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HJT電池概念5日盤中強勢拉升，截至上午收盤，邁為股份（SZ300751，股價518.38元，總市值896.8億元）大漲超15%，金剛玻璃、帝爾激光、帝科股份一度漲超7%，羅博特科漲近6%，金辰股份、三孚新科、山煤國際等漲超4%。消息面上，一方面北溪停氣使得歐洲能源危機(jī)再度發(fā)酵。另一方面，9月4日光伏設(shè)備龍頭邁為股份發(fā)布公告稱，安徽華晟擬向邁為采購高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線7.2GW，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設(shè)備采購訂單。

此外，近日華晟新能源與電建華東院（中國電力建設(shè)集團(tuán)下屬單位）正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項目。浙商證券表示，這是行業(yè)首個10GW級HJT組件訂單，具里程碑意義。

邁為股份獲異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線大單

資料顯示，安徽華晟是異質(zhì)結(jié)電池（HJT）陣營的主要玩家之一，而邁為股份是設(shè)備供應(yīng)商核心之一。

邁為股份昨日晚間公告，9月4日，公司與安徽華晟新能源科技有限公司簽署了多份設(shè)備采購合同,根據(jù)上述合同約定，安徽華晟擬向公司采購高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線12條，共7.2GW，其采購總額超過公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的50%，未達(dá)到100%。

據(jù)悉，近日，安徽華晟新能源科技有限公司和中國電建集團(tuán)華東勘測設(shè)計研究院有限公司正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議。2022年至2025年，電建華東院將從華晟新能源采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于公司承建的光伏電站EPC項目。

浙商證券指出，華晟新能源與電建華東院簽署10GW光伏HJT組件，異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化提速。短期來看，隨著國內(nèi)異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠商在下游客戶得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗證，疊加微晶工藝、SMBB、國產(chǎn)銀漿的導(dǎo)入，2022年有望實現(xiàn)HJT組件端成本打平。中長期來看，異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國產(chǎn)設(shè)備的成熟、經(jīng)濟(jì)實用性改善，有望復(fù)制PERC快速滲透歷程、開啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計2025年HJT設(shè)備市場空間超600億元、5年CAGR為98%。在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設(shè)備行業(yè)市值3000億元。預(yù)計龍頭市占率超50%、未來有望超1500億元市值。

同時，國金證券指出，此次與華晟簽署的7.2GW HJT整線設(shè)備采購訂單，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設(shè)備采購訂單，顯示了華晟對于邁為HJT整線設(shè)備在量產(chǎn)線中參數(shù)表現(xiàn)的高度認(rèn)可。

圖片來源：新華社

事實上，近一年內(nèi)HJT電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，此前2021年9月，邁為股份已與華晟簽3條（1.8GW）HJT設(shè)備訂單，另外邁為還先后簽訂了REC集團(tuán)400MW整線、印度信實工業(yè)4.8GW整線、愛康科技1.2GW整線等設(shè)備供貨合同或合作協(xié)議。

HJT光伏組件終端出貨獲得突破

9月3日，華晟新能源在微信公眾號發(fā)布內(nèi)容，華晟新能源與電建華東院（中國電力建設(shè)集團(tuán)下屬單位）正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項目。

浙商證券表示，這是行業(yè)首個10GW級HJT組件訂單，具里程碑意義。光大證券也指出，異質(zhì)結(jié)組件在國內(nèi)的大規(guī)模出貨，具有標(biāo)志性意義，代表著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。

據(jù)德邦證券研報，HJT電池具備高轉(zhuǎn)換效率、低光衰、低溫制程、高弱光響應(yīng)等特性，降本提效空間大，是光伏發(fā)電新技術(shù)中長期競爭優(yōu)勢最顯著的技術(shù)之一。短期困擾HJT大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的問題在于成本。

但據(jù)上證報報道，9月2日由東吳證券與SOLARZOOM光儲億家聯(lián)合舉辦的“2022 HJT&疊層技術(shù)峰會”上，作為HJT領(lǐng)域的龍頭，安徽華晟新能源科技有限公司CEO周丹表示，目前公司已經(jīng)實現(xiàn)了銀包銅電池及組件量產(chǎn)出貨，產(chǎn)能開始向10吉瓦以上級別大幅邁進(jìn)。“到今年年底，我們希望HJT電池全成本接近PERC電池，HJT組件全成本與PERC組件全成本打平甚至勝出。”

短期來看，隨著國內(nèi)異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠商在下游客戶得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗證，疊加微晶工藝、SMBB、國產(chǎn)銀漿的導(dǎo)入，2022年有望實現(xiàn)HJT組件端成本打平。

中長期來看，其認(rèn)為異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國產(chǎn)設(shè)備的成熟、經(jīng)濟(jì)實用性改善，有望復(fù)制PERC快速滲透歷程、開啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合券商研報、華晟新能源

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封面圖片來源：新華社