每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，高盛高華證券有限責(zé)任公司“中止”了對(duì)基金代銷資格的申請(qǐng)。雖然官方未就原因向每經(jīng)記者正面回應(yīng)，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，該公司近年來(lái)承銷保薦業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，所以采取收縮策略“符合當(dāng)前高盛高華與高盛之間的關(guān)系定位”。

事實(shí)上，外資券商在國(guó)內(nèi)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力不小，在基金代銷方面，目前依然鮮見(jiàn)外資控股或獨(dú)資券商“分食”國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情形。

高盛高華證券基金代銷申請(qǐng)中止

7月11日，北京證監(jiān)局發(fā)布基金監(jiān)管公示，截至2022年7月8日，此前擬申請(qǐng)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)注冊(cè)的高盛高華證券有限責(zé)任公司已于7月1日中止審查。至此，北京證監(jiān)局此前公示在審的四家申請(qǐng)基金服務(wù)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)全部中止審查。

根據(jù)相關(guān)法規(guī)，從事公開(kāi)募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依規(guī)進(jìn)行注冊(cè)或者備案。

公開(kāi)信息顯示，高盛高華證券有限責(zé)任公司申請(qǐng)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)注冊(cè)的申請(qǐng)材料于今年2月22日被北京證監(jiān)局接受，4月11日正式受理，今年二季度進(jìn)入審查階段，而隨著7月1日中止申請(qǐng)，該機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金銷售等相關(guān)事宜或?qū)⒀悠凇?/p>

此前，同在北京證監(jiān)局申請(qǐng)代銷資格的格林大華期貨有限公司在5月中旬中止審查，彼時(shí)就有投資界人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信交流時(shí)表示，“中止”多為企業(yè)主動(dòng)撤回，而撤回的最大可能就是自查認(rèn)為難以滿足監(jiān)管要求。

7月12日，記者通過(guò)高盛高華證券企業(yè)年報(bào)官方電話聯(lián)系相關(guān)人士了解中止原因，不過(guò)公司方面以“相關(guān)規(guī)定不予轉(zhuǎn)接”為由未作回應(yīng)。

啟信寶信息查詢顯示，高盛高華證券今年以來(lái)已經(jīng)歷多次主要人員變更，包括前董事趙令歡從該公司離職，高孟莉新任該公司董事；今年6月10日，公司受益所有人發(fā)生變更，高孟莉成為新的公司受益所有人。

已獲資格的外資控股或獨(dú)資券商較少

高盛高華證券有限責(zé)任公司是一家外國(guó)法人獨(dú)資證券公司，由高盛集團(tuán)有限公司（The Goldman Sachs Group,Inc.）全資控股，成立于2004年，總部位于北京。主要提供投資銀行服務(wù)，包括A股股票和債券的承銷保薦服務(wù)及財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，同時(shí)也開(kāi)展債券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

據(jù)啟信寶信息統(tǒng)計(jì)，該公司下設(shè)投資銀行部、資本市場(chǎng)部、債券市場(chǎng)部、并購(gòu)部、財(cái)務(wù)部、法務(wù)部、合規(guī)部(含內(nèi)部稽核)和企業(yè)交流部。母公司北京高華證券有限責(zé)任公司的資金部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、營(yíng)運(yùn)部、人力資源部、信息技術(shù)部及行政辦公室向高盛高華提供相關(guān)支持性服務(wù)。

有投資界人士在7月12日同記者微信交流時(shí)坦言，基金銷售的收益越來(lái)越微薄，高盛高華是以投行業(yè)務(wù)為主的券商，營(yíng)業(yè)部網(wǎng)絡(luò)與其他券商相比沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，銷售基金的成本很高。

事實(shí)上，高盛高華證券有限公司當(dāng)初是曲線入華的，2004年成立之初，彼時(shí)的北京高華證券有限公司就作為戰(zhàn)略合作伙伴與其共同出資組建該公司。但近來(lái)高盛高華的承銷保薦業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，在前述投資界人士看來(lái)，“其實(shí)對(duì)高盛在華業(yè)務(wù)的幫助也不大，所以采取收縮策略，也符合當(dāng)前高盛高華與高盛之間的關(guān)系定位。”

該人士同時(shí)指出，外資券商曲線進(jìn)入到可以控股，但實(shí)際上業(yè)務(wù)量微乎其微。“一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)外資機(jī)構(gòu)的接受度依然有限；另一方面，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，本土機(jī)構(gòu)確實(shí)也能力強(qiáng)。”

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年7月12日，國(guó)內(nèi)具有基金代銷資格的券商共計(jì)104家，外資控股或獨(dú)資證券公司數(shù)量較少，僅包括野村東方國(guó)際證券有限公司、摩根大通證券（中國(guó)）有限公司等數(shù)家機(jī)構(gòu)。

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