每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)評論員 王硯丹

上周五，招商證券（SH600999，股價13.84元，市值1204億元）發(fā)布公告稱，公司于2022年8月12日收到證監(jiān)會《立案告知書》。因公司2014年在開展上海飛樂股份有限公司（現(xiàn)中安科股份有限公司）獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。

近年來，證監(jiān)會一直強調(diào)對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”態(tài)度，但該公告仍然引發(fā)了行業(yè)震動——連8年前的舊事也被翻出重提，足見監(jiān)管態(tài)度之堅決，何況違規(guī)的上市公司主體早已被板上釘釘?shù)卣J定為資本市場典型違法違規(guī)案例。

追溯往事，2014年12月27日，飛樂股份公告其重大資產(chǎn)重組獲得證監(jiān)會核準，后飛樂股份改名為中安科。2016年12月22日公告被證監(jiān)會立案調(diào)查。從此中安科財務(wù)數(shù)據(jù)泥沙俱下，2017年巨虧7.35億元。2019年5月，證監(jiān)會對中安科出具行政處罰決定書，認定其公開披露的重大資產(chǎn)重組文件存在誤導(dǎo)性陳述、虛假記載。如今披星戴帽的中安科已被債權(quán)人申請破產(chǎn)重整。

項目做完8年、項目的問題暴露3年后，作為中介機構(gòu)的券商仍在為當初的失責(zé)付出代價。結(jié)合證監(jiān)會今年以來數(shù)次吹風(fēng)“穩(wěn)步推進全面注冊制改革”，可以看出，監(jiān)管仍在以抓典型案例為契機，向資本市場所有參與者傳達“零容忍”態(tài)度——唯有讓違法違規(guī)者付出應(yīng)該付出的代價，才能真正營造良好的資本市場生態(tài)環(huán)境，助力全面注冊制平穩(wěn)落地。

從時間節(jié)點來看，招商證券因中安科而涉嫌違法違規(guī)的事項，發(fā)生在新證券法正式實施之前。參考過去券商投行被罰結(jié)果，在罰金等方面，依照舊證券法招商證券損失或不會太多，但仍可能有一些潛在影響。

例如，行業(yè)歷來最為重視的分類評價工作。2022年度券商分類評價結(jié)果雖是“一對一”公布，但被立案調(diào)查是否會對明年的評級產(chǎn)生負面影響尚不可知。如果因此降級，又會影響到公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)申請、投?；鹄U納等方面，從而產(chǎn)生一連串負反饋。

對于此次立案情況，招商證券在公告中表示，公司將全面配合證監(jiān)會的相關(guān)工作，同時嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司的經(jīng)營情況正常。

同時，筆者注意到，該券商還對媒體進行了公開表態(tài)：在司法方面，公司已依法履行對投資者的賠付責(zé)任，且可能是目前為止唯一一家承擔(dān)了賠付責(zé)任的中介機構(gòu)，在保護投資者權(quán)益、消除投資者損失方面，盡到了義務(wù)。

盡管如此，該券商還是可能要為8年前未勤勉盡責(zé)、涉嫌違法違規(guī)一事帶來的后續(xù)影響“埋單”。

目前，證監(jiān)會已經(jīng)立案，后續(xù)調(diào)查處理情況到底如何，暫不得而知。

但有一點可以明確的是，監(jiān)管已進一步明確釋放出“零容忍”違法違規(guī)信號——連多年前的“舊賬”都要翻，更何況現(xiàn)在的違法違規(guī)行為。

這也警示其他相關(guān)公司及相關(guān)責(zé)任人，只有遵紀守法，合法合規(guī)經(jīng)營才是“正道”。否則，必然會碰得“頭破血流”，甚至“身敗名裂”。 >相關(guān)報道見03版