每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

作為國內(nèi)首家外商獨(dú)資公募的貝萊德基金，日前披露了旗下2只公募產(chǎn)品的二季度報(bào)告。

重點(diǎn)配置A股方向的貝萊德中國新視野混合基金，截至2022年二季度末，其資產(chǎn)凈值略上升增至52.57億元，不過前十大重倉股有大幅調(diào)整，減持金融行業(yè)，增持電力設(shè)備行業(yè)的動(dòng)作十分明顯。

減倉金融，加倉電力設(shè)備

作為貝萊德旗下的首只公募基金，貝萊德中國新視野基金的操作動(dòng)向，也在一定程度上體現(xiàn)了外資投資A股的動(dòng)向。

從最新披露的二季報(bào)來看，該基金持倉比例為80%左右，二季度期間規(guī)?？s減了2.49億份，行業(yè)配置上選擇減持金融行業(yè)，并增持電力設(shè)備行業(yè)。資料顯示，一季度末，該基金重倉股中的招商銀行和興業(yè)銀行都退出了前十大重倉股行列，金融行業(yè)的配置比例也從一季度末11.01%降至二季度末1.42%，減少超過9個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，前十大重倉股新進(jìn)聯(lián)泓新科、貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代和保利發(fā)展，增持固德威50.5529萬股，至125.20萬股，占基金凈值比例為7.46%，并成為頭號(hào)重倉股。此外，圣邦股份也獲得增持超過50萬股，處于超配位置。值得注意的是，貝萊德中國新視野的前十大重倉股占基金凈值的比例由一季度末的44.47%，提升至二季度末49.98%，且前十大行業(yè)中，就有禾邁股份、邁為股份、聯(lián)泓新科等五只電力設(shè)備行業(yè)個(gè)股。

（貝萊德中國新視野截至2022年6月30日的前十大重倉股，數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)）

對此，基金經(jīng)理唐華、單秀麗表示，組合倉位相對于今年一季報(bào)小幅上升，處于中等偏上水平。組合行業(yè)布局思路為短期向疫后復(fù)蘇傾斜，長期堅(jiān)守成長賽道，從板塊來看主要布局于：受益于全球能源格局變革、增長確定性較高的光伏以及電池產(chǎn)業(yè)鏈、受益于國產(chǎn)替代以及持續(xù)需求旺盛的半導(dǎo)體、前期受疫情沖擊較大有望伴隨經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)而恢復(fù)的大消費(fèi)板塊、以及受益于多重超預(yù)期政策刺激的汽車及零部件板塊。相較于一季度末，組合主要減持了銀行以及部分電子板塊。

三季度怎么看？

在調(diào)入汽車及零部件板塊后，第三季度基金經(jīng)理又會(huì)有怎樣的投資思路？

唐華、單秀麗認(rèn)為，展望三季度，A股市場將迎來中報(bào)和三季度業(yè)績披露期，個(gè)股基本面兌現(xiàn)能力的重要性凸顯。會(huì)根據(jù)上市公司業(yè)績動(dòng)態(tài)調(diào)整組合持倉，重點(diǎn)關(guān)注短期業(yè)績確定性較強(qiáng)、且估值未透支長期發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)和個(gè)股。此外，也會(huì)謹(jǐn)慎尋找布局二、三季報(bào)利空出盡、景氣周期拐頭向上的機(jī)會(huì)。未來將持續(xù)挖掘新的投資機(jī)會(huì)以實(shí)現(xiàn)組合的保值增值，并力爭在此基礎(chǔ)上控制好回撤。

此外，今年1月成立的貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野基金也發(fā)布了最新二季報(bào)。該基金二季度末基金資產(chǎn)凈值為4.77億元，較一季度末相比減少2.79億元。

報(bào)告顯示，該基金基本已完成建倉，并大幅提高了對港股的布置比例。前十大重倉股中，港股方面除增持美團(tuán)成為第一大重倉股， 還加倉了招商銀行、中銀香港、紫金礦業(yè)?；鸾?jīng)理表示，在此輪市場調(diào)整中，重點(diǎn)布局估值合理且基本面優(yōu)質(zhì)的個(gè)股，主要集中于消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)、金融等板塊，在各行各業(yè)中挑選管理優(yōu)秀，競爭力領(lǐng)先，長期自由現(xiàn)金流能給股東帶來回報(bào)、而不是摧毀價(jià)值的公司。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211308670616