每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 趙云    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

昨天，2000億的“鋰王”天齊鋰業(yè)大跌。

今天，9000億的“迪王”比亞迪又大跌，連續(xù)兩天，新能源賽道遭遇重創(chuàng)。

引發(fā)比亞迪大跌的，是關(guān)于巴菲特減持的傳聞。

據(jù)報(bào)道，港交所數(shù)據(jù)顯示，比亞迪股份(HK01211，股價(jià)270港元，市值7860億港元)2.25億股于7月11日被轉(zhuǎn)讓給了花旗銀行。于是，市場紛紛猜測，這些股份可能是來自巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋。如果屬實(shí)，也就意味著巴菲特在持有14年，獲利34倍之后，終于要“跑了”。

受此傳聞影響，比亞迪股份最大跌幅近14%，比亞迪（SZ002594，股價(jià)309元，市值8995.43億元）最大跌幅超過7%。同時(shí)，整個(gè)新能源汽車賽道的股票，都出現(xiàn)了較大跌幅。

比亞迪的大跌也引發(fā)了市場各種猜測，還有對巴菲特的質(zhì)疑。

大家猜測，到底巴菲特是不是真的減持了？

有報(bào)道稱，比亞迪公司方面盤中給出的回應(yīng)是，目前還在確認(rèn)當(dāng)中。

還有一種說法，伯克希爾哈撒韋的持股目前沒有變動。

對于這種說法，也有人認(rèn)為可能是“還在走減持的流程”。

截至Z哥發(fā)稿，還沒有明確的說法。但Z哥認(rèn)為，巴菲特“清倉式”減持比亞迪的可能性不大。畢竟，這2.25億股比亞迪的股份，占總股本比例高達(dá)7.73%。如果真的要減持，顯然需要提前披露，不可能搞突然襲擊的。

而今天盤中，有券商對比亞迪傳聞進(jìn)行了解讀，認(rèn)為這是一種誤讀。而該券商的解釋，和Z哥的看法是比較一致的。

該券商指出，該事件起因是港交所數(shù)據(jù)顯示，比亞迪股份的2.25億股在7月11日被轉(zhuǎn)讓給花旗銀行。由于伯克希爾哈撒韋總計(jì)持股2.25億股，所以自然會有人猜測或許是巴菲特在清倉比亞迪。

但其實(shí)這是誤讀：真實(shí)原因是港交所規(guī)則變化，實(shí)體股票變成電子股票，而電子股票需要通過花旗、摩根士丹利等等券商通道，這些券商都有一個(gè)CCASS賬戶。根據(jù)公司跟伯克希爾哈撒韋的交流，目前還沒有減持或減持計(jì)劃，而且如果真要減持自然也要公告，并沒有公告也驗(yàn)證了并非減持。

或許，正是這個(gè)券商的解讀，緩解了市場對比亞迪的擔(dān)憂，下午比亞迪股價(jià)明顯回升。

然后說一下，如果真的巴菲特要減持比亞迪的話，很可能遭遇市場更多的質(zhì)疑。質(zhì)疑的理由，倒不是說他持有14年，賺得盆滿缽滿了，現(xiàn)在要砸盤。而是在全市場擁抱新能源的時(shí)代，巴菲特卻反其道行之，增持傳統(tǒng)能源的石油股，而減持新能源的比亞迪。

據(jù)報(bào)道，今年6月以來，巴菲特已經(jīng)多次購買西方石油股票。正如巴菲特在西方石油2021年第四季度財(cái)報(bào)會上所說：對于西方石油，我們能買多少就買多少。股神用真金白銀，表達(dá)了對石油股的偏愛。

當(dāng)然，現(xiàn)在巴菲特到底“跑”沒“跑”，目前確實(shí)還沒有定論。

但正如Z哥在標(biāo)題中所說，不管跑沒跑，先給股神點(diǎn)個(gè)贊，贊什么呢？

首先，巴菲特對比亞迪的投資，可以說是長期價(jià)值投資理念的又一次成功。

巴菲特買比亞迪是2008年的事情，當(dāng)時(shí)股神已經(jīng)78歲高齡，而比亞迪董事長王傳福只有42歲。而比亞迪，也成為當(dāng)時(shí)巴菲特唯一持股的中國公司。

如今，巴菲特92歲了，持有比亞迪長達(dá)14年時(shí)間，期間一股沒有賣過。持股市值從當(dāng)年的18億港元，到現(xiàn)在的630億港元，獲利超過34倍。

試問，究竟有幾人能夠做到對一家公司如此的長情？（原始投資人除外）

其次，2008年已經(jīng)78歲高齡，對于很多人來說，已經(jīng)早就到了躺平享受生活的階段。而在這樣的年齡，還能做出投資比亞迪這樣經(jīng)典的案例，我想也只有股神能夠做到了。而這一持有，就是18年，真心的不容易。換做是Z哥，買一只股票，拿一年可能可以做得到，拿兩年可能也做得到，拿三年還不買？那多半就是深度被套了，舍不得割肉了。

所以，就算這次股神真的賣掉比亞迪，也必須點(diǎn)個(gè)贊。如果他特真的賣掉了比亞迪，那簡直就是他投資智慧的最直觀體現(xiàn)——買在寂寞無聲處，賣在人聲鼎沸時(shí)。

聊完巴菲特和比亞迪，最后聊一下基金二季報(bào)。

今天，首批基金二季報(bào)出爐了，長城久富混合、長城新興產(chǎn)業(yè)兩只主動權(quán)益基金公布了二季報(bào)，這兩只基金都是陳良棟管理。

從二季報(bào)看，上述兩只基金均在二季度大幅提升股票倉位。一季度末，長城久富混合的股票倉位只有79.43%，但到二季度末提升到了90.53%，很明顯在最低迷的時(shí)候撿了不少便宜。

另外，長城新興產(chǎn)業(yè)的股票倉位也從一季度末的77.95%提升到了90.52%。兩只產(chǎn)品加倉的方向主要是電動智能汽車、光伏風(fēng)電等。就個(gè)股而言，重點(diǎn)加倉東山精密、貴州茅臺和比亞迪，調(diào)出了盾安環(huán)境、中國化學(xué)、顧家家居等。另外，增持了華測導(dǎo)航、英博爾和寧德時(shí)代，減持了恩捷股份。

陳良棟表示，展望下半年市場，經(jīng)過市場回調(diào)和業(yè)績成長對估值的消化，整體估值回歸到相對合理區(qū)間，目前階段適合基于行業(yè)和公司基本面情況進(jìn)行投資，主要看好汽車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏等景氣度好且長期成長空間大的行業(yè)，同時(shí)適當(dāng)關(guān)注和布局消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等未來有景氣度上升的行業(yè)。

此外，他看好市場長期投資機(jī)會，尤其看好中國產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級趨勢下的投資機(jī)會。一方面是新能源智能化汽車、光伏等新興行業(yè)快速增長和全球產(chǎn)業(yè)鏈地位提升帶來的投資機(jī)會，另一方面是成熟行業(yè)具備超強(qiáng)競爭力的龍頭企業(yè)市場份額提升，帶來傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)效率提升的投資機(jī)會。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG31465385567