每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日（7月19日），多家公募機構(gòu)繼續(xù)發(fā)布旗下產(chǎn)品二季度報告，部分明星基金經(jīng)理的持倉情況揭曉。

具體來看，廣發(fā)小盤成長混合（LOF）二季度凈值增長超14%，基金經(jīng)理劉格菘沒有在持倉結(jié)構(gòu)上大幅調(diào)整，但增加了對錦浪科技、圣邦股份等配置，并表示要從時代背景中尋找投資中的最大貝塔，看好科技創(chuàng)新、高端制造領(lǐng)域。

萬家基金投研部總監(jiān)莫海波管理的萬家社會責任定開也公布二季報，其減倉動作頻繁，主要集中在地產(chǎn)和消費板塊，包括保利發(fā)展、金地集團、招商蛇口、大北農(nóng)等均較一季度持倉大比例削減。

劉格菘加倉錦浪科技、圣邦股份

“投資中最大的貝塔來自于時代背景。”廣發(fā)基金劉格菘在二季報中表示，跟隨時代發(fā)展的腳步，優(yōu)秀企業(yè)的市值潛力巨大。記者也從他二季度的調(diào)倉動作中發(fā)現(xiàn)，科技創(chuàng)新和高端制造是其關(guān)注的重點方向。

廣發(fā)小盤成長混合（LOF）二季度顯示，基金經(jīng)理劉格菘在持倉結(jié)構(gòu)上沒有發(fā)生太大的變化，前十大重倉股當中，在保持億緯鋰能、龍佰集團持倉不變的基礎(chǔ)上，調(diào)入了國聯(lián)股份和福萊特。

另據(jù)觀察，劉格菘在新能源領(lǐng)域的布局仍在持續(xù)，特別是在光伏領(lǐng)域的隆基綠能、錦浪科技，分別在一季度持倉基礎(chǔ)上大幅增加32.06%、63.94%。不過從股價表現(xiàn)來看，Wind統(tǒng)計顯示，二季度內(nèi)兩只股票的漲幅都在8%以內(nèi)。

他也在季報中坦言，光伏、新能源汽車、電子等為代表的高端制造方向波動率超過了其他類型的資產(chǎn)，但他認為預(yù)期最悲觀的階段可能已經(jīng)結(jié)束，系統(tǒng)性風險或已得到充分釋放，基本面的趨勢力量有望重新成為資產(chǎn)定價的核心，下半年資本市場或有可能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情豐富多彩的局面。

此外，劉格菘亦加倉圣邦股份、晶澳科技等電子信息化產(chǎn)業(yè)個股，同為他所關(guān)注的高端制造方向；不僅如此，康泰生物也在季度內(nèi)被大幅增倉，相較一季度末持倉數(shù)量上調(diào)了60%，持倉市值達5.74億元，目前是該基金第十大重倉股。

截至6月31日，劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長A份額和C份額分別在二季度內(nèi)實現(xiàn)凈值增長率14.36%和14.24%，同期業(yè)績比較基準收益率為3.00%。

莫海波大幅減倉地產(chǎn)、消費股

與劉格菘針對重倉基底大幅加倉不同，另有明星基金經(jīng)理在二季度大量出貨，特別是在重倉股領(lǐng)域。二季報顯示，萬家基金投研部總監(jiān)莫海波在其管理的萬家社會責任定開中對所有一季度重倉股均做減持處理。

具體來看，荃銀高科、中直股份二季度末淡出該基金前十大重倉股序列，根據(jù)此前兩只股票的持倉市值來看，二季報前十大重倉股中最低持倉市值僅4061萬。這意味著，荃銀高科和中直股份確已較一季度末持倉大幅削減。

取而代之的是中航高科、航發(fā)控制兩大軍工個股，雖然季度內(nèi)股價漲幅均在7%以上，不過占基金凈值比不足5%，業(yè)績貢獻相對有限。而對比一季度末的持倉情況不難發(fā)現(xiàn)，該基金八大重倉股現(xiàn)已大幅削減持倉數(shù)量，其中中國神華減持幅度最大，較一季度持倉數(shù)量減少了33.12%。

從行業(yè)來看，地產(chǎn)和消費股是莫海波重點配置方向，季內(nèi)減持的股票當中，保利發(fā)展、金地集團、招商蛇口等房地產(chǎn)股票的持倉數(shù)量均較一季度末減少超30%以上，但從持倉市值來看，目前保利發(fā)展、金地集團依然是前兩大重倉股。

對于地產(chǎn)的投資，莫海波在季報中分析稱，6月地產(chǎn)銷售已經(jīng)明顯回暖，預(yù)計今年下半年銷售同比降幅仍會繼續(xù)收窄。不過他也強調(diào)，龍頭房企的市場占有率會持續(xù)提升，但要關(guān)注低估值地產(chǎn)板塊。

展望三季度，莫海波認為對于大盤指數(shù)不必過于悲觀，指數(shù)大概率呈現(xiàn)震蕩格局，建議把握結(jié)構(gòu)性機會。統(tǒng)計顯示，今年二季度，莫海波管理的萬家社會責任定開A份額和C份額的凈值增長率分別為-2.43%、-2.55%，同期業(yè)績比較基準收益率為5.27%。

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