸鋰價(jià)格半年內(nèi)不太可能下跌。

回來(lái)說(shuō)說(shuō)A股。今天的大盤(pán)指數(shù)表現(xiàn)很一般，應(yīng)該說(shuō)是低于預(yù)期的，跟北上資金凈流出有一定的關(guān)系，一些權(quán)重大票往下砸，指數(shù)自然不好看，不過(guò)市場(chǎng)整體氛圍還行，兩市個(gè)股漲跌幅中位數(shù)是漲1%。

唯一讓投資者不安的可能還是市場(chǎng)的成交金額，不過(guò)達(dá)哥覺(jué)得，這個(gè)位置只要上證指數(shù)不急于向上拉升，或者3100點(diǎn)沒(méi)丟掉之前，就沒(méi)有多大的風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)以個(gè)股為主。如果他嘗試向上沖，量能又跟不上，可能就要小心一點(diǎn)。

市場(chǎng)主力資金進(jìn)攻的方向，仍然是汽車(chē)整車(chē)和汽配。今天下午指數(shù)的拉升也是整車(chē)帶動(dòng)的，這是本輪市場(chǎng)反彈以來(lái)最強(qiáng)勢(shì)的板塊，機(jī)構(gòu)、北上資金和游資共同參與博弈，可以作為觀測(cè)市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。只要這個(gè)風(fēng)向不倒，市場(chǎng)的整體氛圍就不會(huì)有大的風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，汽車(chē)整車(chē)龍頭中通客車(chē)今天爆量，分歧很大。另外汽配方向的高標(biāo)股也出現(xiàn)開(kāi)板爆量的情況，明天將面臨壓力測(cè)試，倘若不能分歧轉(zhuǎn)一致，后續(xù)板塊內(nèi)的個(gè)股增量不能頂上來(lái)，不排除有降溫的可能。

題材股中棕櫚股份憑借一己之力帶動(dòng)題材情緒回暖，而且像其他題材的龍頭諸如怡亞通、農(nóng)發(fā)種業(yè)等也開(kāi)始回暖。在上周四、周五的盤(pán)面上，就出現(xiàn)了賽道與題材的蹺蹺板效應(yīng)?；鞈?zhàn)的局面目前很難說(shuō)清楚。

短期來(lái)看，市場(chǎng)題材投機(jī)和賽道有望輪動(dòng)表現(xiàn)，尾盤(pán)題材股又有明顯的資金搶籌博弈痕跡，明天可能投機(jī)方向會(huì)有強(qiáng)修復(fù)。板塊都是在趨勢(shì)的輪動(dòng)中，不論持有的是哪一個(gè)賽道的股票，現(xiàn)階段的持有都比頻繁換股更有性價(jià)比。關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)閱讀達(dá)哥的最新市場(chǎng)觀點(diǎn)。

（張道達(dá)）

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