每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

8月15日，發(fā)改委公布了2021年度企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果。每經(jīng)記者注意到，本次受評(píng)主承銷商合計(jì)85家，按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將受評(píng)主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分。25家A類主承銷商中，天風(fēng)證券、海通證券、財(cái)信證券、興業(yè)證券和長(zhǎng)江證券位居前5，均在90分以上。另外，同時(shí)也有6家券商本次沖進(jìn)A類。

發(fā)改委表示，鼓勵(lì)債券發(fā)行人在遴選主承銷商的過(guò)程中，充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制作用。同時(shí)，對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商，各省級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其承銷的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。

5家A類券商得分均在90分以上

據(jù)悉，本次企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2021年度作為主承銷商參與過(guò)企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機(jī)構(gòu)。

將本次受評(píng)的85家主承銷商，按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將受評(píng)主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分；B類主承銷商47家，平均得分78.08分；C類主承銷商13家，平均得分69.03分。

25家獲評(píng)A類的主承銷商分別是：天風(fēng)證券、海通證券、財(cái)信證券、興業(yè)證券、長(zhǎng)江證券、開源證券、中信證券、國(guó)信證券、華泰聯(lián)合證券、財(cái)通證券、國(guó)開證券、浙商證券、申萬(wàn)宏源證券、國(guó)泰君安、民生證券、中金公司、方正證券承銷保薦、中信建投、平安證券、東吳證券、國(guó)元證券、華福證券、長(zhǎng)城證券、安信證券、東莞證券。

具體梳理發(fā)現(xiàn)，天風(fēng)證券、海通證券、財(cái)信證券、興業(yè)證券、長(zhǎng)江證券此次得分均在90分以上。另外，財(cái)通證券、浙商證券、民生證券、國(guó)元證券、華福證券和東莞證券此次也沖進(jìn)了A類，而在2020年度的評(píng)價(jià)結(jié)果中均為B類。

天風(fēng)證券相關(guān)人士8月15日下午在微信接受記者采訪時(shí)表示，“公司在債券承銷工作中始終高度重視項(xiàng)目質(zhì)量，嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家發(fā)改委存續(xù)期管理的各項(xiàng)要求，積極配合地方各級(jí)發(fā)改委的工作，特別在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警、應(yīng)對(duì)處置上下功夫；積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，貫徹精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策理念，積極參與企業(yè)債券創(chuàng)新品種，支持符合國(guó)家戰(zhàn)略的優(yōu)質(zhì)主體開展企業(yè)債券融資；在工作中勤勉盡責(zé)，重視風(fēng)控合規(guī)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。本次評(píng)價(jià)結(jié)果是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)對(duì)于公司企業(yè)債券承銷、發(fā)行及存續(xù)期內(nèi)的服務(wù)質(zhì)量的認(rèn)可，亦是一種鞭策。”

評(píng)價(jià)結(jié)果體現(xiàn)相應(yīng)激勵(lì)和懲戒措施

發(fā)改委評(píng)價(jià)稱，整體來(lái)看，受評(píng)主承銷商信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，對(duì)存量企業(yè)債券的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)等工作完成度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時(shí)，在評(píng)價(jià)中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷商對(duì)存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況。

因此，在激勵(lì)和懲戒措施方面，發(fā)改委表示，鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷商積極參與企業(yè)債券工作，將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件；同時(shí)，還鼓勵(lì)債券發(fā)行人在遴選主承銷商的過(guò)程中，充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制作用。

記者注意到，對(duì)同時(shí)滿足以下條件的承銷機(jī)構(gòu)，發(fā)改委則允許其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商。條件包括本次信用評(píng)價(jià)結(jié)果為A類或B類，以及近兩個(gè)評(píng)價(jià)年度以獨(dú)立或牽頭主承銷商身份取得債券核準(zhǔn)批復(fù)或注冊(cè)通知。

相反，對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商，發(fā)改委則表示，請(qǐng)各省級(jí)發(fā)展改革部門加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其承銷、評(píng)級(jí)的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。

對(duì)于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商，發(fā)改委也表示，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在年度信用評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)分中予以體現(xiàn)。對(duì)于在企業(yè)債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專業(yè)行為的，還將要求審核機(jī)構(gòu)約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。

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